Investire in Opzioni

[Blacksmith.]

Esattamente come ciò che fa muovere ogni picosecondo la particella (cioè l'ingresso) non è modellizabile con precisione assoluta (e.g. principio di indeterminazione, ecc., e quindi devo mettere un "mi pare" e mi fermo inchiodando perché non ho fatto meccanica quantistica) e quindi il moto della particella non è prevedibile, così non lo è nemmeno ciò che fa muovere il mercato.

Qua non c'entra l'indeterminazione della meccanica quantistica, restiamo nell'ambito della fisica statistica.

Nei modelli di gas più semplici le particelle urtano solo contro i bordi dei contenitori... poi si fanno anche sbattere fra di loro, eventualmente con interazioni quantistiche e relativistiche.

Come nei gas non ti frega niente di dove vanno le singole partcelle, ma ti interessa modellarne la temperatura attraverso i livelli di energia cinetica raggiungibili, così nelle opzioni non cerchi dove va il mercato, ti interessa modellare tutti i livelli di volatilità.

[Emmhanuel]

cert sh vix a 19 da quasi 30
vix a 35, secondo la vi della vi dovremmo esserci al top. Ma io non trado la volatilità.

[francs]

Qua non c'entra l'indeterminazione della meccanica quantistica, restiamo nell'ambito della fisica statistica.

Nei modelli di gas più semplici le particelle urtano solo contro i bordi dei contenitori... poi si fanno anche sbattere fra di loro, eventualmente con interazioni quantistiche e relativistiche.

Come nei gas non ti frega niente di dove vanno le singole partcelle, ma ti interessa modellarne la temperatura attraverso i livelli di energia cinetica raggiungibili, così nelle opzioni non cerchi dove va il mercato, ti interessa modellare tutti i livelli di volatilità.

Un paragone un po' forte visto che puoi controllare l'ingresso del sistema (serbatoio + gas) a piacimento. Cioè ai fornelli (sotto il serbatoio) ci sei tu.

[Emmhanuel]

cert sh vix a 19 da quasi 30
vix a 35, secondo la vi della vi dovremmo esserci al top. Ma io non trado la volatilità.

Aggressivo anche se molto tecnico, biricchino con derive over-vi nei limiti (folli suoi specifici). Anche se per un trader operativo rappresenta una forte attrazione, va respinta. Vix sotto teca

[Cren]

Aggressivo anche se molto tecnico, biricchino con derive over-vi nei limiti (folli suoi specifici). Anche se per un trader operativo rappresenta una forte attrazione, va respinta. Vix sotto teca

C'è gente nelle sale operative che sta andando corta di VIX, personalmente evito.

[Emmhanuel]

C'è gente nelle sale operative che sta andando corta di VIX.

devono necessariamente farlo, sono tecnici.

[Gianni78bari]

C'è gente nelle sale operative che sta andando corta di VIX, personalmente evito.

Come interpreti l'andamento di oggi?

[Cren]

Come interpreti l'andamento di oggi?

Se devo a tutti i costi azzardare una visione d'insieme, resto coerente con l'opinione espressa a più riprese sin dai primi di gennaio: se la Fed tira il freno a mano e i tassi si alzano, qualsiasi cosa non dia cash nell'immediato puzza di morto.

Per chi è lungo di azioni andrà di lusso se l'unica cosa che vedremo sarà rotazione da growth a value.

Il deleveraging (sempre conseguenza di liquidità non più a buon mercato) fa il resto; su GEX e VEX dei market maker che nel breve amplificano o comprimono i movimenti non mi pronuncio nell'impossibilità di dare un segno attendibile agli OI, saremmo nel mondo delle congetture.

[Gianni78bari]

Se devo a tutti i costi azzardare una visione d'insieme, resto coerente con l'opinione espressa a più riprese sin dai primi di gennaio: se la Fed tira il freno a mano e i tassi si alzano, qualsiasi cosa non dia cash nell'immediato puzza di morto.

Per chi è lungo di azioni andrà di lusso se l'unica cosa che vedremo sarà rotazione da growth a value.

Il deleveraging (sempre conseguenza di liquidità non più a buon mercato) fa il resto; su GEX e VEX dei market maker che nel breve amplificano o comprimono i movimenti non mi pronuncio nell'impossibilità di dare un segno attendibile agli OI, saremmo nel mondo delle congetture.

Perfettamente d'accordo su tutto. Gex e vex sull'sp500 secondo me soccombe davanti al resto che hai citato. Come scrissi per me sono da considerare più sui titoli alla tesla a scendere.
Ogni tanto dò una occhiata qui, anche se è da leggere cum grano salis Current Market Valuation e al wealth to income ratio in america, di solito quando supera il picco precedente c'è una correzione sul mercato, sempre da guardare con occhio critico. In questo caso ci sono combinazioni di piu fattori che fanno pensare al ribasso. Il rimbalzone di ieri per me è stato farlocco e spropositato, qualche motivo ci sarà stato.


P.s. a proposito dell'altro magnete al ribasso questo è interessante: Flotilla Of Russian Landing Ships Has Entered The English Channel : worldnews
va oltre le ovvietà da tg

[Blacksmith.]

Un paragone un po' forte visto che puoi controllare l'ingresso del sistema (serbatoio + gas) a piacimento. Cioè ai fornelli (sotto il serbatoio) ci sei tu.

Non a piacimento. La fisica statistica si applica a sistemi statici o quasistatici, ad es. diffusione. L'applicazione a sistemi turbolenti è poco scientifica.

Diceva un prof. che gli scienziati hanno mandato l'uomo sulla luna e le sonde nel cosmo ma non hanno saputo trovare l'equazione dell'acqua che esce velocemente dalla bottiglia causando il risucchio.

Il prezzo delle opzioni non dipende dal rendimento atteso. Qualche scienziato della NASA pensa che dal prezzo delle opzioni si possa trarre il rendimento atteso, ma sempre inteso come pronistico non come previsione del futuro.
SPY: Market-Implied Outlooks For The S&P 500 | Seeking Alpha