pimpa
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Monte paschi siena
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Noto invece una cosa, l'unico investitore che si è impegnato firmando in anticipo è Algebris, quindi tutti gli altri (AXA per esempio ??? E le varie fondazioni ??? E gli altri investitori amici di Lovaglio ???) avranno sottoscritto accordi informali o qualcosa del genere? Le banche avevano affermato che non avrebbero dato l'ok se non ci fosse stato un impegno di almeno 500 milioni da parte di altri investitori, evidentemente in qualche modo a quella cifra si è arrivati, se non anche di più...
Ora c'è da chiedersi, come entreranno quindi questi altri investitori che non hanno firmato accordi formali ??? Opereranno nei prossimi giorni su azioni e diritti??? Comunque tutte queste manovre in spregio ai vecchia azionisti, tutto è concesso, tanto la Consob come sempre è assente ed anzi dannosa!!! Di fatto con il suo NON OPERARE consente questi furti legalizzati di continuo!!!!
Ora c'è da chiedersi, come entreranno quindi questi altri investitori che non hanno firmato accordi formali ??? Opereranno nei prossimi giorni su azioni e diritti??? Comunque tutte queste manovre in spregio ai vecchia azionisti, tutto è concesso, tanto la Consob come sempre è assente ed anzi dannosa!!! Di fatto con il suo NON OPERARE consente questi furti legalizzati di continuo!!!!
iciomn
W i babbei
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Su azioni la vedo dura, troppo poco tempo. Secondo me la partita si giocherà sui diritti....
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Lo penso anch'io, fatto sta che potremo anche vederne delle belle, gli esperti di questi aumenti di capitale VERGOGNA magari già hanno idea di cosa tecnicamente potrebbe accadere...
Subunderwriting significa che gliele gira il consorzio. E cioè con diritti azzerati
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Questa cosa non l'avevo proprio letta, c'è molto ancora da capire, come sempre...
Mps, parte l'aumento di capitale a 2 euro per azione. Concambio iper diluitivo: 374 a 3
di Elena Dal Maso
tempo di lettura 3 min
Dopo giorni frenetici alla ricerca di sostenitori per l'aumento di capitale, parte l'operazione per rafforzare Mps con 2,5 miliardi. Il cda della banca ha definito i termini, che prevedono un concambio di 374 nuove azioni ogni 3 possedute. Sconto sul Terp del 7,79% | Mps, piovono vendite sui bond, che rendono fino al 311%. Castagna: auguri per l'aumento di Elena Dal Maso | Meloni evita la mina Mps. In arrivo l’ok del consorzio di banche alla garanzia sull’aumento di capitale | Mps, dalla Bce i nuovi requisiti Srep sul capitale
Il consiglio di amministrazione di Mps, sotto la presidenza di Patrizia Grieco, ha fissato i termini dell'aumento di capitale in opzione da 2,5 miliardi. Oggi la banca senese capitalizza 252 milioni di euro dopo aver perso il 72% da inizio anno.
L'operazione avverrà in forma scindibile. Saranno emesse massime 1.249.665.648 azioni ordinarie da offrire in opzione agli attuali azionisti di Mps al prezzo di 2 euro nel rapporto di 374 nuove azioni ogni 3 azioni Mps possedute. Il prezzo di sottoscrizione incorpora uno sconto del 7,79% rispetto al prezzo teorico ex diritto (il cosiddetto Terp) delle azioni del Monte calcolato sulla base del prezzo ufficiale di chiusura di borsa all'11 ottobre 2022.
In seguito al via libera per il rafforzamento, spiega la banca, la pubblicazione dei dati relativi al terzo trimestre è stata spostata dal 3 al 10 novembre 2022 "per consentire il recepimento degli effetti derivanti dall'esodo volontario dei dipendenti (parte del Piano Industriale 2022-2026)", si tratta di circa 4.100 persone, collegato allo stesso progetto di aumento.
Sempre giovedì 13 ottobre Mps ha comunicato di aver ricevuto dalla Bce i nuovi requisiti Srep sulla solidità patrimoniale per il 2023. Intanto il titolo, che ha aperto bene a Piazza Affari, dopo un'ora circa di contrattazioni cede il 4,22% a 24,5 euro per 245 milioni di capitalizzazione (mercoledì aveva chiuso con un rialzo del 10%).
Algebris garante e sub-underwriter dell'aumento di capitale
Per permettere al ceo Luigi Lovaglio di effettuare l'operazione di rafforzamento, il Mef ha confermato la sua partecipazione per 1,6 miliardi (corrisponde al 64% delle quote), Axa, storico partner di Mps dal 2007, ha messo sul piatto 150 milioni prenotando una quota di oltre il 5%, Anima partecipa con 25 milioni di euro.
Mps ha comunicato di aver firmato contratti di garanzia con un pool di banche che si sono impegnate a sottoscrivere, disgiuntamente tra loro e senza alcun vincolo di solidarietà, le nuove azioni non sottoscritte al termine dell'asta dell'inoptato fino ad un ammontare massimo di 807 milioni. Al consorzio di garanzia si aggiunge Algebris in qualità di garante e sub-underwriter per una quota complessiva di 50 milioni, portando quindi gli impegni complessivi sull'eventuale inoptato a 857 milioni. La banca ha poi comunicato di aver ricevuto impegni di sottoscrizione per 37 milioni da parte di terzi e si arriva a 894 milioni, a ridosso dei 900 che servono per coprire la quota extra Mef.
Mps ha poi comunicato che investitori hanno assunto nei confronti dei garanti impegni relativi alla sottoscrizione di nuove azioni per un importo complessivo di oltre il 50% della quota riserva al mercato. L'avvio dell'operazione è subordinato all'approvazione del prospetto da parte di Consob.
Secondo MF-Milano Finanza, hanno aderito al rafforzamento anche Pimco, BlueBay Asset Management e Melqart, detentori dei bond subordinati di Mps (gli stessi che hanno sofferto molto in questi giorni), così come Hosking Partners e Denis Dumont, ex socio del Credito Valtellinese di cui Lovaglio è stato ceo.
I tempi dell'aumento
Il calendario prevede che i diritti di opzione per sottoscrivere nuove azioni siano esercitabili dal 17 ottobre 2022 al 31 ottobre 2022. I diritti saranno inoltre negoziabili su Euronext Milan dal 17 ottobre 2022 al 25 ottobre 2022.
I diritti non esercitati entro il termine del periodo di opzione saranno offerti su Euronext Milan all'asta dell'inoptato il 1 e il 2 novembre 2022. I diritti di opzione acquistati durante l'asta dell'inoptato dovranno essere esercitati entro il 3 novembre.
Mps, 2 miliardi di aumento di capitale all'anno negli ultimi 15 anni
Mps, che ha avviato la sua storia a Piazza Affari nel 1999 all'epoca a un prezzo attorno 3,85 euro, valeva fino a venerdì 23 settembre 0,3 euro per 300 milioni di capitalizzazione dopo una serie di aumenti che hanno azzerato il valore in mano agli investitori. Infatti, negli ultimi 15 anni la banca senese ha rafforzato il patrimonio per 5 miliardi di euro nel 2008, nel 2009 ancora 1 miliardo sottoscritto dallo Stato attraverso i Tremonti Bond. Di nuovo, nel 2011, altri 2,15 miliardi di euro, nel 2013 furono invece 4 miliardi sottoscritti dallo Stato (i Monti Bond). Nel 2014 si trattò di altri 5 miliardi, nel 2015 di 3 miliardi, nel 2017 di 8,3 miliardi di cui 5,4 miliardi versati dallo Stato come ricapitalizzazione precauzionale e la restante quota di 2,9 miliardi come conversione di prestiti subordinati. Con l'aumento del 2022 da 2,5 miliardi si arriva a 31,5 miliardi, circa 2 miliardi l'anno. (riproduzione riservata)
C'è un fatto da tenere presente . In Italia le banche capitalizzano una frazione del patrimonio ( 0,30%, 0,40% per Price/Book Value). Applicando i valori "normali" ( quelli di BPER , B. co Popolare ecc) a MPS, dopo l'adc di 2,5 mld, risulterebbe , matematicamente, una quotazione ben inferiore a 2,5 mld. Poi però tutto può succedere...
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Protervio
protervio ergo sum
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Con un fattore di rettifica così basso praticamente chi era dentro ha perso già tutto.
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Infatti, concordo, è tutto il settore bancario in Italia al momento a prezzi ridicoli, guardiamo solo Intesa, la sua quotazione "normale" dovrebbe essere intorno ai 3 euro almeno, visto il suo rendimento...
Per cui in prospettiva tutto potrà accadere...
Per questo il tempismo per rovinarci è stato perfetto, meracti sotto tempesta totale e banche ai minimi storici, grande Lovaglio!!! E grandi coloro che dovrebbe cercare di proteggere i risparmi, che fanno il lavoro inverso, ovvero hanno servito l'assist a fondi speculativi vari per fare soldi, in cambio di favori, è EVIDENTE!!!!
594000
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Che cos'è la sub-sottoscrizione ?
È possibile sottoscrivere diritti, offerte di diritti e piani di acquisto di azioni. Ciò significa che un assicuratore (di solito un broker o una banca) garantisce che l'importo richiesto dalla società verrà raccolto. In parole povere, se una società lancia un'offerta di diritti interamente sottoscritta da $ 10 milioni ma ha ricevuto sottoscrizioni dagli azionisti solo per $ 7 milioni, il sottoscrittore si sottoscriverà e pagherà per i restanti $ 3 milioni. In cambio dell'assunzione di questo rischio, l'assicuratore riceve solitamente una commissione in contanti.
Un sub-sottoscrittore può essere nominato per assumere parte o tutto l'obbligo di sottoscrizione del sottoscrittore. Un sub-assicuratore si assume una parte del rischio e di solito riceve una commissione in contanti per farlo. Gli investitori sofisticati/professionali possono essere invitati a fare offerte per la sub-sottoscrizione.
Un tipico processo di sub-sottoscrizione verrebbe eseguito in questo modo:
Il sottoscrittore e la società concordano i termini dell'offerta (offerta di diritto, emissione di diritti o SPP) e firmano un accordo.
Prima che l'offerta venga annunciata al mercato, il sottoscrittore (di solito un broker) si rivolge a investitori sofisticati/professionali e offre loro l'opportunità di essere sub-sottoscrittori.
Gli investitori presentano offerte fisse per la sub-sottoscrizione. Ad esempio, l'investitore X comunica al broker che vorrebbe sottoscrivere per $ 50.000.
Il sottoscrittore raccoglie le offerte e invia le lettere di conferma. Queste lettere non sono allocazioni definitive, ma delineano le date, la struttura ei termini della sub-sottoscrizione per l'investitore. Con la firma, l'investitore ha assunto il rischio di sottoscrizione ($ 50.000 in questo caso) dal sottoscrittore. Saranno tenuti a sottoscrivere fino a $ 50.000 di azioni nell'ambito dell'offerta, in caso di carenza.
L'offerta (offerta di diritto, emissione di diritti o SPP) viene quindi annunciata al mercato e gli azionisti sono invitati a partecipare.
Una volta chiusa l'offerta, l'assicuratore contatta i sub-assicuratori e li informa dell'ammanco e del loro obbligo.
Se l'offerta è interamente sottoscritta (ad es. 10 milioni di dollari vengono ricevuti dagli azionisti per un'offerta di 10 milioni di dollari), il sub-assicuratore non è tenuto a sottoscrivere alcuna azione. Ricevono comunque una commissione per aver preso rischi durante l'offerta.
Se solo 5 milioni di dollari dell'offerta di 10 milioni di dollari vengono accettati dagli azionisti, allora ci sono 5 milioni di dollari di deficit da distribuire ai sub-assicuratori. Supponendo che l'offerta sia interamente sottoscritta ($ 10 milioni), i sub-assicuratori riceveranno metà dell'importo dell'impegno ($ 5 milioni di deficit da $ 10 milioni sottoscritti, 50%). In questo caso, l'investitore dovrà sottoscrivere $ 25.000 di azioni dal proprio impegno di sub-sottoscrizione di $ 50.000.
Viene inviata agli investitori una lettera di offerta che indica il numero di azioni che devono sottoscrivere e il calendario di regolamento. Il regolamento avverrà contestualmente per tutti i partecipanti all'offerta (azionisti esistenti e nuovi sub-sottoscrittori).
P.S. Personalmente ne ho capito poco o nulla, di sicuro che ho un cetriolo che lunedi mi perfora.
È possibile sottoscrivere diritti, offerte di diritti e piani di acquisto di azioni. Ciò significa che un assicuratore (di solito un broker o una banca) garantisce che l'importo richiesto dalla società verrà raccolto. In parole povere, se una società lancia un'offerta di diritti interamente sottoscritta da $ 10 milioni ma ha ricevuto sottoscrizioni dagli azionisti solo per $ 7 milioni, il sottoscrittore si sottoscriverà e pagherà per i restanti $ 3 milioni. In cambio dell'assunzione di questo rischio, l'assicuratore riceve solitamente una commissione in contanti.
Un sub-sottoscrittore può essere nominato per assumere parte o tutto l'obbligo di sottoscrizione del sottoscrittore. Un sub-assicuratore si assume una parte del rischio e di solito riceve una commissione in contanti per farlo. Gli investitori sofisticati/professionali possono essere invitati a fare offerte per la sub-sottoscrizione.
Un tipico processo di sub-sottoscrizione verrebbe eseguito in questo modo:
Il sottoscrittore e la società concordano i termini dell'offerta (offerta di diritto, emissione di diritti o SPP) e firmano un accordo.
Prima che l'offerta venga annunciata al mercato, il sottoscrittore (di solito un broker) si rivolge a investitori sofisticati/professionali e offre loro l'opportunità di essere sub-sottoscrittori.
Gli investitori presentano offerte fisse per la sub-sottoscrizione. Ad esempio, l'investitore X comunica al broker che vorrebbe sottoscrivere per $ 50.000.
Il sottoscrittore raccoglie le offerte e invia le lettere di conferma. Queste lettere non sono allocazioni definitive, ma delineano le date, la struttura ei termini della sub-sottoscrizione per l'investitore. Con la firma, l'investitore ha assunto il rischio di sottoscrizione ($ 50.000 in questo caso) dal sottoscrittore. Saranno tenuti a sottoscrivere fino a $ 50.000 di azioni nell'ambito dell'offerta, in caso di carenza.
L'offerta (offerta di diritto, emissione di diritti o SPP) viene quindi annunciata al mercato e gli azionisti sono invitati a partecipare.
Una volta chiusa l'offerta, l'assicuratore contatta i sub-assicuratori e li informa dell'ammanco e del loro obbligo.
Se l'offerta è interamente sottoscritta (ad es. 10 milioni di dollari vengono ricevuti dagli azionisti per un'offerta di 10 milioni di dollari), il sub-assicuratore non è tenuto a sottoscrivere alcuna azione. Ricevono comunque una commissione per aver preso rischi durante l'offerta.
Se solo 5 milioni di dollari dell'offerta di 10 milioni di dollari vengono accettati dagli azionisti, allora ci sono 5 milioni di dollari di deficit da distribuire ai sub-assicuratori. Supponendo che l'offerta sia interamente sottoscritta ($ 10 milioni), i sub-assicuratori riceveranno metà dell'importo dell'impegno ($ 5 milioni di deficit da $ 10 milioni sottoscritti, 50%). In questo caso, l'investitore dovrà sottoscrivere $ 25.000 di azioni dal proprio impegno di sub-sottoscrizione di $ 50.000.
Viene inviata agli investitori una lettera di offerta che indica il numero di azioni che devono sottoscrivere e il calendario di regolamento. Il regolamento avverrà contestualmente per tutti i partecipanti all'offerta (azionisti esistenti e nuovi sub-sottoscrittori).
P.S. Personalmente ne ho capito poco o nulla, di sicuro che ho un cetriolo che lunedi mi perfora.
pginside
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Sicuramente l'ADC parte in maniera iperdiluitiva come era ovvio che fosse, tranne per quelli che parlavano di burden sharing senza alcun senso e per quelli che parlavano di ADC a premio.
Le premesse per il futuro sembrano comunque buone sulla base dei dati oggettivi, per la prima volta dopo svariati anni.
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Sicuramente l'ADC parte in maniera iperdiluitiva come era ovvio che fosse, tranne per quelli che parlavano di burden sharing senza alcun senso e per quelli che parlavano di ADC a premio.
Le premesse per il futuro sembrano comunque buone sulla base dei dati oggettivi, per la prima volta dopo svariati anni.
Si si, buone le prospettive, come sempre...il problema è che con questi schemi azzeramento devastano la fiducia di piccoli azionisti e risparmiatori, veramente vergognoso distruggere valore in questo modo e abbattere il piccolo risparmio con questa arroganza!!!!
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Non solo Saipem, sono anni e anni, forse quasi un decennio (io ricordo sempre Fonsai...), che vengono applicati questi schemi truffaldini !!!!
L'insegnamento che traiamo è che l'Italia è un paese illegale dalle sue radici, perchè è illegale per prima la classe dirigente, per cui non bisogna assolutamente investire nel nostro paese e anzi bisogna scappare via se possibile!!!
Infatti le conseguenze si vedono, tanti giovani appena possono emigrano e fanno solo bene, il paese invecchia e può andare avanti solo grazie a migranti disperati, che ci permettiamo ancora di non volere...diciamo solo grazie a questa nostre lungimirante classe dirigente che ha rovinato l'Italia per avarizia e tornaconto personale, ricordiamo a questi soggetti che anche loro andranno sotto terra e non si porteranno certo i soldi lì sotto !!!!
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Ecco che appaino tutti gli shorter, tempismo perfetto, le rapine sono di Sistema e questi vengono qui a divertirsi!!!!
Datevi da fare e andate a dare mazzate e chi studia queste rapine, fannulloni che non siete altro!!!!
Datevi da fare e andate a dare mazzate e chi studia queste rapine, fannulloni che non siete altro!!!!
steelhead
meloni? no ,angurie..
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guarda il bicchiere mezzo pieno....in un paese "normale" mps sarebbe fallita da anni e i piccoli azionisti e obbligazionisti sarebbero messi ancora peggio di oggi, per non parlare poi dei correntisti e altra clientela...
mistoborsa65
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Vendi immediatamente e a qualsiasi prezzo. Almeno ti risparmi il resto.
Scusate se mi intrometto, ma non posso più stare zitto....sono uscito molti anni fa da questo titolo leccandomi qualche ferita (in occasione del secondo aumento di capitale sono uscito). Ancora vedo persone che come te scrivono di possibili "sorprese in positivo" e il minuto dopo citano la costituzione, mandano lettere disperate pensando servano a qualcosa eccetera....
voglio farti una domanda: ma come fai ancora a parlare di possibili sorprese in positivo? ma hai letto l'ultima semestrale? soprattutto l'hai capita? ti stanno dicendo che il cavallo è praticamente mezzo morto (pagina 24 delle slide della presentazione della semestrale) con una produzione in calo soprattutto nella parte più importante che sono le "net fees and commission income" cioè tutta quell'area che produce commissioni (wealth management investment banking etc..)
ecco ora che ti hanno detto che il cavallo è mezzo morto ti dicono adesso ennesimo piano industriale che faranno strabilianti numeri nei prossimi anni...il che sarà tutto da vedere e verificare...a me pare che i numeri potrebbero migliorare solo per le riduzioni di costi operativi ma va bhe.
ad un certo punto l'anno prossimo la banca verrà venduta perchè dal punto di vista industriale non sta più in piedi, non va da nessuna parte e questo lo sanno anche i muri ormai. Resta solo da capire chi delle grandi se la porta a casa e a che prezzo
ti posso consigliare di vedere se nel listino c'è qualche altro titolo di tuo potenziale interesse? I soldi che oggi spendi per mediare una posizione insostenibile, forse potrebbero essere investiti fruttuosamente da qualche altra parte cercando di recuperare le pedite subte su questo bidone
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