DoValue 5% 2025 (5nc2) XS2212625656

[rivetto]

BOND DOVALUE 5NC2 ----size 265kk---

ISSUER DOVALUE S.p.A
ISSUE SENIOR SECURED NOTES

PRICE TALK 5.25% AREA (5.00% COUPON + OID)

TIMING BOOKS CLOSE , FRI JULY 31, 10:00AM UKT | 11:00AM CEST

TARGET MARKET / PRIIPS MANUFACTURER TARGET MARKET (MIFID II PRODUCT GOVERNANCE)
IS ELIGIBLE COUNTERPARTIES AND PROFESSIONAL CLIENTS ONLY
NO PRIIPS KEY INFORMATION DOCUMENT (KID)
HAS BEEN PREPARED AS NOT AVAILABLE TO RETAIL IN EEA

 

[w0lverin]

Dovalue è controllata da softbank
Mi devo fare 2 conti
Grazie per la segnalazione

 

[zia]

BOND DOVALUE 5NC2 ----size 265kk---

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Grazie
Non mi pare male

 

[w0lverin]

Prima emissione

 

[KlausC]

100K ?
Si conosce almeno il rating dell'emittente ?
5% Per un Senior secured a 5Y (almemo credo), non dovrebbe essere granchè ...

 

[rivetto]

100K ?
Si conosce almeno il rating dell'emittente ?
5% Per un Senior secured a 5Y (almemo credo), non dovrebbe essere granchè ...

BB

100k

 

[rivetto]

100K ?
Si conosce almeno il rating dell'emittente ?
5% Per un Senior secured a 5Y (almemo credo), non dovrebbe essere granchè ...

....e cmq era una info...non una sollecitazione all'acquisto..

saluti

 

[KlausC]

....e cmq era una info...non una sollecitazione all'acquisto..

saluti

Ovvio come sempre d'altronde.
Grazie Rivetto le tue segnalazioni sono sempre preziosissime.

 

[0fabio0]

Interessato ... qualcuno sa qualche cosa di più sull'emittente?

 

[w0lverin]

Gestisce npl un po come banca ifis
Se non stringono molto è buona però ripeto è la prima emissione e non abbiamo altri titolo con cui poterla paragonare .

 

[w0lverin]

100K ?
Si conosce almeno il rating dell'emittente ?
5% Per un Senior secured a 5Y (almemo credo), non dovrebbe essere granchè ...

klaus sai che ti stimo , ma non sono daccordo 5% a 5 anni senior secured è tanta roba secondo me

saluti

 

[KlausC]

klaus sai che ti stimo , ma non sono daccordo 5% a 5 anni senior secured è tanta roba secondo me

saluti

D'accordissimo, forse pure troppo. Per questo mi interrogavo sulla qualità dell'emittente (era il rating che non doveva essere un granchè).

 

[w0lverin]

D'accordissimo, forse pure troppo. Per questo mi interrogavo sulla qualità dell'emittente (era il rating che non doveva essere un granchè).

ok non ci eravamo capiti , cmq sono indeciso sul sottoscrivere o meno e manca poco

rivetto sai le richieste al momento a quanto ammontano per favore?

sella non mi ha saputo dire nulla a riguardo

saluti

 

[KlausC]

Io preferisco aspettare che sia stata emessa, magari poi la prenderò OTC.

 

[w0lverin]

ho ordinato qualcosa al fotofinish

ifis e mps a 5 anni rendono molto meno ifis rating bb+ , mps rating b

saluti

 

[w0lverin]

qualche dato in più su DoValue

Dovalue vede ebitda sem1 esclusi elementi non ricorrenti a 33-38 mln - Reuters

saluti

 

[rivetto]

ISSUER DOVALUE S.p.A
ISSUE SENIOR SECURED NOTES
CURRENCY EUR
FACE VALUE EUR 265,000,000
PROCEEDS EUR 262,119,450
MATURITY | 4 AUG 2025
CALL PROTECTION NC2, 50%, 25%
EQUITY CLAWBACK UP TO 40%, PROVIDED THAT AT LEAST
| 60% REMAIN OUTSTANDING
DENOMINATION EUR 100,000 x EUR 1,000
COUPON | 5.00%
OID | 98.913
YIELD TO MATURITY | 5.25%
SPREAD TO BENCHMARK | 597bps
BENCHMARK | DBR 0.00% due 10 OCT 2025
FIRST CALL DATE | 1 AUGUST 2022
INTEREST PAY DATES | SEMIANNUALLY: 1 FEB, 1 AUG
FIRST INTEREST PAYMENT | 1 FEB 2021
MAKEWHOLE CALL | PRIOR TO FIRST CALL DATE, DISCOUNT RATE OF BUND + 50bps
REDEMPTION PRICES | AUGUST 4, 2022: 102.50
| AUGUST 4, 2023: 101.25
| AUGUST 4, 2024: 100.00
GLO-CO & JT BOOKRUNNERS | BARCLAYS, CREDIT SUISSE (B&D), MEDIOBANCA, UNICREDIT
CO-MANAGERS | BANCA AKROS, CREDIT AGRICOLE, EUROBANK, IMI, NATIXIS
CORP RATINGS | BB stable (S&P) / BB stable (Fitch)
ISSUE RATINGS | BB stable (S&P) / BB stable (Fitch)
ISIN (REGS) | XS2212625656
ISIN (144A) | XS2212626548
TRADE DATE | 31 JULY 2020
SETTLEMENT DATE | 4 AUGUST 2020 (T + 2)
USE OF PROCEEDS | PREPAY BRIDGE FACILITY DRAWN IN CONNECTION WITH THE ACQUISITION OF 80% STAKE
| IN EUROBANK FPS LOANS AND CREDIT CLAIMS MANAGEMENT COMPANY ("FPS")
| AND PAY RELATED FEES AND EXPENSES
DISTRIBUTION | REGS / 144A
LISTING | LUXEMBOURG STOCK EXCHANGE
GOVERNING LAW | NEW YORK
|
TARGET MARKET / PRIIPS | MANUFACTURER TARGET MARKET (MIFID II PRODUCT GOVERNANCE)
| IS ELIGIBLE COUNTERPARTIES AND PROFESSIONAL CLIENTS ONLY
| NO PRIIPS KEY INFORMATION DOCUMENT (KID)
| HAS BEEN PREPARED AS NOT AVAILABLE TO RETAIL IN EEA
FCA STABILISATION | FCA STABILISATION

 

[w0lverin]

bene allora paragonabile a questa xs2211136168 intrum

avuto qualcosa

saluti

 

[KlausC]

5% emessa a 98,913 allora ?
Lunedi vediamo se si riesce a prendere a un prezzo decente.
Pensate arriverà sul TLX ?

 

[w0lverin]

ci sono primi prezzi operativi

grazie