Transocean Ltd. annuncia lo scambio privato e l'acquisto di alcuni titoli esistenti e l'emissione di nuove obbligazioni e warrant scambiabili
Settembre 13, 2022 16: 18 ET | Fonte: Transocean Ltd.
STEINHAUSEN, Svizzera, 13 settembre 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Transocean Ltd. (NYSE: RIG) ("Transocean") ha annunciato oggi di aver stipulato accordi di scambio e acquisto negoziati privatamente relativi ad alcune delle Obbligazioni Senior Scambiabili allo 0,50% con scadenza 2023 (le "Obbligazioni Scambiabili Esistenti") e ad alcune delle Obbligazioni Senior del 7,25% con scadenza 2025 (le "Obbligazioni Garantite Prioritarie 2025") emesse da Transocean Inc., La consociata interamente controllata di Transocean. Nel complesso, queste transazioni forniscono a Transocean un incremento di liquidità di 175 milioni di dollari, migliorando ulteriormente la flessibilità del bilancio della società.
Ai sensi degli accordi di scambio e acquisto, Transocean Inc. ha accettato di scambiare (a) circa 73,0 milioni di dollari di capitale aggregato delle sue obbligazioni scambiabili esistenti per (i) circa 73,0 milioni di dollari di capitale aggregato di nuove obbligazioni scambiabili garantite senior al 4,625% con scadenza 2029 (le "nuove obbligazioni scambiabili") che saranno emesse da Transocean Inc. e (ii) warrant (i "Warrant", " e insieme alle Nuove Obbligazioni Scambiabili, i "Titoli di Scambio") per sottoscrivere azioni Transocean, CHF 0.10 per azione (le "Azioni Warrant"), pari al 31,5% del numero aggregato di azioni Transocean sottostanti tali Nuove Obbligazioni Scambiabili, e (b) circa $ 43,3 milioni di capitale aggregato delle sue Obbligazioni Garantite Prioritarie 2025 per circa $ 38,9 milioni di capitale aggregato di Nuove Obbligazioni Scambiabili. Inoltre, ai sensi degli accordi di scambio e acquisto, Transocean Inc. ha accettato di vendere circa 188,1 milioni di dollari di capitale aggregato di nuove e aggiuntive obbligazioni scambiabili (le "nuove obbligazioni aggiuntive") ed emettere nuovi e aggiuntivi warrant (i "nuovi warrant aggiuntivi", insieme alle nuove obbligazioni aggiuntive, i "nuovi titoli aggiuntivi") per sottoscrivere azioni warrant pari al 28,3% del numero complessivo di azioni Transocean sottostanti tali nuove obbligazioni scambiabili.
Le nuove obbligazioni scambiabili saranno garantite da Transocean e da alcune società di partecipazione indiretta controllate da Transocean Inc.: Transocean Holdings 1 Limited ("Holdings 1"), Transocean Holdings 2 Limited ("Holdings 2") e Transocean Holdings 3 Limited ("Holdings 3" e, insieme a Holdings 1 e Holdings 2, i "Garanti sussidiari").
Le nuove obbligazioni scambiabili avranno un tasso di cambio iniziale che implica un prezzo di cambio che è un premio del 22,5% rispetto al prezzo medio ponderato del volume delle azioni Transocean nel periodo di 10 giorni di negoziazione successivo a questo annuncio (il "Prezzo VWAP"). A partire dal 30 marzo 2026, Transocean Inc. può rimborsare le Nuove Obbligazioni Scambiabili se il prezzo di chiusura delle azioni di Transocean ha superato il 115% del prezzo di cambio per almeno 20 giorni di negoziazione in un periodo di negoziazione consecutivo di 30 giorni, soggetto a un pagamento completo fino al 30 marzo 2028 per qualsiasi exchange effettuato a seguito di tale rimborso. Ogni Warrant sarà esercitabile per un'Azione Warrant a scelta del titolare, in tutto o in parte, in qualsiasi momento dopo la data di emissione fino alle 17:00, ora di New York, il 13 marzo 2026 (il "Tempo di Scadenza"), ad un prezzo di esercizio pari a un premio del 32,25% rispetto al Prezzo VWAP, soggetti alle consuete regolazioni anti-diluizione. Transocean Inc., a sua esclusiva discrezione, può scegliere di richiedere che i Warrant siano esercitati in contanti o senza contanti. Se in qualsiasi momento prima della scadenza il prezzo di vendita di chiusura delle azioni Transocean sul NYSE è pari o superiore a $ 10,00 per azione, soggetto ad aggiustamento in conformità con l'accordo di warrant che disciplina i Warrant, per un periodo di cinque giorni di negoziazione consecutivi, Transocean Inc. avrà il diritto di effettuare un esercizio di tutti (e solo tutti) i Warrant previa notifica ai titolari dei Warrant.
La chiusura delle operazioni è prevista per il 30 settembre 2022, soggetta alle consuete condizioni di chiusura.
Transocean intende utilizzare i proventi della vendita dei Nuovi Titoli Aggiuntivi per riacquistare circa 13,8 milioni di dollari in capitale in essere delle Priority Guaranteed Notes 2025 per circa 11,7 milioni di dollari più interessi maturati e non pagati, e per scopi aziendali generali, che possono includere il riacquisto di ulteriori titoli di debito di Transocean Inc., spese in conto capitale e capitale circolante.
A seguito delle operazioni contemplate dagli accordi di scambio e acquisto e dopo aver dato effetto all'uso previsto dei proventi sopra descritti, Transocean avrà in circolazione $ 300,0 milioni di capitale aggregato di nuove obbligazioni scambiabili e warrant per acquistare un numero aggregato di azioni Transocean pari a circa il 25,4% del numero aggregato di azioni sottostanti le nuove obbligazioni scambiabili. Inoltre, Transocean avrà ritirato circa 73,0 milioni di dollari in capitale in circolazione di obbligazioni scambiabili esistenti e circa 57,1 milioni di dollari in capitale in circolazione di obbligazioni garantite prioritarie 2025.
I titoli di scambio, i nuovi titoli aggiuntivi e le azioni Transocean emessi al momento dello scambio o dell'esercizio dei titoli di scambio e dei nuovi titoli aggiuntivi, a seconda dei casi, non sono stati registrati ai sensi del Securities Act del 1933, come modificato, o ai sensi di qualsiasi legge statale sui titoli e non possono essere offerti o venduti senza registrazione o un'esenzione applicabile da, i requisiti di registrazione. Il presente comunicato stampa non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto, né vi sarà alcuna vendita di tali titoli in qualsiasi stato o giurisdizione in cui tale offerta, sollecitazione o vendita sarebbe illegale prima della registrazione o della qualificazione ai sensi delle leggi sui titoli di tale stato o giurisdizione.