Dall’Help FINECO:
Stop Loss e Take Profit sui Futures
Gli ordini automatici sono disponibili, senza nessun costo aggiuntivo, anche sui Futures dei mercati IDEM, EUREX e CME.
Ti consentono di proteggere le tue posizioni anche quando sei lontano dal pc, o non hai la possibilità di collegarti al sito o alla piattaforma PowerDesk2.
L'operatività sui Futures è caratterizzata, al contrario dell'operatività in marginazione, dall'unicità delle posizioni. Questo significa che l'operatività su uno strumento derivato che avviene in giornate diverse non comporta l'apertura di più posizioni, ma la posizione rimane unica.
Ad esempio se in data 26 ottobre compro un lotto sul Bund Futures e il 27 ottobre ne compro un altro il risultato finale sarà
una sola posizione formata da due ordini di un lotto ciascuno.
Questa distinzione è importante per capire come proteggere la propria operatività sui Futures con degli ordini automatici. Sulla
posizione è infatti presente lo
stop loss automatico di Fineco che chiude l'intera posizione al raggiungimento di un certo prezzo.
Questo stop loss non può essere modificato dal cliente, ma è possibile inserire sulla posizione uno stop loss che abbia un livello di prezzo "più stretto", un Take Profit o un Trailing stop. E' inoltre possibile inserire
ordini automatici sui singoli ordini della posizione (stop loss, take profit, trailing stop).
Orario inserimento ordini
E' possibile inserire ordini automatici (stop, take e trailing) con orari differenziati a seconda del mercato e dell'operatività:
| Mercato | Operatività Intraday | Operatività Multiday |
| IDEM | 08:00 - 21:30 | 08:00 - 22:00 |
| EUREX | 8:00 - 21:30 | 8:00 - 22:00 |
| CME | 8:00 - 21:15 | Non disponibile |
Nota Bene
Sul mercato
CME gli ordini automatici possono essere utilizzati esclusivamente per gli strumenti
disponibili in modalità intraday: Mini Nasdaq, Mini S&P500 e Mini Dow Jones.
Stop Loss e Take Profit su singoli ordini
Inserisco un ordine per l'acquisto di un lotto dello strumento Mini FTSE MIB (operatività multiday) al prezzo di 22.515, inserisco uno stop al prezzo di 22.450 e un take profit a 22.675.
L'ordine viene eseguito e la mia posizione è formata da un lotto. Durante la giornata acquisto un altro lotto al prezzo di 22.535 e inserisco un trailing stop pari a 25 ticks (1 tick = 5 punti indice) e acquisto altri due lotti al prezzo di 22.555, e inserisco su questo ordine uno stop loss pari a 22.520 e un take profit pari a 22.595. L'ordine viene eseguito e la mia posizione (formata da tre ordini) è ora di quattro lotti.
Ogni ordine ha delle condizioni che risiedono sui server di Fineco. Al verificarsi di ciascuna condizione verrà inviato un ordine" a mercato".
La mattina seguente supponiamo che lo strumento quoti 22.595 (take profit del terzo ordine), Fineco invierà un ordine a mercato per due lotti, vale a dire la quantità inserita nel terzo ordine. La posizione complessiva si ridurrà quindi a 2 lotti.
A questo punto lo strumento inverte bruscamente rotta, passando da 22.595 a 22.470 (trailing stop inserito sul secondo ordine, calcolato come massimo raggiunto - 25 ticks *5 = 22.595-125= 22.470): Fineco invierà un ordine a mercato per un lotto. La posizione si ridurrà ad un solo lotto. Lo strumento continua la discesa fino al prezzo di 22.515 (stop loss del primo ordine), Fineco invierà un ordine a mercato per un lotto che chiude la posizione.
Stop loss e Take Profit sulla posizione
Riprendendo l'esempio di cui sopra, supponiamo di avere una posizione formata da 3 ordini sullo strumento Mini FTSE MIB come in precedenza descritto. La posizione complessiva è pari a 4 lotti e il titolo quota 22.595.
Decido di inserire uno stop loss e un take profit sulla posizione rispettivamente pari a 22.550 e 22.645. Non appena il Mini FTSE MIB raggiunge 22645 viene inviato un ordine a mercato pari a 4 lotti che chiude l'intera posizione e cancella tutte le condizioni precedentemente impostate sui singoli ordini.
Note importanti:
> L’uso congiunto di Stop loss e/o Take profit sull'ordine e sulla posizione potrebbero non comportare l’immediata chiusura della posizione, producendo un ribaltamento della stessa.
Inoltre, una volta verificata la condizione impostata sulla posizione, non sarà più possibile reinserire sl/tp sulla stessa posizione.
> Gli ordini automatici impostati sul singolo ordine non comportano la cancellazione di ordini immessi (anche gli ordini condizionati) non ancora eseguiti.
Supponiamo di avere una posizione long sullo strumento Mini FTSE MIB formata da 2 lotti a 22850 con Stop loss sull’ordine a 22800 e Take profit sulla posizione a 22900. Decido di allungare la posizione, immettendo un nuovo ordine condizionato di acquisto di 1 lotto con prezzo limite pari a 22825; l’ordine è immesso ma, non ancora eseguito.
Supponiamo che si verifichi la condizione di prezzo a 22850 che fa scattare lo Stop Loss, l’ordine viene eseguito ma, la posizione sarà ancora aperta a causa dell’ordine di acquisto di 1 lotto ancora immesso e non eseguito. Inoltre, verrà cancellato il Take profit a 22900 impostato sulla posizione.
Per chiudere la posizione dovrò cancellare l’ordine ancora immesso.
>
Gli ordini automatici impostati sulla posizione comportano la chiusura della posizione e contestuale cancellazione degli ordini immessi (anche condizionati) non ancora eseguiti.
Supponiamo di avere una posizione long sullo strumento Mini FTSE MIB formata da 2 lotti a 22850 con Take profit sulla posizione a 22900. Decido di impostare un ordine condizionato sulla posizione per la vendita dei 2 lotti a 23000; l'ordine viene controllato ma non si è ancora verificata la condizione di prezzo.
Se il titolo sale a 22900 scatterà lo Stop loss che venderà i 2 lotti andando a chiudere la posizione e l'ordine condizionato ancora immesso, sarà cancellato.
> Si ricorda che,
il giorno di chiusura delle posizioni per scadenza strumento, è inibita l'operatività intraday.
Di conseguenza, potranno essere aperte solamente posizioni multiday che, dovranno essere chiuse entro le 17:10 per il mercato Idem ed entro le 21:30 per strumenti dell’Eurex e del CME; diversamente la chiusura verrà inserita d'ufficio da Fineco.
> Alla chiusura dell’operatività intraday, ad esempio dalle ore 17:10 per il mercato Idem, le condizioni inserite sui singoli ordini non saranno controllate dai server Fineco. Questo comporta che, se nel periodo che va dalla chiusura dell’operatività intraday (ore 17:10 dell’esempio) al momento in cui la posizione viene chiusa da Fineco, si verificassero le condizioni di Stop loss, Take profit o Trailing stop, questi ordini saranno rifiutati e la posizione sarà chiusa da Fineco.
> Prima dell'invio dello stop loss automatico di Fineco, saranno cancellati eventuali ordini inseriti sulla posizione che si sta per chiudere.
> Il Trade&Reverse cancella eventuali Stop loss e Take profit inseriti sulla posizione, ma non modifica le condizioni inserite sui singoli ordini che rimangono attive.
Infatti, come nell’esempio precedente, supponiamo di avere una posizione long sullo strumento Mini FTSE MIB formata da 2 lotti a 22850 con Stop loss sull’ordine a 22800 e Take profit sulla posizione a 22900. Decido di allungare la posizione, immettendo un nuovo ordine di acquisto di 1 lotto con prezzo limite pari a 22825 e un Trailing stop a 5 ticks; l’ordine è immesso ma, non ancora eseguito.
Decido di ribaltare la posizione, inserendo un ordine di vendita di 4 lotti con prezzo a mercato, l’ordine viene eseguito e la posizione sarà short per 1 lotto.
Inoltre, verrà cancellato il Take profit a 22900 impostato sulla posizione ma, rimarranno attivi gli ordini di Stop loss e Trailing stop impostati sui singoli ordini.
segue —>
