New PIAGGIO Bond 3,625% 30 April 2025 --- XS1808984501

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Piaggio & C. S.p.A. 3.625% EUR250m 7NC3 XS1808984501

Issuer: Piaggio & C. S.p.A.
Security: Senior Notes
Amount: €250 million (incl. €81,503m Notes issued as part of concurrent exchange offer)
Maturity: 30 April 2025 (7 years)
Call structure: NC3 (50%/25%/par)
Call schedule: April 30, 2021 101.8125%
April 30, 2022 100.9063%
April 30, 2023 and after 100.00%
Equity clawback: Up to 40% at 103.625% until April 30, 2021
Make-whole Redemption: Makewhole call through April 30, 2021 @ Bund+50bps
Change of Control: 101% of the principal, plus accrued and unpaid interest and Additional Amounts, if any
Corporate Ratings: B1 pos/BB- st (Moody's/S&P)
Exp. Issue Ratings: B1/BB-
Coupon: 3.625%
IPD: Apr-30 and Oct-31 of each year, beginning on Oct-31, 2018
Offering Price: 100.00%
Benchmark: DBR 0.5% February 15, 2025
Spread to bmk: 346bp (Bund spot 102.297)
UOP: Refinance existing 4.625% senior notes due 2021
Distribution: Reg S / 144A
Joint Global Cos & Physical Bookrunners: Banca IMI (B&D), BNPP, BofAML
Joint Bookrunners: Banca Akros, HSBC, ING, Mediobanca, UniCredit
Denominations: €100k x €1k
Listing: Luxembourg Stock Exchange / Euro MTF
Governing Law: New York
Target Market: Manufacturers target market (MIFD II product governance) is eligible counterparties and professional clients only(all distribution channels). No PRIIPs key information documents (KID) has been prepared as not available to retail in EEA
Timing: Book open, today's business
Target Market: Manufacturer target market (MIFID II product governance) is eligible counterparties and professional clients only
(all distribution channels). No PRIIPs key information document (KID) has been prepared as not available to retail in EEA.

Settlement Date: 30-Apr-2018 (T+8)
ISIN Codes: REGS: XS1808984501
144A: XS1808984923




http://pdf.reuters.com/pdfnews/pdfn...&u=urn:newsml:reuters.com:20180418:nBIA4QJc0h



http://pdf.reuters.com/pdfnews/pdfn...1&u=urn:newsml:reuters.com:20180418:nBIAKRdtJ
 
otc


area 100.90...101.10
 
Ultima modifica:
Scusa Rivetto, ma verso le 8,20 avevi postato se non ricordo male 101,30...101.70. E' scesa d'un tratto o è stato un errore?

un errore...

...anche adesso c'è una indicazione a 101.35 last trade... ma non riesci ad applicare

...quindi più che un errore...una rilevazione non veritiera/applicabile



ora direi 100.85...101.15...reale
 
Sella mi ha dato adesso 101.4 - 101.5. Io do retta a Rivetto e ho inserito un Ordine a 101.15.
Vediamo se mi eseguono. :)
 
adesso speriamo solo che poi arrivi su TLX senza extraMOt tra le pal
 
la vecchia viaggiava sui 103- 104 questa vale almeno 102 - 102,50 a queste condizioni di mercato per me

saluti
 
Ma qualcuno è riuscito a prenderle in collocamento? Io su 5 richieste date 0
 
Wolv è un signore... ;) Qualche giorno fa diceva di essere in modalità semi-vacanziera....quindi deve aver impegnato una potenza di fuoco superiore alla nostra.

confermo sono mesi che non faccio operazioni interessanti :)

grazie per il signore troppo buono

saluti
 
questo l'andamento del vecchio bond, a 6 mesi dalla call certa (al prezzo 104,50) rendeva nulla o sbaglio?



Cattura.JPG
 
Provato acquisto 101 vediamo se mi prendono
 
si tigre però ti correggo sulla call certa , perchè sei mesi fa non era affatto certa, cmq il nuovo bond ha tutto per far bene sopratutto dopo gli ultimi conti in netto miglioramento e magari alla prossima trimestrale ci scappa anche un upgrade di rating ;)

saluti
 
Grazie a tutti ragazzi.
Ovviamente immagino non ci siano ancora indicazioni se arriverà su Etlx/MOT
 
A 101,09 si acquista
 
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