Paesi in via di sviluppo ed i loro ETF

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

filosofem

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Ciao a tutti, domanda banale. L'altro giorno sentivo un intervista di un politologo che illustrava tutti i progressi che stanno facendo i paesi emergenti, in particolare Pakistan e India a braccetto con la Cina. In paratica negli ultimi anni questi paesi hanno fatto dei salti da gigante, sia come investimenti che sono stati fatti, sia come accordi commerciali, sia come progresso delle città.
Sono andato a vedere degli ETF su questi paesi ma hanno rentimenti mediocri se non in perdita da anni come il Pakistan.

Mi chiedevo, ma se sono paesi che economicamente stanno crescendo molto come possono gli ETF avere rendimenti cosi scarsi o essere in perdita (Pakistan)?

Grazie
 
ETF in USD ?

ETF su cosa ?

il future equivale ad un etf devi solo fare il roll over a scadenza, risparmi una fortuna in commissioni e sai di avere il paniere principale
 
Ciao a tutti, domanda banale. L'altro giorno sentivo un intervista di un politologo che illustrava tutti i progressi che stanno facendo i paesi emergenti, in particolare Pakistan e India a braccetto con la Cina. In paratica negli ultimi anni questi paesi hanno fatto dei salti da gigante, sia come investimenti che sono stati fatti, sia come accordi commerciali, sia come progresso delle città.
Sono andato a vedere degli ETF su questi paesi ma hanno rentimenti mediocri se non in perdita da anni come il Pakistan.

Mi chiedevo, ma se sono paesi che economicamente stanno crescendo molto come possono gli ETF avere rendimenti cosi scarsi o essere in perdita (Pakistan)?

Grazie

Può dipendere dalla valuta dell'etf. Se sono emessi per esempio in USD è probabile che la valuta locale si sia deprezzata e quindi il rendimento dell'etf
 
Negli ultimi tempi la lira pakistana si è anche deprezzata nei cfr dell'euro, da tenere in conto.
 
Stasera mi sono sfatto un bel giro siti di informazione sull'asia tipo Asia Today e Asia Times, al di la delle notizie sul covid-19, ci sono notizie che non sono da sottovalutare..

Il Bangladesh ha compiuto progressi significativi nell'alfabetizzazione e nella parità di scolarizzazione; avete dato un'occhiata alla miriade di investimenti dall'estero che vengono fatti? :eek:

Quanto si è svilippata veloce Bangalore e soprattutto chi è quel cavolo di Desh Deshpande?!? :eek::eek:

Walmart quanto cavolo sta investendo in Asia? :eek: Avete visto quanta è la fetta di premi assicurativi incassata da Metlife in Asia? Avete visto quante macchine vende Volkwgen in Asia?

Insomma c'è un progresso molto veloce, grandi potenzialità ma perchè il valore dei titoli è in costante calo :mmmm: solo per una questione di svalutazione della moneta locale? :mmmm:
 
Può dipendere dalla valuta dell'etf. Se sono emessi per esempio in USD è probabile che la valuta locale si sia deprezzata e quindi il rendimento dell'etf

Ma se l'etf quota in dollari, che effetto può avere sulla quotazione il fatto che la valuta locale si deprezzi contro quella "forte"?
 
Ma se l'etf quota in dollari, che effetto può avere sulla quotazione il fatto che la valuta locale si deprezzi contro quella "forte"?

Ipoteticamente, se l'indice della borsa locale si apprezza del 15% ma la valuta dell'indice si deprezza del 10% rispetto al dollaro, il rendimento dell'indice in dollari diventa del 5%.
Morale: gli investitori che appartengono a paesi con valuta "forte", e mi permetto di metterci anche l'euro, devono prestare particolare attenzione agli investimenti in paesi esotici, il rischio cambio può andare oltre le performance dell'indice
 
Ma se l'etf quota in dollari, che effetto può avere sulla quotazione il fatto che la valuta locale si deprezzi contro quella "forte"?

Che il sottostante (le quote) ti danno comunque rendimenti nella valuta locale e anche le quote saranno per forza registrate legalmente in valuta locale. Dunque se questa diminuisce di valore, diminuiscono i rendimenti attesi etc etc.
 
ETF in USD ?

ETF su cosa ?

il future equivale ad un etf devi solo fare il roll over a scadenza, risparmi una fortuna in commissioni e sai di avere il paniere principale

I futures sugli indici tracciano però l'indice spot quindi i dividendi non sono conteggiati/non si incassano, mi sbaglio?
 
Che il sottostante (le quote) ti danno comunque rendimenti nella valuta locale e anche le quote saranno per forza registrate legalmente in valuta locale. Dunque se questa diminuisce di valore, diminuiscono i rendimenti attesi etc etc.

Ricapitolando, l'etf in valuta locale è una scommessa costosa che paga pochi (non tanto alti ) dividend. In altri termini potrebbe non convenire mai.....

Qualcuno tra voi investitori più esperti ha fatto un B&H con un etf di questo tipo e poi si è ritrovato a non avere guadagnato nulla al netto dei costi di posizione?
 
Ricapitolando, l'etf in valuta locale è una scommessa costosa che paga pochi (non tanto alti ) dividend. In altri termini potrebbe non convenire mai.....

Qualcuno tra voi investitori più esperti ha fatto un B&H con un etf di questo tipo e poi si è ritrovato a non avere guadagnato nulla al netto dei costi di posizione?

Ti basta guardare il grafico.
iShares MSCI Emerging Markets ETF | EEM
I paesi emergenti fecero bene nei primi anni 2000 fino al 2008 quando ci fu la Cina a imporsi, ma non vedo alcun paese emergente che possa essere la nuova Cina, né per peso politico, né per economico, infatti dal 2008 in poi la rendita di ETF sugli emergenti è stata nettamente inferiore ad un MSCI world o S&P 500, ma anche a Dax ed Eurostoxx, anche se uno avesse comprato sui minimi nel 2009.

Imho investire negli emergenti in valuta locale è una scommessa persa in partenza.
 
Ciao a tutti, domanda banale. L'altro giorno sentivo un intervista di un politologo che illustrava tutti i progressi che stanno facendo i paesi emergenti, in particolare Pakistan e India a braccetto con la Cina. In paratica negli ultimi anni questi paesi hanno fatto dei salti da gigante, sia come investimenti che sono stati fatti, sia come accordi commerciali, sia come progresso delle città.
Sono andato a vedere degli ETF su questi paesi ma hanno rentimenti mediocri se non in perdita da anni come il Pakistan.

Mi chiedevo, ma se sono paesi che economicamente stanno crescendo molto come possono gli ETF avere rendimenti cosi scarsi o essere in perdita (Pakistan)?

Grazie

Hanno ancora livelli di corruzione altissimi a cominciare dall'india, non danno stabilità e sicurezza secondo me sopratutto con tanti soldi in ballo.
 
Ricapitolando, l'etf in valuta locale è una scommessa costosa che paga pochi (non tanto alti ) dividend. In altri termini potrebbe non convenire mai.....

Qualcuno tra voi investitori più esperti ha fatto un B&H con un etf di questo tipo e poi si è ritrovato a non avere guadagnato nulla al netto dei costi di posizione?

gli emergenti non sono la mia specialità
però uno potrebbe, non so quanto facilmente, coprirsi dal rischio cambio, comprando e rollando future sulla valuta
 
Msci pakistan è un indice costituito da due banche e un petrolifero, msci bangladesh due banche, un petrolifero e un farmaceutico che da solo copre oltre il 60% dell'indice.....:D
 
concordo sull'opportunita' di investire su India, Bangladesh e Pakistan (aggiungerei Birmania), per una crescita elevata nei prossimi 5 - 10 anni

in alcuni casi le valute stesse sono crollate, ma in questi casi e' sempre meglio prediligere l'investimento in USD o EUR, o almeno limitare l'investimento in valuta del paese emergente

sono certo che l'India crescera' almeno quanto ha fatto la Cina negli ultimi 20 anni
 
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