Somma trimestrali diverso da annuale

Alfox ha scritto:

Ciao a tutti ragazzi
vorrei chiedervi una cosa che mi chiedo sui fondi e delle schede che vedo in giro relativo ai fondi: ho notato che andando a sommare i valori di rendimento trimestrali di un fondo relativi ad un anno, questa somma non corrisponde al valore di rendimento ottenuto in quello stesso anno.
E' una mia impressione?
non considero qualcosa?

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cataflic ha scritto:

Intanto i rendimenti non vanno sommati ma moltiplicati, poi può essere che le schede non siano precisissime.
Se i trimestri sono:
-12%
+6%
+4%
-3%
Il risultato finale non è -12+6+4-3=-5%
Ma (1-12%)*(1+6%)*(1+4%)*(1-3%)=0,88*1,06*1,04*0,97=0,94100864
Cioè -5,899136%

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Alfox ha scritto:

ciao, grazie per la risposta
mi spiegheresti la logica per favore?

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matteooooo ha scritto:

presto detto.
se il primo trimestre l'ETF fa -12% il valore dell'ETF è passato da 1 a 0,88.
La variazione del secondo trimestre la devi calcolare sul valore a fine trimestre precedente che in questo caso è 0,88 e non su 1. Quindi a fine del secondo trimestre avrai 1-12%*1+6% = 0,88 * 1,06 = 0,9328.

Ciao
Matteo

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-12%
+6%
+4%
-3%
Il risultato finale non è -12+6+4-3=-5%

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Alfox ha scritto:

una somma del genere quindi con questi valori trimestrali, e facendo la somma, cosa ottengo? che tipo di risultato viene ad essere -5%?
può essere considerato una spinta che da il fondo? relativa al movimento che il fondo fa, ma che non c'entra nulla con la performance conseguita

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Alfox ha scritto:

fare la somma dei valori presenti nella tabela dei rendimenti trimestrali
-12+6+4-3=-5%
è completamente errata? non ha nessun signifcato?
Per me, se per tutti i fondi vale questo concetto del calcolare così il rendimento corretto (1-12%)*(1+6%)*(1+4%)*(1-3%),
la somma pura delle trimestrali -12+6+4-3=-5% potrebbe signifcare come "la spinta" che un fondo riesce a dare ai risparmi..

Anche se devo ripeterlo il calcolo come questo (1-12%)*(1+6%)*(1+4%)*(1-3%) non da sempre valori coincidenti al rendimento annuale relativo allo stesso anno

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Alfox ha scritto:

fare la somma dei valori presenti nella tabela dei rendimenti trimestrali
-12+6+4-3=-5%
è completamente errata? non ha nessun signifcato?
Per me, se per tutti i fondi vale questo concetto del calcolare così il rendimento corretto (1-12%)*(1+6%)*(1+4%)*(1-3%),
la somma pura delle trimestrali -12+6+4-3=-5% potrebbe signifcare come "la spinta" che un fondo riesce a dare ai risparmi..

Anche se devo ripeterlo il calcolo come questo (1-12%)*(1+6%)*(1+4%)*(1-3%) non da sempre valori coincidenti al rendimento annuale relativo allo stesso anno

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matteooooo ha scritto:

E' semplicemente sbagliato e più sono alte le variazioni più il risultato è errato
Immagina un trimestre che fa -50% e quello dopo + 50% con un metodo sei a pari, con l'altro stai perdendo il 25%

Ciao
Matteo

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