Che succede al sistema bancario se i debitori non pagano i mutui?

Hand_of_Devil

Futuro Milionario
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Cosi giusto in memoria del 2008 che si vuole ripetere nel 2020.
 
ieri una delle domande più ficcanti fatte dai giornalisti alla LaGarde è stata proprio il dubbio sulla gestione dei futuri NPL bancari, e la faccia della Lagarde era tutto un programma. Una volta usciti dall'emergenza COVID sarà sicuramente il problema da affrontare.
 
questa volta l'unico modo sembra davvero l'inflazione
 
In che modo si creerebbe l'inflazione ??
 
aumentando la massa monetaria M0 e M1, ma anche dalla spinta di certi settori ad aumentare i prezzi per poter restare a galla.


forse alla BCE ovvero all'eurosistema questa volta converra' regolamentare il finanziamento di nuovi mutui con solo un 10% di downpayment
 
forse alla BCE ovvero all'eurosistema questa volta converra' regolamentare il finanziamento di nuovi mutui con solo un 10% di downpayment

Intendi che la BCE dovrebbe vietare i mutui LTV 90+%?
 
allora

Mancato pagamento mutui > aumento NPL ( sistema bancario italia precovid 7% - Germania 1% )

secondo me non ci sarà alcun sostegno per MBS - teoricamente sì ma molte banche stringeranno la cinghia.

Ed è un bene , gli immobili devono scendere mediamente del 30% ( stima per difetto e non applicabile a tutti i tipi di immobili )

un immobile prezzato in maniera scorretta è un deflattore potentissimo

Più alto il costo della rata su mutuo, meno si avrà a disposizione per i consumi

;)
 
allora

Mancato pagamento mutui > aumento NPL ( sistema bancario italia precovid 7% - Germania 1% )

secondo me non ci sarà alcun sostegno per MBS - teoricamente sì ma molte banche stringeranno la cinghia.

Ed è un bene , gli immobili devono scendere mediamente del 30% ( stima per difetto e non applicabile a tutti i tipi di immobili )

un immobile prezzato in maniera scorretta è un deflattore potentissimo

Più alto il costo della rata su mutuo, meno si avrà a disposizione per i consumi

;)

Puoi spiegarti meglio quando parli di immobili che devono scendere?
 
Puoi spiegarti meglio quando parli di immobili che devono scendere?

rapporto prezzo immobile medio / rapporto stipendio medio

vedete questo rapporto dal 1980 al 2003

poi 2003-2009

poi 2010-2020

deve scendere e convergere vs il rapporto medio storico


C'è la questione poi monetaria... Date uno guardo alle nuove regole per la svalutazione delle NPL. le Banche private DEVONO svalutare MBS, anche del 70%. questa norma ottiene due effetti

1) le banche hanno meno interesse a fare mutui
2) l'offerta aumenta la domanda si contrae il prezzo scende

e questa volta toccherà in maniera brutale anche agli immobili commerciali
 
Cosi giusto in memoria del 2008 che si vuole ripetere nel 2020.

Non puo' succedere..

Perche' le modalita' di richiesta e apertura dei Mutui sono ben diverse da quelle del 2007.

Prima potevi fare un mutuo con 0 cash e credit score inferiore a 200. (parlo in USA che ci ho abitato)

Oggi deve inserire 20% di anticipo e un credit score di 500 o piu'.

alcuni istituti hanno credit score di 700 (che e' vermanete alto e 25% di nticipo esclusivamente (JP Morgan Chase, che e' la mia banca.)

e' piu' probabile che la diminuzione di profittabilita' in generale dell'anno possa ostacolare il ripagare dei debiti fatti durante sti 10 anni di "regala soldi di qua e di la'"
Quindi Fallen Angel che sono le aziende che hanno Alti rating ma che verranno declassate. e poi ci sono quelle che sono gia' Junk...
Ma questo e' un discorso orientativamente valido per le le aziende che fondamentalemnte sono sopravvalutate.
 
L'ho scritto in sordina: lo shock lato offerta come supporto inflattivo.
Per adesso lo shock è lato domanda. In un secondo tempo, in periodi diversi settore per settore, si realizzerà una falcidia di competitors lasciando pochi soggetti a spartirsi la torta. Per ora di inflazione non si vedrà nemmeno l'ombra, su questo concordo.

Prendiamo il caso delle compagnie aeree: si assume già che in prospettiva il viaggio aereo ritorni come in passato un servizio costoso riservato ai ricchi.
Seguirà il settore energetico.
 
L'ho scritto in sordina: lo shock lato offerta come supporto inflattivo.
Per adesso lo shock è lato domanda. In un secondo tempo, in periodi diversi settore per settore, si realizzerà una falcidia di competitors lasciando pochi soggetti a spartirsi la torta. Per ora di inflazione non si vedrà nemmeno l'ombra, su questo concordo.

Prendiamo il caso delle compagnie aeree: si assume già che in prospettiva il viaggio aereo ritorni come in passato un servizio costoso riservato ai ricchi.
Seguirà il settore energetico.

Sul settore energetico, sbagli. Le energie rinnovabili, che non sono minimamente influenzate dal petrolio, già sono in grado di immettere energia a prezzi più competitivi di centrali a gas e a olio, per non parlare del carbone. Se vuoi numeri alla mano, batti un colpo (è un settore che conosco bene).
@All: qualcuno sa perchè non riesco ad aprire thread nel forum, ma solo rispondere a thread già aperti? Ne volevo aprire uno sul PEPP.
 
Solo eurozona o in tutto il mondo? Se solo eurozona, è interessante capire se si inverte il tasso di cambio €/USD...


difficile risponderti

sicuramente puo' convenire per certi aspetti sia agli USA che alla UE

molti economisti invece pensano che ci sara' un prolungato periodo deflattivo...


sul cambio eurodollaro e' come chiedere che tempo fara' oggi lo stesso giorno l'anno prossimo

tutti quei guru che vedi in giro a parlare da qui ad un anno di cross valutari sono dei ciarlatani

di sicuro in uno scenario inflattivo il mercato dei bond avra' dei problemi e parliamo di un mercato enorme, quello potrebbe diventare un problema
 
difficile risponderti

sicuramente puo' convenire per certi aspetti sia agli USA che alla UE

molti economisti invece pensano che ci sara' un prolungato periodo deflattivo...


sul cambio eurodollaro e' come chiedere che tempo fara' oggi lo stesso giorno l'anno prossimo

tutti quei guru che vedi in giro a parlare da qui ad un anno di cross valutari sono dei ciarlatani

di sicuro in uno scenario inflattivo il mercato dei bond avra' dei problemi e parliamo di un mercato enorme, quello potrebbe diventare un problema

Anch'io sono più propenso a credere ad una dinamica ad inflazione 0%, piuttosto che inflattiva. Non credo le supply chain mondiali siano messe così male da creare uno shock di offerta sistemico e duraturo (Per fare un'esempio, anche il prezzo delle mascherine sta crollando dopo poche settimane, nonostante una domanda booming). Specie con un parco impianti mai utilizzato al 100% a livello mondiale (dovremmo essere all'80-90% circa). Quindi in pochi mesi, recuperi la produzione mancata. Ovviamente se c'è domanda. Che è il SE principale. Sicuramente sei prossimi mesi lo shock di domanda sarà traumatico, basta pensare alla disoccupazione US.
 
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