Banco BPM S.p.A 4,25% 2029 (10nc5) Tier2 XS2058908745

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

zia

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Issuer: Banco BPM S.p.A (BAMIIM)
Issuer Ratings: Ba2 Negative(Moody’s), BBBL Stable (DBRS)
Expected Issue Ratings: B1 (Moody’s), BB (DBRS)
Security Subordinated Tier 2
Offering Format: RegS Bearer, Compliance Category 2; TEFRA D
Issue Size: €300mm Minimum
Settlement Date: [1] October 2019 (t+5)
Maturity Date: [1] October 2029
Optional Redemption Date: At par. In whole but not in part, on [1 October 2024] at the Issuer’s discretion, subject to regulatory approval
Coupon/Interest: [x]%, Fixed rate, Act/Act, payable annually in arrears. Single reset on [1 October 2024] to the prevailing 5-y Euro Mid Swap Rate plus the Initial Margin
Margin: [x]bps
Benchmark: TBA
IPT: 4.625% area (equivalent to MS+505bps area)
Tax Call: At par. Applicable as per Condition 6.2 of the Terms & Conditions for the Italian Law Notes in the EMTN Programme, at their Early Redemption Amount together with accrued interest to (but excluding) the date of redemption
Reg Call: At par. Applicable as per Condition 6.3 of the Terms & Conditions for the Italian Law Notes in the EMTN Programme, at their Early Redemption Amount together with accrued interest to (but excluding) the date of redemption
Loss Absorption / Contractual recognition of statutory bail-in power: Subordinated Notes may be subject to loss absorption on any application of the general bail-in tool or at the point of non-viability of the Issuer discussed in Risk Factors of the EMTN Programme ; Each Noteholder acknowledges and agrees to be bound by the exercise of any Bail-in Power by the Relevant Authority
Docs: EMTN Programme dated 12 July 2019, as supplemented (dated 6 Sep 2019)
Denoms: Eur 100k + 1k
Listing: Luxembourg Stock Exchange’s Regulated Market
Governing Law: Italian Law
Target Market: Eligible Counterparties and Professional clients only (all distribution channels) No PRIIPs key information document (KID) has been prepared as not available to retail in EEA
Advertisment: The Base Prospectus and any supplements are available: EMTN Programme : Banco BPM and the Final Terms, when published, will be available on the website of the regulated market Programme-BcBPM - EUR 25 000 000 000 Euro Medium Term Note Programme - Luxembourg Stock Exchange

Timing: Today’s Business
Bookrunners: Banca Akros, Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs International, HSBC, Morgan Stanley, and UBS
 
Issuer: Banco BPM S.p.A (BAMIIM)
Issuer Ratings: Ba2 Negative(Moody’s), BBBL Stable (DBRS)
Expected Issue Ratings: B1 (Moody’s), BB (DBRS)
Security Subordinated Tier 2
Offering Format: RegS Bearer, Compliance Category 2; TEFRA D
Issue Size: €300mm Minimum
Settlement Date: [1] October 2019 (t+5)
Maturity Date: [1] October 2029
Optional Redemption Date: At par. In whole but not in part, on [1 October 2024] at the Issuer’s discretion, subject to regulatory approval
Coupon/Interest: [x]%, Fixed rate, Act/Act, payable annually in arrears. Single reset on [1 October 2024] to the prevailing 5-y Euro Mid Swap Rate plus the Initial Margin
Margin: [x]bps
Benchmark: TBA
IPT: 4.625% area (equivalent to MS+505bps area)
Tax Call: At par. Applicable as per Condition 6.2 of the Terms & Conditions for the Italian Law Notes in the EMTN Programme, at their Early Redemption Amount together with accrued interest to (but excluding) the date of redemption
Reg Call: At par. Applicable as per Condition 6.3 of the Terms & Conditions for the Italian Law Notes in the EMTN Programme, at their Early Redemption Amount together with accrued interest to (but excluding) the date of redemption
Loss Absorption / Contractual recognition of statutory bail-in power: Subordinated Notes may be subject to loss absorption on any application of the general bail-in tool or at the point of non-viability of the Issuer discussed in Risk Factors of the EMTN Programme ; Each Noteholder acknowledges and agrees to be bound by the exercise of any Bail-in Power by the Relevant Authority
Docs: EMTN Programme dated 12 July 2019, as supplemented (dated 6 Sep 2019)
Denoms: Eur 100k + 1k
Listing: Luxembourg Stock Exchange’s Regulated Market
Governing Law: Italian Law
Target Market: Eligible Counterparties and Professional clients only (all distribution channels) No PRIIPs key information document (KID) has been prepared as not available to retail in EEA
Advertisment: The Base Prospectus and any supplements are available: EMTN Programme : Banco BPM and the Final Terms, when published, will be available on the website of the regulated market Programme-BcBPM - EUR 25 000 000 000 Euro Medium Term Note Programme - Luxembourg Stock Exchange

Timing: Today’s Business
Bookrunners: Banca Akros, Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs International, HSBC, Morgan Stanley, and UBS

Finalmente qualcosa che mi piace davvero
 
ops scusate avevo letto mps :wall: che cialtrone

saluti
 
Si può già prenotare ragazzi ?
 
...e infatti stanno scaricando sulla 27.
 
provato a sentire sella se partecipano. attendo risposta
 
Hai chiesto Fineco ?

Se si evito di chiamare e attendo tua conferma ; intanto sto aprendo Binck pure io

Scordati Fineco per i collocamenti di questo tipo di bonds cosi come operare in OTC. :rolleyes:

Chissà ora che non fanno parte più di Unicredit forse si decideranno di crescere e diventare veramente il numero per il trading.
 
PUNTO 1-Banco Bpm, bond tier 2 decennale da minimi 300 mln, ordini oltre 500 mln

(Aggiorna con dettagli) LONDRA, 24 settembre (Reuters) - Attrae ordini oltre i 500 milioni di euro la nuova emissione subordinata 'tier 2' che sta preparando Banco Bpm per un importo minimo di 300 milioni di euro a scadenza decennale e non callable per i primi cinque anni. Lo scrive il servizio Refinitiv Ifr, precisando che l'offerta prevede un'opzione call in data 1 ottobre 2024 e le prime indicazioni di rendimento sono in area 4,625%. A guidare l'operazione, il cui rating atteso è di 'B1' per Moody's e 'BB' per Dbrs, sono Banca Akros, Crédit Agricole, Goldman Sachs International, Hsbc, Morgan Stanley e Ubs.
 
Scordati Fineco per i collocamenti di questo tipo di bonds cosi come operare in OTC. :rolleyes:

Chissà ora che non fanno parte più di Unicredit forse si decideranno di crescere e diventare veramente il numero per il trading.

Allora ho chiamato e ovviamente non partecipano ...

Ma vista ultima esperienza con MPS dove li ho riempiti di insulti si sono impegnati a farmi ordine OTC al mattino successivo

Se non riesco a fare in tempo con Binck prenderò OTC

Sempre che il rendimento non si restringa troppo
 
la vecchia 2027 a 103,36 calcolata alla data di call 2022 rende 3,18%
 
OTC con Fineco ho operato una singola volta via telefono...un'esperienza che ha evitato di ripetere, fate vobis.
 
Ogni volta si ripete che fineco non è adatta per Otc,per chiara sua scelta aziendale..e ogni volta ci sono utenti che la tirano in ballo... :D


Fineco ha un ottimo Otc,(l'ho testato ai tempi delle vendite sui bond Gm in Default),ma per sua politica aziendale non vuole utilizzarlo.
 
Ogni volta si ripete che fineco non è adatta per Otc,per chiara sua scelta aziendale..e ogni volta ci sono utenti che la tirano in ballo... :D


Fineco ha un ottimo Otc,(l'ho testato ai tempi delle vendite sui bond Gm in Default),ma per sua politica aziendale non vuole utilizzarlo.


Sto anche io spostandomi su un altro intermediario ... però finchè non ho attivo l'altro conto devo usare Fineco

E confermo che una volta che han deciso di farmi l'ordine poi sono stati rapidi ; pare davvero che non vogliano che i clienti lo utilizzino e non capisco per quale motivo visto che perdono clientela importante
 
Qualcuno sa se e' sottoscrivibile su BPM?! Domanda stupida: non ha ISIN?
 
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