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La narrativa attuale purtroppo è nota: per combattere l'inflazione, le banche centrali hanno solo l'arma di distruggere la domanda aggregata rendendo più difficile indebitarsi per consumare e...

Cercando di spostare il dibattito dalle cose risapute a temi più utili, ti chiedo quello che è il vero nocciolo della questione: come selezioni su quali azioni ed ETF è il momento per vendere Put e...

L'ho usato per un po': tanto per cambiare, da solo non basta a fare risultati.

Il problema di fondo di quel modello è che non riesce a gestire scenari mai verificatisi e, quando il sottostante ha...

Penso di avere inteso il tuo punto, ma mi sembra una questione poco consistente.

Ammettiamo che la distribuzione implicita di fatto non rappresenti una previsione per il futuro ma che sia...

Per quanto riguarda l'attivazione delle CAC, ricordo che ai tempi della loro introduzione curai una analisi per l'istituzione per cui lavoravo allora basata su diversi studi Bankitalia e volta a...

Scrivo un messaggio di commento con molta fretta ma ti ringrazio per il paper, non l'avevo letto.

Si inserisce nel filone di prezzare una catena di opzioni in modo parsimonioso senza usare...

Tutto il resto si chiama arbitraggio, beato chi ne ha uno sotto mano.

Se non ricordo male, in caso di haircut è sempre subentrata una nuova gerarchia: non più preferibili i titoli con le classiche metriche di disallineamento e/o marcato roll-yield bensì quelli più...

Immagino si somiglino un po' tutti, ma sono fuori dal giro rispetto a quando ero un ragazzino appassionato di videogiochi :)

Tuttavia ho guardato con interesse le partite di AlphaStar contro i...

L'hai messa come una battuta ma non è che il concetto sia sbagliato, anzi: qualsiasi "Greca" di qualsiasi strumento finanziario è calcolata rispetto a determinati fattori di rischio.

Nel mondo...

Vorrei portare un piccolo contributo ricordando alcuni elementi interessanti emersi quando la creatura di DeepMind si confrontò con alcuni giocatori umani a StarCraft II invece che a giochi più...

Una gran parte del tuo guadagno andrebbe a farsi benedire.

A dispetto delle tecniche miracolose che i venditori da strapazzo propinano su YouTube, bisogna prima di tutto capire che il guadagno...

In totale trasparenza: nonostante abbia pagato capital gain ogni anno dal 2014 ad oggi, faccio parte di quella schiera di soggetti che presta manodopera intellettuale a investitori istituzionali...

Personalmente da una settimana a questa parte sto comprando solo Put (io lavoro su singole azioni US) perché il Delta Dollar del portafoglio è fin troppo positivo e ritengo che gonfiarlo...

Simpatico problema da risolvere mediante risoluzione dell'equazione di Bellman e programmazione dinamica.

La soluzione ottima al tuo problema si trova prima definendo alcuni parametri...

https://www.probabilitycourse.com/images/chapter1/conditional_b.png

https://media.nagwa.com/349121790260/en/thumbnail_l.jpeg

È molto azzeccato: a me i movimenti recenti con questa dinamica hanno fatto male sulla parte di portafoglio lunga di Gamma e Vega, anche se devo ammettere a denti stretti che mi sono fatto trovare...

La butto lì un po' come provocazione se la skew dovesse appiattirsi tanto perché la IV ATM si alza: risk reversal bello largo?

È lo stesso a cui mi riferivo io in precedenza quando ho scritto che la relazione con la skew per le azioni è opposta rispetto alle asset class a causa dell'insider trading.

Sugli ETF non puoi...

In realtà continuiamo a girare attorno allo stesso argomento: quella coda sinistra più grassa non è indicativa di una aspettativa negativa da parte degli operatori semplicemente perchè tutti i prezzi...

Non sono considerati effetti prociclici di copertura del portafoglio e conseguente direzionalità.

La densità implicita, come suggerisce l'acronimo, è neutrale al rischio, quindi ovviamente è sbagliato guardarla e ritenere che si tratti delle reali aspettative degli operatori su dove andrà il...

Il principio del primo paper è quello di confrontare ciò che prezza il mercato con ciò che potrebbe accadere in futuro assumendo un comportamento in linea con quello storico, quindi il solito anello...

Confermo, il codice che ti ho allegato è la traduzione in C++ e Python del sorgente in R di Kam Hamidieh.

Più nello specifico, entrambi i codici costruiscono una griglia di parametri verosimili...

Rettifico: non "Python o C++" bensì C++ in Python tramite pybind11 :D

Sorgente in C++ (richiede Armadillo e Boost oltre a pybind11):

#include <pybind11/pybind11.h>
#include <pybind11/stl.h>...