titolo bad bath 2044 5,165% usd callable US075896AC47

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

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Vado a memoria: domani alle 3 PM ora di NY, quindi a cena per noi.
( diciamo che abbiamo ragione entrambi)

Stralcio del comunicato " it will hold a conference call to provide a business and strategic update on August 31, 2022 at 8:15am EDT. A press release and related materials will be issued approximately 45 minutes prior to the start of the conference call."

:bye:
 
Via alla stampa di azioni…

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https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/886158/000119312522234511/d400374ds3asr.htm
 
Azione ovviamente a -15% in pre mark.
Hanno dormito quando raggiunse il titolo addirittura 30 usd.
Sinceramente non capisco il perché non fecero li questa emissione a prezzi ben differenti.
Ora bisogna vedere che dicono alle 8.30 ora di qua(14.30 Italia)
 
Quindi riassumendo emettono nuove azioni e gli obbligazionisti non sono toccato , giusto?
 
E questo toglie il ch.11 di torno ma.. quante saranno le azioni? Le autorizzate sono 900 milioni!
E soprattutto..per chi saranno?

900 mil + le preffered . E’ ovviamente iperdiluitivo x gli azionisti.
Andasse a buon fine sarebbe una boccata di ossigeno x la liquidità
Veduamo che dicono del debito.
 
12 milioni di titoli ATM in offerta. Nessun cenno al debito.
 
Ma lo scenario peggiore per i bond quale potrebbe essere?
È tutto debito senior o sbaglio?
 
Ma lo scenario peggiore per i bond quale potrebbe essere?
È tutto debito senior o sbaglio?


Nessun cenno al debito, per ora. Si, è senior.

Diciamo che il prestito dovrebbe traghettare di nuovo al profitto la compagnia, ovviamente secondo la loro idea ( leggere la presentazione per capire cosa intendono fare ).
L'offerta di azioni è piccola, nemmeno troppo diluitiva.. a questo punto la useranno per ricomprare debito a sconto.
Alla luce di ciò che abbiamo ora sul tavolo, 20/100 per questo bond è un regalissimo.
 
Nessun cenno al debito, per ora. Si, è senior.

Diciamo che il prestito dovrebbe traghettare di nuovo al profitto la compagnia, ovviamente secondo la loro idea ( leggere la presentazione per capire cosa intendono fare ).
L'offerta di azioni è piccola, nemmeno troppo diluitiva.. a questo punto la useranno per ricomprare debito a sconto.
Alla luce di ciò che abbiamo ora sul tavolo, 20/100 per questo bond è un regalissimo.

Direi non male per noi queste proposte, :D molto probabile che useranno il ricavato delle nuove azioni per riacquisto debito in maniera più o meno ufficiale con acquisti su secondario o con tender offers/swap.
Direi che rinviato il CH11 possiamo cedolare o realizzare gain in caso di offerte o prezzi allettanti sul mercato in attesa di evoluzioni. Se risolvessero con questo piano che ha i suoi fondamenti direi avremmo un nuovo caso hertz per i bond:yes:
 
Chiedo venia per aver ieri diffuso ( in buona fede!) la notizia che avrebbero fatto uscire il comunicato nel pomeriggio
 
Qua in usa 20.55-23
I bond sotto i 30 sinceramente non hanno senso
 
La ristrutturazione è di quelle toste: 150 negozi chiusi, taglio del 20% del personale, dei costi per 250 milioni/anno. Inoltre ulteriore credito per 500 milioni.
Tutte cose che avrebbero dovuto fare, in maniera meno drastica, nel 1° trimestre quando era chiaro che stavano andando a fondo bruciando cassa.
Ma vuoi vedere che Sue Cove ( che è del mestiere) la risana veramente?
 
La ristrutturazione è di quelle toste: 150 negozi chiusi, taglio del 20% del personale, dei costi per 250 milioni/anno. Inoltre ulteriore credito per 500 milioni.
Tutte cose che avrebbero dovuto fare, in maniera meno drastica, nel 1° trimestre quando era chiaro che stavano andando a fondo bruciando cassa.
Ma vuoi vedere che Sue Cove ( che è del mestiere) la risana veramente?

Infatti il piano ha i fondamentali buoni e potrebbe andare:D buon per noi bh. Io cedolo per il momento
 
BRIEF-Bed Bath & Beyond Says It Secured Commitments For More Than $500 Mln Of New Financing
31/08/2022 15:38 RSF
Aug 31 (Reuters) - Bed Bath & Beyond Inc (BBBY.O):
* . ANNOUNCES STRATEGIC CHANGES TO STRENGTHEN ITS FINANCIAL POSITIONING, DRIVE GROWTH AND BETTER SERVE CUSTOMERS
* SECURED FINANCING COMMITMENTS FOR MORE THAN $500 MILLION OF NEW FINANCING
* ANNOUNCED IT HAS SECURED FINANCING COMMITMENTS FOR MORE THAN $500 MILLION OF NEW FINANCING
* IN FISCAL 2022, PLANNED CAPITAL EXPENDITURES ARE NOW FORECASTED TO BE $250 MILLION
* HAS BEGUN IMPLEMENTING SIGNIFICANT, ADDITIONAL SG&A REDUCTIONS TO RIGHT-SIZE ITS COST STRUCTURE
* BED BATH & BEYOND - SECURED FINANCING COMMITMENTS INCLUDING ITS NEWLY EXPANDED $1.13 BILLION ABL FACILITY AND A NEW $375 MILLION FILO FACILITY
* COST OPTIMIZATION PLANS INCLUDE A REDUCTION IN FORCE, INCLUDING APPROXIMATELY 20% ACROSS CORPORATE AND SUPPLY CHAIN
* IDENTIFIED AND COMMENCED CLOSURE OF APPROXIMATELY 150 LOWER-PRODUCING BED BATH & BEYOND BANNER STORES
* EXPECTS ACTIONS ANNOUNCED TODAY TO REDUCE SG&A BY APPROXIMATELY $250 MILLION IN FISCAL 2022
* HAS FURTHER REDUCED ITS PLAN FOR CAPITAL SPENDING
* IN FISCAL 2022, PLANNED CAPITAL EXPENDITURES ARE NOW FORECASTED TO BE $250 MILLION
* WORKING EXPEDITIOUSLY TO INCREASE ITS NATIONAL BRANDS INVENTORY WHERE POSSIBLE
* WILL INCREASE INVENTORY PENETRATION BY 20 PERCENTAGE POINTS OVER LONG TERM
* BED BATH & BEYOND- CONTINUES TO EVALUATE PORTFOLIO & LEASES, IN ADDITION TO STAFFING, TO ENSURE ALIGNMENT WITH CUSTOMER DEMAND AND GO-FORWARD STRATEGY
* BED BATH & BEYOND - WILL BE EXITING A THIRD OF ITS OWNED BRANDS BY DISCONTINUING THREE OF ITS NINE LABELS (HAVEN™, WILD SAGE™ AND STUDIO 3B™)
* BED BATH & BEYOND - BREADTH AND DEPTH OF INVENTORY ACROSS COMPANY'S SIX REMAINING OWNED BRANDS WILL BE SUBSTANTIALLY REDUCED TO 20 PERCENTAGE POINTS
* BED BATH & BEYOND - COMPLETED A COMPREHENSIVE REVIEW OF INHERENT VALUE OF COMPANY'S BUYBUY BABY BANNER, WHICH CONFIRMED BANNER'S STRATEGIC POTENTIAL
* SEES Q2 COMPARABLE SALES DECLINE OF APPROXIMATELY 26% COMPARED TO Q2 OF FISCAL 2021
* BED BATH & BEYOND - BOARD BELIEVES , AT THIS TIME, BUYBUY BABY WILL DELIVER GREATER VALUE FOR SHAREHOLDERS AS PART OF BED BATH & BEYOND INC. PORTFOLIO
* SEES COMPARABLE SALES DECLINE IN 20% RANGE DRIVEN BY IMPROVEMENTS IN SECOND HALF OF FISCAL 2022 VERSUS FIRST HALF OF FISCAL 2022
* BED BATH & BEYOND - BOARD OF DIRECTORS' STRATEGY COMMITTEE TO CONTINUE TO MONITOR BUYBUY BABY BUSINESS AS IT PRESERVES OPTIONALITY, FUTURE VALUE CREATION
* MARA SIRHAL HAS BEEN APPOINTED TO EXECUTIVE VICE PRESIDENT AND BRAND PRESIDENT OF BED BATH & BEYOND
* PATTY WU HAS BEEN PROMOTED TO EXECUTIVE VICE PRESIDENT AND BRAND PRESIDENT OF BUYBUY BABY
* HAS ELIMINATED CHIEF OPERATING OFFICER AND CHIEF STORES OFFICER ROLES
* JOHN HARTMANN AND GREGG MELNICK WILL BE DEPARTING COMPANY
* BED BATH & BEYOND - FILED FORM S-3 REGISTRATION STATEMENT AS IT PREPARES FOR POTENTIAL LAUNCH OF ATM PROGRAM FOR UP TO 12 MILLION SHARES OF COMMON STOCK
* Q2 REVENUE VIEW $1.50 BILLION -- REFINITIV IBES DATA
* FY2022 REVENUE VIEW $7.88 BILLION -- REFINITIV IBES DATA
* SEES Q2 NET SALES OF APPROXIMATELY $1.45 BILLION
 
Confidavo anche io in una ripresa di almeno 10 figure ma temo che il mercato del debito non si fida ancora di BBBY. Si resta pressoché alla porta a vedere come evolve la situazione del debito. Il fatto che per adesso la ristrutturazione non ci abbia coinvolto non esclude che si è trattato comunque di iniziative di un certo spessore. Tutto sommato già il fatto di cedolare non mi dispiace affatto !!!

Aggiungo che questo titolo obbligazionario, più di ogni altra occasione che mi è capitata finora , è strettamente correlato all'andamento dell'azione
 
Stato
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