BTP€I, tutte le emissioni, caratteristiche, pregi e difetti

[fol-low me]

Non si tratta di un Btp€i bensì di un BtpItalia in particolare il BTP ITALIA 26.05.2025 1,40% FOI LINKED IT0005410912.
La plusvalenza puoi calcolarla in base alla differenza tra il prezzo di vendita moltiplicato per CI (oggi sarebbe 108,03 x 1,00709 = 108,80) e il prezzo di sottoscrizione (100).

Grazie Enca!
si in realtà lei ha ancora il IT0005410904 (isin con la CUM) che è letto essere dello 0.8% lordo.
...... quindi passo nell'altro 3d per non essere OT qui. mille grazie.

[Encadenado]

Eurostat, prezzi al consumo provvisori di dicembre 2021:
HICP EA +0,4% su mese e +5,0% su anno.

In base all'indice definitivo (e relativi arrotondamenti), a febbraio il CI dei Btp€i dovrebbe salire del +0,44%.

[Stately1]

Cari,

Mi do un "auto" ben tornato perchè ormai sono anni che non scrivo pià sul forum

Ho un BTP€i in scadenza a maggio. Per ottimizzare la tassazione sul capital gain dato che il titolo l'ho comprato sul secondario (i.e. evitare che mi tassino tutta la rivalutazione del capitale legata all'inflazione dall'emissione a scadenza) devo ancora vendere prima della scadenza naturale del titolo giusto? Basta vendere pochi giorni prima del rimborso giusto?

Grazie mille in anticipo per le risposte!

Marcello

[Encadenado]

Cari,

Mi do un "auto" ben tornato perchè ormai sono anni che non scrivo pià sul forum

Ho un BTP€i in scadenza a maggio. Per ottimizzare la tassazione sul capital gain dato che il titolo l'ho comprato sul secondario (i.e. evitare che mi tassino tutta la rivalutazione del capitale legata all'inflazione dall'emissione a scadenza) devo ancora vendere prima della scadenza naturale del titolo giusto? Basta vendere pochi giorni prima del rimborso giusto?

Grazie mille in anticipo per le risposte!

Marcello

Per evitare che la rivalutazioni inflazionistica espressa dal CI venga convertita da plusvalenza a disaggio d'emissione, dovresti vendere con valuta entro il mese precedente alla scadenza.
Pertanto il BTPI-15MG22 0,10% IT0005188120 andrebbe venduto entro mercoledì 27 aprile 2022 (valuta T2 = venerdì 29 aprile 2022).

PS: Il discorso vale non solo per chi acquistò sul mercato ma anche per chi sottoscrisse all'emissione. Infatti, in quest'ultimo caso, portando a scadenza non verrebbe generata minus ma neppure plus, ma nel caso si avessero minus pregresse da scontare converrebbe comunque generare plus.

[Stately1]

Per evitare che la rivalutazioni inflazionistica espressa dal CI venga convertita da plusvalenza a in disaggio d'emissione, devi vendere con valuta entro il mese precedente alla scadenza.
Pertanto il BTPI-15MG22 0,10% IT0005188120 andrebbe venduto entro mercoledì 27 aprile 2022 (valuta T2 = venerdì 29 aprile 2022).

Grazie mille!

[Encadenado]

Eurostat, prezzi al consumo definitivi di dicembre 2021:
HICP EA ExTobacco +0,4% su mese e +5,0% su anno.

In base all'indice definitivo (e relativi arrotondamenti), a febbraio il CI dei Btp€i salirà del +0,44%.

[Encadenado]

Mercoledì 2 febbraio l'Eurostat dovrebbe pubblicare la stima dell'inflazione EA per il mese di gennaio.
Per l'AE gennaio sarebbe un mese generalmente deflattivo, viceversa per l'Italia sarebbe piuttosto inflattivo, vedremo!

[Encadenado]

Mi lasciano sgomento i 101K in denaro a 101,848 nel book del Btp€i 0,10% mag22
A conti fatti, il MM in acquisto, se non vuole rimetterci oltre il -0,55% annuo (come per i Btp a breve scadenza), deve prevede un'inflazione, tra gennaio e marzo, equivalente ad almeno il +7% annuo!

[Encadenado]

E adesso un altro MM l'ha anche superato mettendosi in acquisto con 100K a 101,875

[Encadenado]

Tiriamo le somme oggi:
Il 29 ottobre, quando presi il Btp€i mag23 a 103,40, il CI era 1,05680 quindi il controvalore era 109,27 (103,40 x 1,05680).
Oggi il Btp€i mag23 quota a 103,47 e il CI è 1,06840 quindi il controvalore è 110,55 (103,47 x 1,06840).
Senza considerare il rateo cedolare, il guadagno in conto capitale corrisponde al +1,17% in 53 giorni (+0,07% grazie all'incremento di quotazione e + 1,10% grazie all'incremento del CI).
Peraltro, il confronto non è falsato da differenti condizioni di mercato perché oggi il Future Btp è esattamente allo stesso livello del 29 ottobre.

Tirando nuove somme oggi:
Oggi il Btp€i mag23 quota a 103,892 e il CI è 1,07613 quindi il controvalore è 111,80 (103,892 x 1,07613).
Senza considerare il rateo cedolare, dal 29 ottobre (3 mesi fa) il guadagno in conto capitale corrisponde al +2,32%. Non male per un titolo di stato con scadenza a poco più di 1 anno, vero?