BMPS euro 8% call on [22] January 2025 sub Tier 2 100k XS2106849727
Apple, Microsoft e Tesla alla prova dei conti per tornare a ruggire a Wall Street. Ecco cosa si attende il mercato
L’earnings season americana è cominciata a circa metà gennaio con i colossi del comparto bancario come Jp Morgan, Citi Group e Wells Fargo. Questa settimana fari puntati su Apple, Microsoft …
Mercati, economia e vaccini: il grafico più incoraggiante del mondo viene da Israele
I dati in arrivo da Israele, il paese che più sta premendo sull’acceleratore per una vaccinazione capillare della popolazione, fanno ben sperare. La somministrazione del vaccino sta infatti scongiurando casi …
Italian Certificate Awards 2020: UniCredit vince il premio Emittente dell’Anno
Si è svolta il 20 gennaio, in modalità online, la cerimonia di premiazione dei migliori Certificati, Emittenti e Reti distributrici del 2020 per la quattordicesima edizione dell?Italian Certificate Awards (ICA). …
Tutti gli articoli
Tutti gli articoli Tutte le notizie

  1. #1
    L'avatar di rivetto
    Data Registrazione
    Oct 2012
    Messaggi
    4,842
    Mentioned
    15 Post(s)
    Quoted
    1812 Post(s)
    Potenza rep
    42949681

    BMPS euro 8% call on [22] January 2025 sub Tier 2 100k XS2106849727

    Issued in the near future
    Ultima modifica di rivetto; 15-01-20 alle 09:29

  2. #2

    Data Registrazione
    Nov 2010
    Messaggi
    11,058
    Mentioned
    4 Post(s)
    Quoted
    2786 Post(s)
    Potenza rep
    42949683
    Sfruttano il miglioramento del rating e il vento buono.
    A 8% sarebbe sicuramente da prendere. Ma dubito rimanga lì.

  3. #3

    Data Registrazione
    Nov 2010
    Messaggi
    864
    Mentioned
    2 Post(s)
    Quoted
    338 Post(s)
    Potenza rep
    37741057
    Scusate non avevo visto

    ho aperto un altra discussione

  4. #4

    Data Registrazione
    Nov 2010
    Messaggi
    864
    Mentioned
    2 Post(s)
    Quoted
    338 Post(s)
    Potenza rep
    37741057
    Issuer: Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. (Ticker: MONTE)
    Issuer Rating: Caa1 Positive (Moody) / B Stable (Fitch) /
    BH Stable (DBRS)
    Exp. Issue Rating: Caa1 by Moody’s / CCC+ by Fitch
    Notes: Fixed Rate Reset Callable Subordinated (Tier 2 capital for
    regulatory capital purposes)
    Status of the Notes: Subordinated Notes (notes intended to qualify as Tier 2
    capital, as further defined in the Documentation)
    Format: Reg S, bearer form, no communications with or into the US,
    no sales to Canada
    Size: EUR €400M (no grow)
    Coupon: From the Settlement Date to but excluding the Issuer Call
    the Coupon shall be [●]% fixed rate p.a. payable annually
    in arrears on the Interest Payment Dates, and shall reset
    at the Issuer Call at the prevailing mid swap rate plus
    the First Margin
    IPTs: Low 8%s
    First Margin: [•]bps (no step-up)
    Settlement: [22]-January-2020 (T+5)
    Maturity: [22]-January-2030 (10yr)
    Issuer’s Call: One time optional call on [22] January 2025 (the Issuer
    Call) at par, subject to regulatory approval and other
    conditions
    Regulatory Call: At par, in whole but not in part, at the Issuer’s option,
    upon occurrence of a Capital Event (Notes are or would be
    excluded in whole or in part from Tier 2 Capital of the
    Issuer and/or the Group), subject to regulatory approval
    and other conditions
    Tax call: At par, in whole but not in part, at the Issuer’s option,
    in case of additional amounts to be paid by the Issuer
    upon imposition of withholding tax, subject to regulatory
    approval and other conditions
    Non-Viability: Statutory. Contractual recognition of statutory loss
    absorption powers
    Denoms: €100k + €1k
    Listing/Docs: Luxembourg/Issuer’s EUR50bn Debt Issuance Programme dated
    8th March 2019 as supplemented
    Use of Proceeds: General Corporate Purposes
    Selling Restrictions: As per Issuer's Programme
    Governing Law: English law except for subordination provisions and the
    contractual recognition of statutory loss absorption
    powers which shall be governed by Italian law
    Target Market/PRIIPs: Manufacturer target market (MIFID II product governance)
    is eligible counterparties and professional clients only
    (all distribution channels). No PRIIPs key information
    document (KID) has been prepared as not available to
    retail in EEA
    Joint Bookrunners: Banca IMI (B&D), Barclays, BofA, Goldman Sachs
    International, MPS Capital Services and NatWest Markets
    Advertisement: The Base Prospectus and any supplements are available

  5. #5
    L'avatar di CharlieRoma
    Data Registrazione
    Mar 2019
    Messaggi
    2,566
    Mentioned
    1 Post(s)
    Quoted
    1225 Post(s)
    Potenza rep
    42949674
    Mps lancia Tier 2 10 anni da 400 mln, prime indicazioni rendimento 'low 8' - Ifr

    LONDRA, 15 gennaio (Reuters) - Mps ha avviato il collocamento di un'emissione Tier 2 a dieci anni callable a partire dal quinto anno da 400 milioni di euro, con prime indicazioni per una cedola di poco superiore all'8%. Lo scrive Ifr, un servizio di Refinitiv. Il bond ha scadenza gennaio 2030 ed è callable dal 22 gennaio 2025. Il pricing è atteso oggi. L'operazione è affidata a Banca IMI, Barclays, BofA, Goldman Sachs International, MPS Capital Services e NatWest Markets come Joint Bookrunners.

  6. #6
    L'avatar di w0lverin
    Data Registrazione
    Oct 2008
    Messaggi
    12,321
    Mentioned
    3 Post(s)
    Quoted
    979 Post(s)
    Potenza rep
    42949685
    Buona perché 100k ma ricordo com e con l ultima emissione subito dopo la sottoscrizione della 10% CI fu un crollo delle quotazioni
    Probabilmente com questa Andrà diversamente ma io per ora passo

  7. #7

    Data Registrazione
    Nov 2010
    Messaggi
    11,058
    Mentioned
    4 Post(s)
    Quoted
    2786 Post(s)
    Potenza rep
    42949683
    Citazione Originariamente Scritto da w0lverin Visualizza Messaggio
    Buona perché 100k ma ricordo com e con l ultima emissione subito dopo la sottoscrizione della 10% CI fu un crollo delle quotazioni
    Probabilmente com questa Andrà diversamente ma io per ora passo
    Quella a mercato con gli ultimi rialzi gira intorno a 6,5%. Non avrebbero mai e poi mai emesso anche solo un mese fa. Non si sa più dove girarsi.

  8. #8
    L'avatar di w0lverin
    Data Registrazione
    Oct 2008
    Messaggi
    12,321
    Mentioned
    3 Post(s)
    Quoted
    979 Post(s)
    Potenza rep
    42949685
    Lo so cmq all appello manca intesa

  9. #9
    L'avatar di rivetto
    Data Registrazione
    Oct 2012
    Messaggi
    4,842
    Mentioned
    15 Post(s)
    Quoted
    1812 Post(s)
    Potenza rep
    42949681
    Book above 750kk low8%

  10. #10
    L'avatar di Freitag von Lautberg
    Data Registrazione
    Dec 2017
    Messaggi
    3,090
    Mentioned
    2 Post(s)
    Quoted
    1497 Post(s)
    Potenza rep
    41530478
    Porterebbe i sub circolanti a quasi 1,5 mld. per MPS, contro 1,2 di expected loss 2019 per DTA.

Accedi