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ISPIM AT1 perpetual (PNC5) 3.750% XS2124979753 & (PNC10) 4.125% XS2124980256

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Italia: Morgan Stanley più ottimista del Governo | MarketScreener

Per quanto riguarda poi il credito e, in particolare, il comparto bancario, gli analisti di Morgan Stanley continuano "a consigliare l'acquisto dei bond AT1 di Intesa e dei Tier 2 di UniCredit. Sebbene il primo non sia particolarmente economico, la nostra aspettativa su un upgrade da parte di S&P sulle banche e le dinamiche economiche" descritte nel report "dovrebbero significare che continuerà a comprimersi. I titoli UniCredit Tier 2 sono economici di oltre 70 punti base rispetto alle obbligazioni di CaixaBank e Bbva".
 
Aggiornamento, a novembre 2021 come previsto c’è stato l’upgrade di S&P, per il 2022 Intesa rimane in pole position per le aspettative di redditività, seguita da Mediobanca e Unicredit.

Secondo me le due perpetual di Intesa rimangono ad oggi i bond più interessanti sul mercato.

Ricordo la 4,125% call nel 2030 e 3,75% nel 2025, taglio 250k per professionali. Prezzi tra i 96 e 98.
 
BofA punta su Draghi e sulla redditivita di Intesa e Mediobanca - MilanoFinanza.it

E non a caso di recente BofA (Bank of America) ha inserito la maggiore banca commerciale del Paese, Intesa Sanpaolo, come primo titolo in Europa. Ha infatti calcolato che la redditività del titolo negli ultimi 10 anni è stata del 200% nel caso di Intesa e del 180% per Mediobanca, leggermente negativa nel caso di Unicredit, contro una media europea di quasi il 50%.
 
Arrivate le cedole semestrali della 3,75 e 4,125. La prossima a fine agosto. Per chi volesse entrare, sono scariche di rateo.
 
jackbond ha scritto:
3,75% fino a 27/02/2025 poi swap 5 anni + 4,10% prezzo indicativo oggi otc 98,80

4,125% fino a 27/02/2030 poi swap 5 anni + 4,27% prezzo indicativo oggi otc 97,15
Clicca per espandere...

Se la call fosse oggi dovrebbero pagare

la 2030: 4,27+1,35=5,62%

la 2025 4,1+1,35=5,45%

Visti i prezzi (70 e 80) sono interessanti
 
Sempre in tema bond Intesa, il perpetual XS2223761813 con call 2031, il sito fineco mi da cedola annuale al 2,9374%, mentre l' informativa titolo dà la stessa cifra ma semestrale. Chi ha ragione?
In caso positivo cerco finanziatori x acquistarla ( taglio 250.000).
 
esse-esse ha scritto:
Sempre in tema bond Intesa, il perpetual XS2223761813 con call 2031, il sito fineco mi da cedola annuale al 2,9374%, mentre l' informativa titolo dà la stessa cifra ma semestrale. Chi ha ragione?
In caso positivo cerco finanziatori x acquistarla ( taglio 250.000).
Clicca per espandere...

IntesaSanpaolo 5,875% pp
ISIN Code

XS2223761813

Market

Bourse de Luxembourg

Currency

EUR

Type

Debt Instrument

Status

Tradable

82,481 i %

10/08/2022 12:44:49

Per i finanziatori devi fare un finanziamento con ipoteca sulla casa

Questo AT 1 non vengono levereggiati

Se non all'interno di un portafoglio titoli ben diversificato ;)
 
https://www.milanofinanza.it/news/i...a-vale-2-3-miliardi-l-anno-202111040915484400

Il rialzo dei tassi è una manna per Intesa, vale 2,3 miliardi l'anno.

Secondo i calcoli di Equita, il gruppo milanese è il più esposto fra le banche italiane all'aumento dell'Euribor.



https://www.finanzaonline.com/notiz...ltre-banche-del-ftse-mib-e-ancora-effetto-bce

Nello specifico, secondo Equita SIM Intesa Sanpaolo è la banca con maggiore esposizione positiva in caso di rialzo dei tassi. La Sim milanese calcola che, per ogni 100 punti base (+1%) di rialzo dell’Euribor, sono 2,3 miliardi di euro in più di margini di interesse l’anno.
 
Ultima modifica:
Euro-obbligazioni: Intesa Sanpaolo, 7.75% perp., EUR
XS1548475968
esiste una call su questo po?

Grazie
 
Discreto bocconcino della XS2223761813 75,89 x chi può
 
https://www.milanofinanza.it/news/in...11041336596465

Intesa Sanpaolo, utile di 4,4 miliardi nei primi nove mesi.

Il gruppo ha beneficiato del rialzo dei tassi con un margine di interesse in crescita del 14% nel terzo trimestre. Il ceo Messina: siamo una banca a zero npl e ora con zero esposizione in Russia. A fine anno profitti oltre 4 miliardi.

La formula del piano di impresa e, in particolare, l’obiettivo di 6,5 miliardi di utile netto al 2025 sono confermati. L’attuazione del piano procede a pieno ritmo, con le principali iniziative industriali ben avviate", conclude la nota. Per il 2022 si prevede un utile netto di oltre 4 miliardi di euro a seguito della riduzione dell'esposizione verso la Russia e della forte performance operativa del terzo trimestre….
 
Ultima modifica:
Intesa Sanpaolo è tra queste.

“Prevediamo che la redditività della banca beneficerà dell'aumento dei tassi di interesse e delle azioni del management in materia di efficienza e de-risking, nonché della diversificazione degli asset, nonostante un contesto macro difficile”, ha precisato Coombs, aspettandosi anche un aumento del 20% anno su anno del margine operativo lordo dopo gli accantonamenti nel 2023, soprattutto grazie all'aumento del margine di interesse e all'attenzione all'efficienza per mitigare l'impatto dell'inflazione e degli investimenti IT.

“Le nostre stime sono superiori a quelle del consenso su Intesa Sanpaolo che sta proseguendo nella strategia di de-risking con un rapporto Npl netto pari a circa l’1,2%, vicino all'obiettivo dello 0,8%, e ha ridotto il suo stock di Npl di circa 3,9 miliardi di euro nell'ultimo anno. Nonostante il deterioramento macroeconomico faccia aumentare il costo del rischio, l'impatto sarebbe più limitato rispetto al passato grazie al de-risking.

Prevediamo che il ritorno di capitale sarà guidato dal trend della redditività e della generazione di capitale: Intesa prevede un utile netto di oltre 4 miliardi di euro nel 2023, dato anche il forte de-risking in Russia. La banca ha annunciato un acconto sul dividendo di 1,4 miliardi di euro da pagare a novembre, circa il 30% in più rispetto al livello minimo indicato in estate, indicando anche il deterioramento macro come la ragione principale per ritardare il buyback già approvato di 1,7 miliardi di euro per il 2023”

https://www.milanofinanza.it/news/c...ck-di-oltre-il-10-nel-2023-202211291041319161
 
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