Chiarimento su stacco cedola btp

[Elia2019]

Un chiarimento se io detengo un btp che mi stacca la cedola il primo di febbraio quindi adesso l ho incassata se lo rivendo è come se nn l avessi incassata? Il concetto è in ottica di trading di un btp prossimo alla cedola conviene incassare la cedola e poi rivendere o è lo stesso?

 

[bano]

Un chiarimento se io detengo un btp che mi stacca la cedola il primo di febbraio quindi adesso l ho incassata se lo rivendo è come se nn l avessi incassata? Il concetto è in ottica di trading di un btp prossimo alla cedola conviene incassare la cedola e poi rivendere o è lo stesso?

è lo stesso,nel senso che il prezzo del btp è una cosa e il prezzo cedola è calcolato a parte giorno per giorno,se la cedola la hai appena incassata e vendi, chi lo compra, avrà un rateo paria zero o di un solo giorno moltiplicato per il nominale e diviso il lasso tempo alla prossima maturazione della cedola es ( 2% per nominale /360*gg)
mentre è diverso per il dividendo azionario il quale spesso è incorporato nell azione stessa e dipende da tante altre variabili

 

[edesmo]

per le obbligazioni a "corso secco" è lo stesso,
per altri casi particolari come "telquel" NO!

 

[balcarlo]

Un chiarimento se io detengo un btp che mi stacca la cedola il primo di febbraio quindi adesso l ho incassata se lo rivendo è come se nn l avessi incassata? Il concetto è in ottica di trading di un btp prossimo alla cedola conviene incassare la cedola e poi rivendere o è lo stesso?

La cedola, nel caso dei BTP, non influenza il corso del titolo. Quello che prendi il primo di febbraio è l' intero semestre ma, se il titolo lo hai acquistato qualche giorno fa hai pagato quasi per intero il rateo e ricevi quindi gli interessi per il periodo di detenzione.

 

[biziotto]

per le obbligazioni a "corso secco" è lo stesso,
per altri casi particolari come "telquel" NO!

Quoto Rateo cedola - ProfessioneFinanza

In un'ottica di trading (ma anche di semplice compravendita spot) è una cosa piuttosto importante da sapere, ti conviene leggere qualche educational sui BTP

PS: sempre per l'educational, se invece compri un titolo a corso secco (come il BTP) durante la sua "vita", il giorno del regolamento paghi al venditore, oltre al prezzo di acquisto, anche la cedola sin lì maturata

 

[Elia2019]

Quoto Rateo cedola - ProfessioneFinanza

In un'ottica di trading (ma anche di semplice compravendita spot) è una cosa piuttosto importante da sapere, ti conviene leggere qualche educational sui BTP

PS: sempre per l'educational, se invece compri un titolo a corso secco (come il BTP) durante la sua "vita", il giorno del regolamento paghi al venditore, oltre al prezzo di acquisto, anche la cedola sin lì maturata

ipotizziamo un btp a tasso fisso che cedola il 30 giugno e il 31 dicembre
quidni se ho capito bene se ho incassato la cedola il 30 giugno e vendo il 1 luglio i soldi che ho incassato il 30 giugno restano a me se invece vendo il 1 agosto il compratore mi pagherà il rateo di detenzione dal 1 luglio al 1 agosto e quindi non cambia niente. Stessa cosa anche se avessi venduto il 29 giugno il compratore mi avrebbe pagato il rateo dei 5 msi e 29 giorni quindi non cambia mai nulla e la strategia di aspettare di cedolare è inutile me lo confermate? tou court: quando ho da vendere vendo e basta fregandomi del discorso cedole. corretto?

 

[edesmo]

ipotizziamo un btp a tasso fisso che cedola il 30 giugno e il 31 dicembre
quidni se ho capito bene se ho incassato la cedola il 30 giugno e vendo il 1 luglio i soldi che ho incassato il 30 giugno restano a me se invece vendo il 1 agosto il compratore mi pagherà il rateo di detenzione dal 1 luglio al 1 agosto e quindi non cambia niente. Stessa cosa anche se avessi venduto il 29 giugno il compratore mi avrebbe pagato il rateo dei 5 msi e 29 giorni quindi non cambia mai nulla e la strategia di aspettare di cedolare è inutile me lo confermate? tou court: quando ho da vendere vendo e basta fregandomi del discorso cedole. corretto?

nella maggior parte dei casi si,
in altri no,
dipende da come è trattata sul mercato l'obbligazione

 

[biziotto]

nella maggior parte dei casi si,
in altri no,
dipende da come è trattata sul mercato l'obbligazione

quoto

interessante link Lo Stacco delle Cedole - Borsa Italiana

 

[Elia2019]

nella maggior parte dei casi si,
in altri no,
dipende da come è trattata sul mercato l'obbligazione

puoi fare un esempio per capire quando non varrebbe questo ragionamento ?

 

[biziotto]

per le obbligazioni a "corso secco" è lo stesso,
per altri casi particolari come "telquel" NO!

te l'ha già scritto

 

[edesmo]

te l'ha già scritto

GRAZIE @biziotto,
purtroppo qui molti sono capaci a chiedere ripetutamente, meno a leggere le risposte

 

[Lele96]

per le obbligazioni a "corso secco" è lo stesso,
per altri casi particolari come "telquel" NO!

Scusami, mi sapresti risolvere questo problema sul corso secco? La formula del corso secco di un titolo alla scadenza t=z+p data dal mio libro è la seguente:

S(t,i)= Ci (1-p)(1+i)*-(1-p) + Ci a(n-z-1;i)(1+i)*-(1-p) + C (1+i)*-(n-z-p)

dove C sarebbe Ci+C e a(n-z-1;i) sarebbe il valore attuale della posticipata.

Il problema è che in tutti gli esercizi che sono sul libro per trovare il corso secco usa la formula togliendo Ci a(n-z-1;i)(1+i)*-(1-p) e non capisco per quale motivo. E' magari uguale a 1 per qualche ragione o si fa solo con le cedole cb? O anche per le zcb?

 

[balcarlo]

Scusami, mi sapresti risolvere questo problema sul corso secco? La formula del corso secco di un titolo alla scadenza t=z+p data dal mio libro è la seguente:

S(t,i)= Ci (1-p)(1+i)*-(1-p) + Ci a(n-z-1;i)(1+i)*-(1-p) + C (1+i)*-(n-z-p)

dove C sarebbe Ci+C e a(n-z-1;i) sarebbe il valore attuale della posticipata.

Il problema è che in tutti gli esercizi che sono sul libro per trovare il corso secco usa la formula togliendo Ci a(n-z-1;i)(1+i)*-(1-p) e non capisco per quale motivo. E' magari uguale a 1 per qualche ragione o si fa solo con le cedole cb? O anche per le zcb?

Corso secco di un titolo con cedola???

 

[edesmo]

Scusami, mi sapresti risolvere questo problema sul corso secco? La formula del corso secco di un titolo alla scadenza t=z+p data dal mio libro è la seguente:

S(t,i)= Ci (1-p)(1+i)*-(1-p) + Ci a(n-z-1;i)(1+i)*-(1-p) + C (1+i)*-(n-z-p)

dove C sarebbe Ci+C e a(n-z-1;i) sarebbe il valore attuale della posticipata.

Il problema è che in tutti gli esercizi che sono sul libro per trovare il corso secco usa la formula togliendo Ci a(n-z-1;i)(1+i)*-(1-p) e non capisco per quale motivo. E' magari uguale a 1 per qualche ragione o si fa solo con le cedole cb? O anche per le zcb?

il "corso secco" è il valore che vedi esposto sul book,
quello che paghi è il "corso secco"più eventuali ratei maturati e spese della banca

 

[Lele96]

Quindi tu mi dici che quella parte in più della formula rappresenta i ratei? Quindi io non devo calcolarla negli es perchè non li ho? Anche se in tutti gli es che ho fatto erano tutte cedole annue posticipate... Questo è il testo tipo dei miei es in cui mi chiede di calcolare il corso secco:
​Oggi, tempo​ 0, è disponibile sul mercato il seguente titolo ​(c.b​) con cedola annua posticipata pari a 1,5 ​(prima cedola tra un anno da​ oggi), valore di rimborso pari al valore nominale uguale a 100 e scadenza tra tre anni da oggi.
E la formula utilizzata per trovarlo è quella li ma sempre senza quella parte che ho detto prima.

 

[Lele96]

Quindi tu mi dici che quella parte in più della formula rappresenta i ratei? Quindi io non devo calcolarla negli es perchè non li ho? Anche se in tutti gli es che ho fatto erano tutte cedole annue posticipate... Questo è il testo tipo dei miei es in cui mi chiede di calcolare il corso secco:
​Oggi, tempo​ 0, è disponibile sul mercato il seguente titolo ​(c.b​) con cedola annua posticipata pari a 1,5 ​(prima cedola tra un anno da​ oggi), valore di rimborso pari al valore nominale uguale a 100 e scadenza tra tre anni da oggi.
E la formula utilizzata per trovarlo è quella li ma sempre senza quella parte che ho detto prima.

Si chiede di​ determinare, dopo un anno e mezzo​ dall'emissione e al tasso annuo di valutazione ​i*=0,04 ​il corso secco.

Avevo dimenticato questa parte