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Nuovi titoli di stato italiani in dollari americani con taglio da 200k

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cangiante

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Sopra i 10 mld di dollari le richieste per il Btp in valuta Usa

La prima emissione da parte del Tesoro italiano di obbligazioni in dollari da nove anni a questa parte sta ricevendo un'ottima risposta dal mercato

In corso da stamane, la prima emissione da parte del Tesoro italiano di obbligazioni in dollari da nove anni a questa parte sta ricevendo un'ottima risposta dal mercato. Il volume totale delle richieste pre-vendita per le tre tranche da 5, 10 e 30 anni ha superato i 10 miliardi di dollari, ha puntualizzato una delle banche che gestiscono il collocamento.
La guidance sui bond a 5 anni è di circa 120 punti base sopra il mid-swap, di circa 160 punti base sopra il mid-swap per il decennale e di circa 245 punti base sopra il mid-swap per il titolo a 30 anni.
Le banche che stanno curando l'emissione delle tre tranche sono Barclays, Hsbc e Jp Morgan.
Il mercato riferimento, si legge nel comunicato emesso ieri dal ministero dell'Economia,"è composto da controparti qualificate, professionali e al dettaglio (tutti i canali di distribuzione)".


https://www.italiaoggi.it/news/sopr...e-per-il-btp-in-valuta-usa-201910091303008630
 

Successo per il Btp in dollari che rende il doppio del Tbond: richieste per 20 miliardi / Aggiornamento
di Roberta Castellarin

Dopo un decennio è tornato grande successo sul mercato un titolo di Stato italiano denominato in valuta Usa. Notevole l'interesse degli investitori. Per scadenze a 5, 10 e 30 anni attesi rendimenti tra il 2,55 e il 4%. Circa il doppio di quanto rendono i Tbond. Emissione fino a 7 miliardi, richieste quasi triple rispetto all'offerta.


Ben venti miliardi di richieste per il Btp in dollari che ha debuttato oggi dopo un decennio di assenza del Tesoro italiano dal mercato dei titoli denominati in valuta Usa. Come anticipato da MF-Milano Finanza (Il Btp in dollari anche per il retail - MilanoFinanza.it), oggi in edicola, l'emissione è in corso da questa mattina ma già traspare un grande successo per richieste che hanno quasi triplicato l'offerta iniziale di 7 miliardi di euro.

Il mercato riferimento, si legge nel comunicato del Ministero dell'Economia,"è composto da controparti qualificate, professionali e al dettaglio (tutti i canali di distribuzione)". Sembrerebbe quindi esserci spazio perchè lo strumento sia disponibile anche per il mercato retail. L'importo da collocare è di circa 3 miliardi di dollari. Dalle prime indicazioni di prezzo la guidance è di 120 punti base sul mid-swap per l'emissione a cinque anni; di 160 punti base per la durata a dieci anni e 245 per i 30 anni. Il che significa che il Btp in dollari nella scadenza più breve potrebbe rendere circa il 2,55%, il 3,05% sui dieci anni e intorno al 4% nella scadenza a 30 anni. Questi rendimenti equivalgono circa al doppio di quanto rende il Tbond alle stesse scadenze. Oggi infatti il Treasury a 5 anni rende l'1,36%, quello a 10 anni l'1,54% e il trentennale il 2,04%.

Nei giorni precedenti le investment bank coinvolte nell'operazione avevano contattato i loro clienti proprio per annunciare il mandato per un'emissione in dollari multi-tranche Sec-registered Global benchmark del Tesoro, ricordando che l'operazione rappresenterebbe il primo trade Usd benchmark del Tesoro dal 2010. Nell'annunciare l'operazione si ricordava anche che l'emittente avrebbe effettuato una Global Investor Call, seguita da una serie di one-on-one investor call.


Le investment bank hanno informato oggi i clienti che, dopo aver raccolto interesse per oltre 10 miliardi di dollari, hanno da poco aperto il libro ordini e rilasciato appunto la guidance di prezzo. Per quanto riguarda l'interesse registrato da ogni singola tranche: sul titolo a cinque anni i potenziali ordini sono ammontati a 4,8 miliardi di dollari, a dieci anni a 3,1 miliardi di dollari e a 30 anni a 2,1 miliardi di dollari.

Fonti vicine all'operazione sottolineano che il Ministro dell'Economia Roberto Gualtieri sia particolarmente sensibile al tema della diversificazione dei potenziali acquirenti e da qui la scelta di emettere di nuovo in dollari dopo tanti anni di latitanza dal mercato, nonostante sia un'operazione piuttosto costosa in una fase in cui anche la richiesta di titoli in euro è molto forte. (riproduzione riservata)

Successo per il Btp in dollari che rende il doppio del Tbond: richieste per 20 miliardi / Aggiornamento - MilanoFinanza.it
 
cangiante ha scritto:
Sopra i 10 mld di dollari le richieste per il Btp in valuta Usa

La prima emissione da parte del Tesoro italiano di obbligazioni in dollari da nove anni a questa parte sta ricevendo un'ottima risposta dal mercato

In corso da stamane, la prima emissione da parte del Tesoro italiano di obbligazioni in dollari da nove anni a questa parte sta ricevendo un'ottima risposta dal mercato. Il volume totale delle richieste pre-vendita per le tre tranche da 5, 10 e 30 anni ha superato i 10 miliardi di dollari, ha puntualizzato una delle banche che gestiscono il collocamento.
La guidance sui bond a 5 anni è di circa 120 punti base sopra il mid-swap, di circa 160 punti base sopra il mid-swap per il decennale e di circa 245 punti base sopra il mid-swap per il titolo a 30 anni.
Le banche che stanno curando l'emissione delle tre tranche sono Barclays, Hsbc e Jp Morgan.
Il mercato riferimento, si legge nel comunicato emesso ieri dal ministero dell'Economia,"è composto da controparti qualificate, professionali e al dettaglio (tutti i canali di distribuzione)".


https://www.italiaoggi.it/news/sopr...e-per-il-btp-in-valuta-usa-201910091303008630
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sai quando vanno in contrattazione?
 
ho postato in effetti questa news perché potesse contribuire qualcuno informato della cosa.
 
Qualcuno ha gli ISIN? Saranno sul mercato dal 17 Ottobre?

Grazie mille in anticipo!
 
200k :bye::bye::bye: alla faccia del retail
 
BTP in dollari

Mi viene un dubbio:
Fanno tanta pubblicita' del BTP in dollari con il dollaro a 1.10
Credo che non tutti avranno il conto in dollari e i poveri pensionati o ignoranti che compreranno il BTP in dollari magari non saranno informati del rischio cambio e si potrebbero trovare fra qualche anno con rendimento 0 o negativo.
Fate attenzione...
 
malaga ha scritto:
Mi viene un dubbio:
Fanno tanta pubblicita' del BTP in dollari con il dollaro a 1.10
Credo che non tutti avranno il conto in dollari e i poveri pensionati o ignoranti che compreranno il BTP in dollari magari non saranno informati del rischio cambio e si potrebbero trovare fra qualche anno con rendimento 0 o negativo.
Fate attenzione...
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almeno con i 200k hanno messo sull'avviso anche chi i 200k ce li
ha, avrebbero fatto bene a farlo su 2067, magari almeno 50k, come il 2067 è salito del 30% in un amen potrebbe ritornare dove era
 
ci sarebbero le vecchi emissioni con lotti minimi accettabili (1000€) e buoni rendimenti 2023 1.65%, 2033 2.87%
.vi è sempre il rischio di cambio, dal quale tuttavia ci si potrebbe anche coprire
. da valutare la convenienza effettiva di questa operazione
 
pit995 ha scritto:
ci sarebbero le vecchi emissioni con lotti minimi accettabili (1000€) e buoni rendimenti 2023 1.65%, 2033 2.87%
.vi è sempre il rischio di cambio, dal quale tuttavia ci si potrebbe anche coprire
. da valutare la convenienza effettiva di questa operazione
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preso a 99,50 con dollaro a 1,14 ...mi sta dando belle soddisfazioni..

Ma come mai per queste nuove emissioni hanno messo taglio minimo 200k secondo voi?
 
Ultima modifica:
Grazie mille, Bagno!

il lotto minimo è 2.000, quindi.
 
Passo, appena un paio di anni fa si poteva prendere un ottimo Portogallo in $ a 97 e con cedola 5,125%...chissà tra due anni dove saranno questi titoli o dove sarà il cambio :rolleyes:
 
Ecco gli ISIN per poter seguirli

US465410BZ07
US465410BY32
US465410BX58
 
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