New ENI perpetual XS2242929532 2,625% (call 2026) XS2242931603 3,375% (call 2029)

ENI 3,625% 29/01/2029
ISIN Code
XS1023703090
Market
Bourse de Luxembourg
Currency
EUR
Type
Debt Instrument
Status
Tradable
126,593 i %
09/10/2020 13:10:09

Questa Sopra è una senior , francamente mi sembra spropositato la differenza Di prezzo con L’obbligazione ibrida Di Eni con cedola cumulativa in caso di skip temporaneo (a mio avviso evento assai improbabile con Eni) che quota un pelo sotto i 101 , una differenza accettabile sarebbe al massimo di 20 punti quindi con una quotazione intorno ai 106/107

Questa senior rende lo 0.417% sul denaro e 0.285% sulla lettera ... in effetti

OIL non piace in questo periodo, mi sa

Gapak ha scritto:

Questa senior rende lo 0.417% sul denaro e 0.285% sulla lettera ... in effetti

OIL non piace in questo periodo, mi sa

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Se così fosse questo dovrebbe valere per tutte le altre obbligazioni Eni, ma probabilmente sono in mano a fondi che non hanno nessuna intenzione di scaricarla

Sempre nella mia WL

... Sul rendimento 8% alla call valuto prima entrata

Siamo vicini

russiabond ha scritto:

Sempre nella mia WL

... Sul rendimento 8% alla call valuto prima entrata

Siamo vicini

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ovviamente questa si acquista solo professional, otc ed è size minima 100 k corretto ?

Non la vedo censita su FINECO

ENI ha emesso con successo martedi due obbligazioni perpetue ibride e subordinate per un controvalore complessivo di tre miliardi. Altissima la domanda, con ordini per 14 miliardi, arrivati principalmente da Regno Unito, Italia, Francia e Germania. E’ stata la più grande emissione di bond ibridi per il corporate italiano sino ad oggi. Il primo titolo da 1,5 miliardi (Isin XS2242929532) prevede un periodo “non-call” di cinque anni e tre mesi, cioè fino alla prima data di reset del 13 gennaio 2026. La cedola fino ad allora sarà pari al 2.625% fisso annuale. Il prezzo di emissione è stato 99.403. La seconda obbligazione da 1.5 miliardi (Isin XS2242931603) è anch’essa perpetua, ibrida e subordinata con periodo non-call” di 9 anni. E’ stata emessa con prezzo di re-offer di 100 e cedola 3,375% fino al 13 ottobre 2029, data di esercizio della call da parte di ENI. La guidance per la prima tranche, callable a partire dal 13 ottobre 2025, è stata rivista al 2,75% dopo prime indicazioni in area 3,25% poi riviste a 2,875%/3%, mentre il rendimento della seconda, callable dal 13 luglio 2029, è pari al 3,375% dopo le prime indicazioni in area 3,875% successivamente riviste a 3.5%/3.625%. Rating delle obbligazioni Baa3/BBB e lotto minimo di 100mila euro con multipli di mille. I prezzi di entrambe sul grey market non saliti mediamente di un punto.

100K
Credevo 200
Professional non lo so'
Non chiedo mai non avendo quel "problema"

BUY adesso 100 K @ 74,60

rendimento immediato 4,52%

alla prima call fra 7 anni 8,09 %

lotti da 100 K

russiabond ha scritto:

BUY adesso 100 K @ 74,60

rendimento immediato 4,52%

alla prima call fra 7 anni 8,09 %

lotti da 100 K

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Se tutti i parametri rimanessero quelli di ora, quante possibilità daresti peer un rimborso alla call del 2026 della prima indicata ?
Il post call sarebbe abbastanza costoso per Eni o no ? Passare a Euro mid swap a 5 anni +3,16% verrebbe oltre il 6%...
grazie

Maxino ha scritto:

Se tutti i parametri rimanessero quelli di ora, quante possibilità daresti peer un rimborso alla call del 2026 della prima indicata ?
Il post call sarebbe abbastanza costoso per Eni o no ? Passare a Euro mid swap a 5 anni +3,16% verrebbe oltre il 6%...
grazie

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Post call mid swap fra 7 anni neanche dio lo sa...

La call ti serve per la traccia... Per un riferimento

Esempio se tra 24 mesi è 85 più rendimento cedole 4.50% ogni anno immediato... Hai fatto 22%... 11% anno

Se c'è qualcosa di interessante che fai lo tieni per la call o salti sopra qualcos'altro?

ENI dovrà sempre rollare il debito sia senior che sub con call

Cosa fa secondo te... La tira il qulo a fondi pensione assicurazione inv professionali etc etc etc
Per non uscire a mercato e rollarla...

Può accadere si alcune banche lo fanno

Generali no per esempio

La call esercitata è sinonimo di serietà e stringi su nuove emissioni... Perché sei affidabile capisci il senso

Al 99% esercitera' call salvo problemi che al momento è difficile prevedere...

w0lverin ha scritto:

cmq leggo di ordini record.....

nella foga vi state perdendo anche la nuova intesa sub t2 a 10 anni ms + 335

saluti

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SCUSA A QUALE isin TI RIFERISCI?

8%lordo alla prima call

Non si muove

Un blocco de marmo





ENI 3,375% pp
ISIN Code

XS2242931603

Market

Bourse de Luxembourg

Currency

EUR

Type

Debt Instrument

Status

Tradable

74,485 i %

21/10/2022 14:13:30

Sell Eni 100 k @ 84 prezzo carico di luglio agosto 74,60

Acquistato senior credit Suisse 7,75% vedi post