VIIX, non Vaporub - Pagina 23
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  1. #221
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    Citazione Originariamente Scritto da firenzeviola Visualizza Messaggio
    Mediato a 49,9... PMC ora a 190
    Sono passate due settimane e il picco non c'è stato. L'eccesso di contango di metà febbraio si è sgonfiato, al limite dell'inversione a cavallo del mese, ma ora è tornato a valori intermedi.

    A questo giro avresti potuto vendere a 65.

    Citazione Originariamente Scritto da Blacksmith. Visualizza Messaggio
    I valori estremi di contango toccati nelle settimane scorse si stanno progressivamente ridimensionando, non so però se la struttura a termine della IV riuscirà a restare in contango. Ma mi sembra che abbia capito che con questi strumenti si può solo cercare un picco a breve e poi bisogna chiudere il prima possibile.

  2. #222
    L'avatar di firenzeviola
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    Citazione Originariamente Scritto da Blacksmith. Visualizza Messaggio
    Sono passate due settimane e il picco non c'è stato. L'eccesso di contango di metà febbraio si è sgonfiato, al limite dell'inversione a cavallo del mese, ma ora è tornato a valori intermedi.

    A questo giro avresti potuto vendere a 65.
    Concluso ieri con le mediate ora aspetto....PMC a 130

  3. #223
    L'avatar di Blacksmith.
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    Citazione Originariamente Scritto da firenzeviola Visualizza Messaggio
    Concluso ieri con le mediate ora aspetto.... PMC a 130
    Non devi lasciarti fuorviare da quello che è successo l'anno scorso, quando il VIX passò da 8 a 80 decuplicando di valore. Adesso il VIX sotto i 20 non scende, quindi anche se arrivasse a 80 si limiterebbe a quadruplicare di valore.

    Come dice Francs, facendosi due conti il tuo strumento in leva2 potrebbe al massimo moltiplicare il suo valore per sette dal punto minimo in cui arriverà. Tenedo presente che se le acque non sono agitate il tuo strumento perde il 30% al mese per il contango. Quindi fra due o tre mesi potrebbe raggiungere un valore che anche moltiplicato per sette non arriverebbe dove speri.

    Citazione Originariamente Scritto da francs Visualizza Messaggio
    Non so quali siano le tue condizioni attuali, ma credo che non ti resti che sperare in una violenta risalita della volatilità - il che non è da escludersi, ma non so a quanto ammonti la violenza che ti serve - e che matematicamente questo rialzo riesca a riportare lo strumento che usi dove vuoi tu (se sia ancora possibile non lo so, dovresti calcolarlo per vedere se la mediata è ancora utile o no e quanti soldi servono perché sia utile) e che tu riesca ad azzeccare il timing dominando l'emotività

  4. #224
    L'avatar di firenzeviola
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    Ti ringrazio black,a livello di analisi ciclica avrei i minimi di periodo verso metà maggio, Chiaramente non ho la pretesa di guadagnare ad oggi sul mio trade ma se riuscissi ad uscire almeno in pari sarebbe già un grosso successo.Ed una volta uscito dal trade prometto di cestinare lo strumento . Vi ringrazio per i consigli che correttamente avete sempre dato!
    Ultima modifica di firenzeviola; 14-03-21 alle 10:57

  5. #225

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    Entrato lungo sul Vix....al momento non è parsa una buona idea...

  6. #226
    L'avatar di francs
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    Citazione Originariamente Scritto da bassosebino Visualizza Messaggio
    Entrato lungo sul Vix....al momento non è parsa una buona idea...
    Gli ETF/ETN (ETP) long VIX, soprattutto se contenenti il primo e secondo future VIX, perdono valore nella stragrande maggioranza dei casi dal momento che questi due primo e secondo future (ma in generale tutte le scadenze future del VIX) sono in contango nella stragrande maggioranza dei casi. Quindi o ci azzecchi entro breve (+ o - meno di un mese) oppure inizi a perdere soldi e più aspetti e perdi soldi più diminuiscono le probabilità che un successivo schizzo VIX potrà far risalire l'ETF dove vuoi tu.

    E fanno 223 pagine che lo diciamo.
    Ultima modifica di francs; 22-03-21 alle 23:19

  7. #227

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    Avevo postato questo articolo nella sezione ETF. Riposto in questa discussione, ringraziando Blacksmith per la segnalazione.

    Ho trovato questo articolo in inglese che, a mio parere, presenta bene il funzionamento di strumenti tipo il VXX proponendo una strategia in opzioni per sfruttare il decadimento tipico di questo strumento (tra il 5% e 8% al mese).

    Loro pubblicano dei segnali per aiutare a costruire la strategia un pezzo alla volta, per esempio prima lo spread rialzista e poi quello ribassista, ma si potrebbe anche mettere tutta la struttura a mercato in un solo momento.
    Nulla vieta poi di apportare ulteriori aggiustamenti qualora il credit spread di put dovesse andare in sofferenza perchè il VXX scende più del previsto (per esempio un kite spread?).

    Qui l'articolo: Trading Mate

  8. #228

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    Con tutte quelle gambe da montare, gli piace pagare un sacco di denaro-lettera.

    Più semplicemente, il principio è sempre lo stesso (e non vale solo per il VIX): si cerca un sottostante il cui contango contrasti il decadimento temporale e la riduzione della volatilità implicita legata allo "scivolamento" nel tempo.

    In questo caso il contango dei futures provoca drift negativo sul VXX, col tentativo di sfruttarlo con le Put.

  9. #229

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    Citazione Originariamente Scritto da Cren Visualizza Messaggio
    Con tutte quelle gambe da montare, gli piace pagare un sacco di denaro-lettera.

    Più semplicemente, il principio è sempre lo stesso (e non vale solo per il VIX): si cerca un sottostante il cui contango contrasti il decadimento temporale e la riduzione della volatilità implicita legata allo "scivolamento" nel tempo.

    In questo caso il contango dei futures provoca drift negativo sul VXX, col tentativo di sfruttarlo con le Put.
    Ciao Cren,

    si almeno 20$ se ne vanno di spread ma credo che seguendo i loro segnali le entrate si possano ottimizzare e migliorare il rapporto rischio/rendimento totale.
    Comunque, tu stai suggerendo il solo acquisto di put? Vero che non perderai piu del premio, ma la posizione andrebbe in perdita in caso di rialzo.
    Credo lo scopo della strategia nell'articolo sia quello di sfruttare il contango ma senza esporsi ai rischi maggiori (che in caso di prodotti legati al VIX sono al rialzo).

  10. #230
    L'avatar di biondao
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    Citazione Originariamente Scritto da Cren Visualizza Messaggio
    Con tutte quelle gambe da montare, gli piace pagare un sacco di denaro-lettera.

    Più semplicemente, il principio è sempre lo stesso (e non vale solo per il VIX): si cerca un sottostante il cui contango contrasti il decadimento temporale e la riduzione della volatilità implicita legata allo "scivolamento" nel tempo.

    In questo caso il contango dei futures provoca drift negativo sul VXX, col tentativo di sfruttarlo con le Put.
    Ciao Cren, eheheheh l'opzionista retail su certi sottostanti deve accontentarsi di cio' che passa il convento : pero' , scusa , dove monta tante gambe, utilizza 4 strike "canonici" ( le azzurre ) . Niente di nuovo nella strategia che è banale , ma che vuol dire la tua frase : " si cerca un sottostante il cui contango contrasti il decadimento temporale e la riduzione della volatilità implicita legata allo "scivolamento" nel tempo" .

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