Banca Popolare di Sondrio 2029 sub Tier 2 - 6.25% Yield XS2034847637 - Pagina 2
Mercati di frontiera: chi sono e cosa hanno in più rispetto agli emergenti
La nuova sfida per gli investitori si chiama mercati di frontiera. Nuove aree geografiche, confinate fino a pochi anni fa alla periferia dei mercati globali e accessibili solo a operatori …
Corporate bond BBB, tassi mini e rischio alto. Se c’è recessione il declassamento a ‘junk’ non è lo scenario peggiore
Occhio al rischio insito nel boom di emissioni di  bond corporate ?investment grade? classificati con rating BBB. A lanciare l?allarme sono gli analisti di JP Morgan e Bank of America-Merrill Lynch …
Apple mai così bene dai tempi di Jobs, record in Borsa grazie a tregua dazi
E' tregua sui dazi tra Cina e Usa e i mercati hanno passato tutta la giornata di ieri assaporando la possibile intesa in arrivo da Washington. Mini-intesa poi puntualmente arrivata …
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  1. #11

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    l'ammontare dovrebbe essere tra i 300 e i 500mln

  2. #12

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    Fitch Rates Banca Popolare di Sondrio's Subordinated Tier 2 Notes 'BB (EXP)'
    22/07/2019 18:24 RSF
    (The following statement was released by the rating agency)

    Fitch Ratings-Milan/London-July 22: Fitch Ratings has assigned Banca Popolare di Sondrio - Societa' Cooperativa per Azioni's (Sondrio, BB+/Stable/bb+) planned EUR200 million callable subordinated Tier 2 issue an expected long-term rating of 'BB (EXP)'.

    The notes will be issued under Sondrio's EUR5 billion EMTN programme and qualify as Tier 2 regulatory capital. They contain contractual loss absorption features that will be triggered only at the point of non-viability of the bank and have no equity conversion feature. The terms of the notes include a reference to noteholders' consent to be bound by subordination provisions established by Italian law.

    The assignment of the final rating is contingent on the receipt of final documents conforming to the information already received.

    KEY RATING DRIVERS

    The notes are rated one notch below Sondrio's 'bb+' Viability Rating (VR) to reflect below-average recovery prospects for the notes in case of a non-viability event. We do not notch the notes for non-performance risk because no coupon flexibility is included in their terms.

    RATING SENSITIVITIES

    The notes' rating is primarily sensitive to a change in the bank's VR, from which it is notched. The notes' rating is also sensitive to a change in notching should Fitch change its assessment of loss severity or relative non-performance risk.

  3. #13
    L'avatar di tigredelmercato
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    ci sono sub 2026 o 2027 in circolazione di questa banca?

  4. #14
    L'avatar di GiovanniV
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    Scusate ma una Tier 2 non dovrebbe al massimo avere facoltà di posticipare cedola?

    Qui dice They contain contractual loss absorption features that will be triggered only at the point of non-viability of the bank and have no equity conversion feature

  5. #15
    L'avatar di Gapak
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    Citazione Originariamente Scritto da tigredelmercato Visualizza Messaggio
    ci sono sub 2026 o 2027 in circolazione di questa banca?
    che io sappia solo due emissioni sul Himtf

    sub 2,5% T2 IT0005092884 30/03/2022
    sub 3% T2 IT0005135527 23/10/2022

  6. #16
    L'avatar di Topgun76
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    comprate proprio di tutto..

  7. #17
    L'avatar di rivetto
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    Citazione Originariamente Scritto da Andre_Sant Visualizza Messaggio
    l'ammontare dovrebbe essere tra i 300 e i 500mln
    size 150-200mln

  8. #18

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    confermato 200mil

  9. #19

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    ok grazie delle info

  10. #20

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    PUNTO 1-Pop Sondrio, ordini oltre 200 mln per bond Tier 2 23/07/2019 12:16 - RSF
    (Aggiunge dettagli ordini, entità emissione, aggiorna titolo)
    ROMA, 23 luglio (Reuters) - Popolare Sondrio (BPSO.MI) ha avviato il collocamento di un nuovo bond Tier 2 da dieci anni, con prime indicazioni di rendimento in area 6,25% e ordini oltre i 200 milioni di euro.

    Lo scrive Ifr, servizio Refinitiv, precisando che l'entità attesa dell'operazione è di 150-200 milioni.

    Pop Sondrio ha dato mandato a Banca Imi, Bnp Paribas, Jp Morgan, Natixis, Societe Generale e UniCredit per l'emissione, di importo inferiore al benchmark.

    L'emissione, con rating atteso 'BB' per Fitch, prevede un'opzione 'call' a partire dal quinto anno.

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