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Buonasera a tutti;
dovrei investire una somma simile a quella del titolo, SOLO in bond, con lo scopo di un rendimento cedolare > %5\6 in eur e in usd, anche con bond a lunghissima scadenza.
L'obbiettivo è un rendimento cedolare che arrivi a 25000\30000 eur anni. ( più o meno)
Premesso che per le speculazioni sono stato molto ingenuo ( vedi nick) vi chiedo i vostri più esperti pensieri su questa ipotesi, molto ingenua e sempre modificabile.
POer quanto riguarda il timing di ingresso, farei entrate a step su (lista in costante modifica)
1 romania 2049 50000
2 romania 2050 50000
3 romania 2039 50000
4 romania 2040 50000
5 mexico centenario perpetual 30000 US91086QAZ19 UNIT 10SRMTN24 5.75 - 601284.TX
6 mexico 2044 30000
7 pemex (2046\2048) 20000\40000
8 ecopetrol ( colombia) 20000
9 brazil 2037 40000 \100000
10 turkey 2038 usd 20000
12 telecom 2033 eur ?
13 carraro 2026 40000 (?)
Nel mio ragionamento molto ingenuo, evitarei grosse cifre su corporate per il rischio credito, anche se nella mia idea , tentavo di fare un "barbell"
200k su scadenze < 5 anni
300k su scadenze >20, 30 anni
Dubbi;
tantissimi; il più classico ....e si ritornasse all'epoca dei tassi pre draghi ( ricordo che l'austria 2060 3,8 quotava 100 nel 2012 quando è stato emesso) questo significa che le favorite del fol, le romene, se si tornasse all'epoca della normalizzazione dei tassi dovrebbero quotare ben più basso ( quanto ? qualcuno ha delle stime attendibili) ?
Lo scopo è fare entrare una parte del portafoglio a tassi che "sembrano "buoni, certo comparati con i tassi del 2008 sono tassi ridicoli ma tant'è ......
L'altro dubbio è se inizino lenti declini dei corsi obbligazionari che durano decenni ( stile bull market dei bond anni 80 all'incontrario) a questo punto si dovrebbe fare entrate a step su ogni % (5\10?) di calo?
Un ulteriore dubbio è la difficile parte corta della curva, con i btp ancora sotto qe e l'assenza di cd decenti e con bond corporate italici dubbi su quali bond si potrebbe investire se non i classici corporate italiani?
intek, alerion ,carraro?
@bow, @Keef, @cataflic, @consindip, @totuccio2, @leonardo.poggi
dovrei investire una somma simile a quella del titolo, SOLO in bond, con lo scopo di un rendimento cedolare > %5\6 in eur e in usd, anche con bond a lunghissima scadenza.
L'obbiettivo è un rendimento cedolare che arrivi a 25000\30000 eur anni. ( più o meno)
Premesso che per le speculazioni sono stato molto ingenuo ( vedi nick) vi chiedo i vostri più esperti pensieri su questa ipotesi, molto ingenua e sempre modificabile.
POer quanto riguarda il timing di ingresso, farei entrate a step su (lista in costante modifica)
1 romania 2049 50000
2 romania 2050 50000
3 romania 2039 50000
4 romania 2040 50000
5 mexico centenario perpetual 30000 US91086QAZ19 UNIT 10SRMTN24 5.75 - 601284.TX
6 mexico 2044 30000
7 pemex (2046\2048) 20000\40000
8 ecopetrol ( colombia) 20000
9 brazil 2037 40000 \100000
10 turkey 2038 usd 20000
12 telecom 2033 eur ?
13 carraro 2026 40000 (?)
Nel mio ragionamento molto ingenuo, evitarei grosse cifre su corporate per il rischio credito, anche se nella mia idea , tentavo di fare un "barbell"
200k su scadenze < 5 anni
300k su scadenze >20, 30 anni
Dubbi;
tantissimi; il più classico ....e si ritornasse all'epoca dei tassi pre draghi ( ricordo che l'austria 2060 3,8 quotava 100 nel 2012 quando è stato emesso) questo significa che le favorite del fol, le romene, se si tornasse all'epoca della normalizzazione dei tassi dovrebbero quotare ben più basso ( quanto ? qualcuno ha delle stime attendibili) ?
Lo scopo è fare entrare una parte del portafoglio a tassi che "sembrano "buoni, certo comparati con i tassi del 2008 sono tassi ridicoli ma tant'è ......
L'altro dubbio è se inizino lenti declini dei corsi obbligazionari che durano decenni ( stile bull market dei bond anni 80 all'incontrario) a questo punto si dovrebbe fare entrate a step su ogni % (5\10?) di calo?
Un ulteriore dubbio è la difficile parte corta della curva, con i btp ancora sotto qe e l'assenza di cd decenti e con bond corporate italici dubbi su quali bond si potrebbe investire se non i classici corporate italiani?
intek, alerion ,carraro?
@bow, @Keef, @cataflic, @consindip, @totuccio2, @leonardo.poggi
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