VIIX, non Vaporub - Pagina 4
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  1. #31
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    L'etf sul VIX della Lyxor si deprezza nel tempo come con gli altri per l'effetto contango? (Che non dovrebbe esserci perchè non si delivera il VIX ).

  2. #32
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    Vix index sembrerebbe diretto piuttosto rapidamente verso 15 e i mercati orientati a proseguire euforia da “buy the dip” verso nuovi massimi o per lo meno avvicinarsi ai valori pre Covid panic ai posteri l’ardua sentenza

  3. #33
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    Citazione Originariamente Scritto da Unexist Visualizza Messaggio
    L'etf sul VIX della Lyxor si deprezza nel tempo come con gli altri per l'effetto contango? (Che non dovrebbe esserci perchè non si delivera il VIX ).
    Qui puoi vedere la struttura dei prezzi dei futures sul VIX

    VIX Term Structure

  4. #34

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    Citazione Originariamente Scritto da _Sharik_ Visualizza Messaggio
    Non solo non troverai nessun ETP short volatility in Italia ma neppure in tutto il mondo se non sei qualificato come investitore professionale, ringrazia le norme europee per la difesa degli investitori.
    Ci sono dei certificati quotati sulla borsa tedesca ma mi sembrano parecchio opachi e tendono a sottoperformare gli ETP equivalenti.
    Short VIX: VIX
    Short VSTOX: VSTOXX

    PS:
    Non se se qualcuno seguiva l'EXIV, l'ETN di VelocityShares equivalente allo XIV per il VSTOXX, comunque dopo il recente crollo hanno deciso di delistarlo ai minimi storici nonostante non abbia mai corso il rischio di azzeramento. Aveva volumi ridicoli comunque.
    UBS Announces Redemption of Three ETNs | Business Wire
    Su che banca li trattano? Io non li ho trovati, in compenso ho trovato questo DE000CL1GNK9

    Sempre su Binck ci sono le opzioni su UVXY, purtroppo strike e scadenze ridotte ai minimi termini: c'è solo la scadenza gen 2021 e strike price da 1 a 16 (è a 48$ adesso).
    Che ne pensate di una put a 16 scadenza gen 2021?

  5. #35
    L'avatar di Blacksmith.
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    Citazione Originariamente Scritto da Unexist Visualizza Messaggio
    L'etf sul VIX della Lyxor si deprezza nel tempo come con gli altri per l'effetto contango?


    Citazione Originariamente Scritto da Unexist Visualizza Messaggio
    Che non dovrebbe esserci perchè non si delivera il VIX
    Ho descritto nella prima pagina di questo thread il motivo per cui il contango è la condizione normale dei futures sul VIX.

  6. #36
    L'avatar di Unexist
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    Citazione Originariamente Scritto da lastrico Visualizza Messaggio
    Qui puoi vedere la struttura dei prezzi dei futures sul VIX

    VIX Term Structure
    Ottimo sito

    Citazione Originariamente Scritto da Blacksmith. Visualizza Messaggio




    Ho descritto nella prima pagina di questo thread il motivo per cui il contango è la condizione normale dei futures sul VIX.
    Sei un pozzo del sapere, grazie!
    Ultima domanda: valutavo metodi per coprire un pf difensivo dei nonni e il Lyxor etf era uno dei pochi candidati visto che non posso comprare le opzioni. Anche se si deprezzasse nel tempo, l'esplosione che ogni tanto subisce non ne calmierebbe gli effetti? Non mi importerebbe di perdere qualcosa quando tutto va bene perchè il pf macinerebbe, però i crolli verticali come il mese scorso mi piacerebbe addolcificarli. Magari anche vendendo in perdita l'etp ogni tot mesi...

  7. #37
    L'avatar di francs
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    Citazione Originariamente Scritto da Blacksmith. Visualizza Messaggio




    Ho descritto nella prima pagina di questo thread il motivo per cui il contango è la condizione normale dei futures sul VIX.
    Veramente se ti riferisci alla prima pagina di questo thread e di quello prima, il discorso contango /backwardation l'avrei umilmente scritto io...e non sono un pozzo di sapere.

  8. #38
    L'avatar di Blacksmith.
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    Citazione Originariamente Scritto da francs Visualizza Messaggio
    Veramente se ti riferisci alla prima pagina di questo thread e di quello prima, il discorso contango /backwardation l'avrei umilmente scritto io...
    A mio avviso, la struttura a termine della volatilità implicita non dipende dal fatto che "il futuro è più incerto del presente", ma dal fatto che il valore della IV preso in considerazione sia un valore annualizzato.

    Maggiore è il periodo, maggiore resta lo scostamento possibile del sottostante, delle cui opzioni si misura la IV. Quelle che cambiano sono le proporzioni fra breve e medio periodo.

    Ma potrei sbagliarmi.

  9. #39
    L'avatar di francs
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    Citazione Originariamente Scritto da Blacksmith. Visualizza Messaggio
    A mio avviso, la struttura a termine della volatilità implicita non dipende dal fatto che "il futuro è più incerto del presente", ma dal fatto che il valore della IV preso in considerazione sia un valore annualizzato.

    Maggiore è il periodo, maggiore resta lo scostamento possibile del sottostante, delle cui opzioni si misura la IV. Quelle che cambiano sono le proporzioni fra breve e medio periodo.

    Ma potrei sbagliarmi.
    Secondo me non sbagli affatto, anche perché è matematica...ma la volatilità è la misura dell'incertezza, del rischio...no?

    Se grafichi l'incertezza delle previsioni del tempo da oggi a 10gg, la vedi aumentare "come" una term structure di futures VIX.

    Il contango del VIX è l'espressione del fenomeno naturale "incertezza del futuro" come una gaussiana (fatta come vuoi) la tiri fuori da qualsiasi processo di misurazione ripetitivo.

  10. #40
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    Propongo di rinominare il VIX in TXI (Trump vs. Xi index)

    VIIX, non Vaporub-55f0c457-2e0b-4510-9ded-b12413a8b353.jpeg

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