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GEFRAN: gioiellino 4.0

Secondo l'amministratore delegato di WEG Automation, Manfred Peter Johann, “questa acquisizione porrà WEG in una posizione favorevole in un mercato strategico” spiega il dirigente "Il nostro obiettivo è offrire un portafoglio sempre più ampio di prodotti e soluzioni, aumentare la nostra presenza in un mercato importante come quello europeo, ora con la produzione locale, e quindi accelerare il nostro processo di crescita all'estero all'interno della nostra strategia di motion drive".

Il gruppo WEG conta 37.000 dipendenti, quindi i 175 addetti di questa divisione sono niente e la bassa marginalità è totalmente ininfluente. A loro questa divisione, inclusi gli stabilimenti ed il know how, serve per incrementare quote di mercato.
 
barzagli ha scritto:
Figurati Andrez è un piacere condividere riflessioni supportate però da dati inconfutabili e cifre scritte su comunicati ufficiali. A me il tifo da stadio non piace. Veramente sono ancora basito da come i brasiliani abbiano potuto strapagare la divisione azionamenti in pratica valutandola oltre 90 volte l'ebitda del 2021 :eek: ;) Incredibile. Speriamo che vada tutto in porto senza intoppi e magari a definizione del tutto, ci scappa anche un dividendo straordinario...
Intanto gustiamoci la reazione alla news e i risultati di giovedì che terranno ancora conto della divisione azionamenti. Poi quando la società pubblicherà la relazione semestrale ( a questo punto se ne parla a settembre come da modifica del calendario pubblicato oggi), scriverò anche la redditività che aveva raggiunto al 30 giugno la business unit oggetto della vendita.
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L’hanno pagata poco più di 0,5 Price/Sales. La marginalità è poco influente perchè quando cambia il marchio cambia tutto anche a parità di prodotto.

La visibilità che ha un colosso come WEG non è quella che ha Gefran.

Classica operazione WIN-WIN per entrambi IMHO :yes:

:bye:
 

Allegati

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Articolo copia e incolla del comunicato di Gefran, commenti delle due parti incluse :wall: Neanche lo sforzo di aprire la relazione del primo trimestre 2022 e il bilancio 2021 per inserire nell'articolo almeno i numeri realizzati dalla divisione "Azionamenti" e offrire un'informazione finanziaria più completa agli utenti i quali il comunicato se lo potevano leggere da soli :( Vabbè, così sono capace anche io di gestire un sito "presunto" finanziario... :'(

https://www.milanofinanza.it/news/g...eg-e-corre-a-piazza-affari-202208011201568483
 
Oggi due righe in più su MF

Gefran.JPG
 
avremo 25 min di ebitda domani?
 
Per fine 2022, tenendo conto solo delle divisioni sensori e automazione e ipotizzando già consolidato l'incasso della vendita, potremmo chiudere a circa 28 mln di Ebitda e 25 mln di cassa positiva. EV/Ebitda prospettico circa x 4. Benvenuti nel mondo della irrazionalità...
 
Il ricavato dalla cessione del business azionamenti, non profittevole, potrà tranquillamente essere impiegato per un'acquisizione che porti in casa almeno 2 milioni di utile annuo addizionale + sinergie se consideriamo un'acquisizione a multiplo P/E 10 (superiore a quello di Gefran...). :yes:

:bye:
 
Se i dati non fossero stati positivi...non voglio immaginare cosa sarebbe successo...
 
Unica size degna di nota passata sul book:

vendita a 11:50:25 di 10.000 azioni che ha portato il titolo da 9,85 a 9,73. Tutto il resto davvero poca roba :yes:

Vediamo se torna in area 9, incrementerei volentieri :yes:

Una settimana fa eravamo a 8,88 :yes:

:bye:
 
Incomparabile Somaro ha scritto:
Se i dati non fossero stati positivi...non voglio immaginare cosa sarebbe successo...
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Sono dati in linea con le attese :yes: Il titolo era sottovalutato prima e lo è ancora adesso, ma c’è da dire che anche sul FTSE MIB ci sono un sacco di titoli a forte sconto, vedi Poste Italiane, Azimut, ecc tutti titoli che viaggiano sui record storici di redditività eppure soffrono come quotazione… è proprio il periodo che porta a basse valutazioni in generale, sono momenti d’oro per comprare, sedersi comodi ad attendere che il mercato lavori per noi, senza fretta.

:bye:
 
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Reazioni: dnt
Analisi di Mediobanca del 5 Agosto 2022:

https://www.borsaitaliana.it/media/star/db/pdf/31420740.pdf

Nelle stime future c’è un tasso di crescita degli utili veramente irrisorio rispetto a quello che mi aspetto, inoltre non tiene conto di eventuali operazioni M&A con il cash ricavato dalla cessione del business non profittevole, infatti non ci sono riscontri significativi sugli utili attesi.

Nonostante il carattere estremamente prudenziale del report il target price è di 13 solo apprezzando l’attuale sottovalutazione del titolo rispetto ai concorrenti.

:bye:
 
Ultima modifica:
Semestrale ufficiale che conferma quello che già avevano rilasciato...
Spero che la cessione della divisione azionamenti venga conclusa entro fine 2022 così col bilancio di fine anno avremo il quadro completo dell'enterprise value, della redditività del core business rimanente e di quanto ci sarà in cassa per fare operazioni di M&A. A questi prezzi, con quanto auspicato prima, mi sembra che la società sia molto a sconto.

https://www.1info.it/PORTALE1INFO/P...oneinfo&data=2022&filetype=comunicati&titolo=
 
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