Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 52 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex.
Davos, al via World Economic Forum. Priorità clima, lo studio: ‘a rischio oltre metà Pil globale’
Il gotha della finanza e i leader politici mondiali tornano a riunirsi, come a ogni inizio anno, a Davos, Svizzera, per partecipare al WEF (World Economic Forum). Presidenti, premier vari …
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Conti correnti: risparmi monstre ‘tradendo’ la propria banca, costi zero da sei conti online
All’inizio di ogni anno, in cima alla lista dei buoni propositi c’è quasi sempre l’intento di tagliare le spese superflue. Nella giungla di costi fissi che ogni anno rischiano di …
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  1. #1
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    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 52 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex.

    Questo thread è un luogo in cui discutere e confrontarsi liberamente su vari argomenti quali:

    - Tutte le Materie Prime
    - Indici e FOREX
    - Titoli
    - Futures, Minifutures, CFD e Certificates
    - ETF ed ETC
    - ecc.


    Vorrei... tutti noi vorremmo, un thread nel quale sia possibile esporre strategie, osservazioni, analisi, dubbi, che possa raccogliere spunti riferiti a mercati - quelli delle materie prime - quanto mai complessi e più o meno correlati.
    Che poi, da un punto di vista pratico, si prenda posizione su questi mercato utilizzando fondi, certificates, ETF, ETC, ETN, minifutures o futures è un dettaglio operativo (anche se sostanziale.)

    Tradizionalmente questo thread ammette battute colloquiali anche ironiche e interventi (non eccessivamente) off-topic, ma è opportuno evitare quelli pesantemente dispersivi, le discussioni troppo animate, le provocazioni, la ricerca della rissa, i toni poco rispettosi dei singoli e della comunità del thread, le offese e il linguaggio non consono a persone adulte e civili.
    Le gare volte a stabilire chi sia (pro tempore) "il più fornito della virtù meno apparente" non appassionano i frequentatori di questo thread e riempiono inutilmente le pagine che FOL ci mette a disposizione.

    Questa pagina contiene una quantità rilevante d'informazioni e collegamenti a siti Web estremamente utili - se non indispensabili - per chi investe nelle materie prime.
    Invito tutti a leggerla e a cercare in prima battuta qui le informazioni o i links di cui si ha bisogno; non c'è nulla di più irritante di veder porre sempre le medesime domande, soprattutto se le risposte sono proprio in questa pagina.

    Un ringraziamento particolare a mke777 per i consigli e le idee su come impostare questa prima pagina del thread. Tutto questo mastodontico lavoro è opera di Bodyhammer, Civt, Marble, Torre1, Cambiasso e molti altri "storici" partecipanti al thread, a cui vanno aggiunte di diritto due colonne portanti del thread per la loro esperienza e per la loro grande disponibilità nel rendere comprensibili a tutti i meccanismi che fanno muovere le materie prime e gli strumenti con cui prendere posizione su di esse: jt_livingstone e Xinian70.

    Riordinato e ampliato nei primi sette posts da Prylar.
    Ultima revisione: 13 novembre 2018.

  2. #2
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    Innanzitutto si devono guardare attentamente i grafici di QUESTO POST.
    I grafici in questione sono del novembre 2011 e non li aggiornerò - perchè continueranno a essere validi - fino a quando non sarà smentito il seguente assioma:
    "Se si tiene LNGA in portafoglio per più di qualche giorno si ha la certezza matematica di perdere soldi."

    Potrebbero bastare questa introduzione e quei grafici a mettere in guardia chi pensa di comprare LNGA (ETC Leveraged Natural Gas) e tenerlo per più di 4 o 5 giorni su quale sia il destino dei suoi denari, ma se chi legge non intende sentire ragioni e vuole a tutti i costi sacrificare il suo capitale sull'altare di LNGA (che può comunque dare soddisfazioni a patto di maneggiarlo con estrema cura e a dosi omeopatiche per veloci operazioni giornaliere o di brevissimo termine), legga almeno il resto di questo post e gli altri di questa pagina.


    Avviso per chi si affaccia per la prima volta sul settore.

    Trattare le materie prime non e' come trattare le azioni - a prescindere dalla loro volatilità e fattore di rischio - e il trading sul gas naturale è tra i più pericolosi, come ha potuto sperimentare (sulla propria pelle e suo proprio patrimonio) la maggior parte di chi ci ha provato negli ultimi anni.
    Pensare che si possa passare con disinvoltura dall'esperienza di trading sui Paesi emergenti - per citare un settore azionario particolarmente rischioso - al trading sul gas naturale utilizzando magari ETC a leva, attratti dai potenziali rapidi ed elevati rendimenti, è un ottimo sistema per dissolvere rapidamente (e spesso definitivamente) parti importanti del proprio capitale e poi cadere, a ragione, in profonde depressioni.

    Il primo suggerimento da dare alle new entry, prima di cimentarsi in questo settore, è di prendersi qualche giornata per rileggersi il più possibile dei post dei vecchi threads, i cui link sono riportati più avanti.
    Rivivere nelle testimonianze fornite in tempo reale da tutti coloro che oltre ad investire hanno scambiato con gli altri idee, euforia, paure e scelte di investimento è il modo migliore per comprendere quanto a dura prova sia sottoposto, nei momenti di maggiore volatilità, l'equilibrio emotivo più ancora del capitale investito.


    Quindi si consiglia a chi si avvicina per la prima volta agli ETC - e al Gas Naturale in particolare - di NON investire senza prima

    1. Avere ben comprese le caratteristiche degli strumenti utilizzati (futures, certificati, ETC long e short con o senza leva), il rapporto che questi strumenti hanno con gl'indici sottostanti (ad esempio la dipendenza dagli spread tra i futures a scadenze diversa e quindi la dipendenza da contango o backwardation) e che influenza nefasta hanno su di essi il fattore tempo e il decadimento da volatilità.

    2. Conoscere l'entità e l'imprevedibilità della volatilità delle quotazioni ed essere capace di gestirla, sia tecnicamente sia soprattutto emotivamente.

    3. Aver predisposto una efficace gestione del rischio utilizzando stop loss, take profit, ingressi e uscite diluite nel tempo, strumenti di copertura, eccetera.

    4. Conoscere gli orari di contrattazione e i rischi ulteriori che si corrono a tenere posizioni aperte per più giorni, esposte quindi alle fluttuazioni sul mercato americano mentre il mercato europeo è chiuso: i futures sul gas sono scambiati in continuo dalle ore 00:00 alle 23:15, mentre gli ETC si possono trattare solo a borsa italiana aperta.

    5. Essere consapevoli della dipendenza delle quotazioni dal cambio euro/dollaro (i future sul gas sono quotati in dollari).

    6. Essere certi di poter seguire quotidianamente le quotazioni, soprattutto nei momenti di svolta del mercato.

    7. Conoscere la dipendenza delle materie prime da eventi politici, economici, ambientali che possono modificarne radicalmente e improvvisamente l'andamento.

    Il mercato del gas è particolarmente pericoloso per i cassettisti, non solo per il suo andamento ciclico ma soprattutto per le caratteristiche degli strumenti di investimento - massimamente gli ETC - che, in talune condizioni che si verificano spesso, possono non seguire (o seguire solo parzialmente) il sottostante nei rialzi, ma seguendolo fin troppo bene nei ribassi, di solito amplificandoli.
    IL "volatility decay" (decadimento da volatilità) è, fra le molte altre, una delle criticità che rendono assolutamente sconsigliabile il fare il cassettista con gli ETC. Si veda il foglio Excel allegato a questo post per capire, seppure con un esempio estremo, come nessun ETC - sia esso short, long o in leva - sia da comprare e dimenticare nel cassetto, a meno che la materia prima sottostante non abbia una direzionalità ben chiara, stabile e con scarsa o nulla volatilità.

    Anche la tabella qui sotto (opera di Xinian70 ) parla chiaro: si riferisce ai certificati in leva 3, 5 e 7 sull'indice FTSE-MIB, indice che a distanza di 52 giorni ha lo stesso valore, ma chi ha tenuto per 2 mesi quei certificati ha perso un botto di soldi - dal 3,5% al 22,7% !! - solo a causa del decadimento da volatilità.
    .


    Un cassettista che s'illuda di recuperare le perdite attendendo tempi migliori dovrebbe osservare l'andamento in continuo calo, sia pure con oscillazioni, delle quotazioni degli ETC - soprattutto quello in leva - rispetto al valore dell'indice DJUBSNG (Dow Jones-UBS Natural Gas Sub-IndexSM, che è il sottostante di ETC e certificati sul gas), coerente con quanto esposto nel paragrafo precedente: quando il gas dopo una discesa di qualche mese recupera la perdita, il certificato/ETC si ferma di solito a un valore inferiore, spesso anche di molto, a quello di partenza.
    Suggerisco di guardare i grafici a due anni dell'indice DJUBSNG e dell'ETC "ETFS Leveraged Natural Gas" (ad esempio qui) per comprendere appieno e con solo uno sguardo, che armi di distruzione di capitali siano il tempo e il decadimento da volatilità applicati agli ETC!

    Per contro, gli strumenti disponibili per operare, soprattutto quelli a leva, pur essendo estremamente pericolosi se utilizzati contro trend possono essere estremamente efficaci nelle operazioni intraday o nelle posizioni aperte con un orizzonte temporale brevissimo, ma a condizione di utilizzarli con coscienza e competenza: sono difficili da gestire come tutti quelli basati sui futures, dove disciplina e gestione del rischio sono copiosamente richiesti.

    Rileggere e studiare i post precedenti è quindi un'ottima palestra, sia per consolidare le proprie competenze tecniche, sia per comprendere, dal diario in real time di chi c'è già passato, a quali momenti di tensione si andrà incontro.

    Valutare quindi con molta attenzione quanto questo tipo di investimento sia compatibile con la propria preparazione tecnica e il proprio profilo di rischio.
    Non entrare in questo mercato senza una strategia in grado di tollerare nuovi minimi. Pur senza operare con strumenti derivati tipo future o warrant, anche con strumenti con semplice leva 2 la possibilità di perdere il 20% in una sola giornata e il 50% o più in pochi giorni è tutt'altro che remota, anzi: è piuttosto concreta, come ha dimostrato l'ETC in leva sull'argento ai primi di maggio 2011.




    Correlazione fra quotazioni del cambio EUR/USD ed ETC/ETF.

    Gli ETC, siano essi short, long senza leva e long con leva, sono strumenti il cui sottostante è quotato in dollari americani. Da un po' di tempo esistono anche ETC ed ETN con protezione dal rischio cambio, ma in questa sede parliamo di quelli che non hanno tale protezione. La quotazione in euro che viene visualizzata sulle piattaforme di trading europeo risente anche del cambio. E' pertanto possibile che un movimento del cambio EUR/USD possa portare sia lo strumento short che quelli long ad essere verdi/rossi contemporaneamente, oppure mostrare variazioni di prezzo non correlate a quelle del prezzo spot del gas.

    Vista la natura degli strumenti, l'apprezzamento dell'euro sul dollaro è un evento negativo perchè la quotazione in euro di uno qualsiasi di questi strumenti diminuisce. Al contrario, se il dollaro si apprezza sull'euro la quotazione in euro di questi strumenti aumenta di valore. OCCHIO QUINDI AL CAMBIO EUR/USD.

    Ringraziando Marble per la pazienza e la tenacia con cui a suo tempo ci spiegò questi concetti, faccio una precisazione molto importante:
    sugli strumenti in leva, IL CAMBIO NON HA EFFETTO LEVA. Se l'euro guadagna l'1% sul dollaro, sia lo strumento in leva che lo strumento senza leva perdono l'1% nella loro quotazione in euro.


    Raccolta di post e contributi sulle caratteristiche e le problematiche del rollover in presenza di contango-backwardation.

    Marble.

    Un errore comune che si fa quando ci si avvicina al Natural Gas è pensare che si stia acquistando GAS. No.
    Non esiste uno strumento che consenta di acquistare “gas fisico” come accade per i metalli preziosi. Si acquista uno strumento complesso che si basa su un indice che rispecchia le variazioni di un future; tale future ogni due mesi viene venduto per acquistarne un altro. Il tutto in dollari.

    Un altro errore è pensare che il gas sia quello che noi bruciamo nei nostri fornelli e importiamo dalla Russia. No.
    Il gas che si tratta qui è il gas Americano. Viene per lo più estratto nel Golfo del Messico e viene per lo più consumato in Nordamerica.
    Quindi fattori "improvvisi" che possono influenzare il prezzo del Gas possono essere facilmente gli sconvolgimenti meteo (ad es un uragano) nell'area del Messico / Sud Stati Uniti, ma non (se non in minima parte) convolgimenti politici Euro-Asiatici del tipo una guerra fra Russia e Georgia.

    Infine c'è una credenza diffusa secondo la quale il Gas è la fonte di energia del futuro perchè "pulito". Ahimè, no.
    Si tratta in gran parte di una leggenda. Il metano è un gas serra e - se disperso nell'ambiente - produce effetto serra in misura 23 volte superiore alla CO2. E' vero che un corretto uso produce meno inquinamento rispetto al petrolio (in particolare non contiene zolfo), ma da qui a dire che sia un'energia pulita ce ne corre.

    Comunque ora cerchiamo di spiegare perché gli ETC non sono come un ETF o un'azione.
    1. Non si può acquistare Gas fisico.
      Per tradare gas si deve tradare direttamente un future o un qualche strumento che si basa sui futures. Al Nymex viene quotato un future per ogni mese di "consegna". Ogni future scade 5 gg lavorativi prima della fine del mese precedente (ovvero Novembre scade a fine Ottobre). Ciò comporta che se si vuole tenere nel tempo una posizione sul gas si è costretti a vendere il future prima della scadenza e comprare un future successivo.
      Questa operazione è detta ROLL (o anche "rollover") ed in sé è un fatto puramente tecnico.

    2. Come avviene il Roll? (* - vedere la nota in basso)
      Gli ETC hanno come sottostante un indice (Il DJ UBS Natural Gas Subindex) che applica regole ferree sul roll: com'è spiegato anche nel post #3 qui sotto, ogni mese pari, fra il 5° ed il 9° giorno di apertura dei mercati, l'ETC vende ogni sera il 20% del future che ha in portafoglio e compra un pari importo del future che scade tre mesi dopo.
      Esempio: a inizio Ottobre, vende il future di Novembre e compra quello di Gennaio. Dopo due mesi, a Dicembre, venderà Gennaio per comprare Marzo. E così via. Gli ETC replicano tale indice.

    3. Non abbiate paura del ROLL.
      Anche se il future che si compra costa di più di quello che si vende (di solito è così e questo fenomeno si chiama "contango"), ciò non comporta un calo della quotazione dell’ETC perché si avranno meno quote ma di valore maggiore: il valore in portafoglio resta costante.

    4. Eventualmente, potreste temere il CONTANGO.
      Come detto, di norma il future successivo costa un po’ di più del future che sta per scadere (soprattutto in vista dell'Inverno). Questa situazione è detta Contango.
      La situazione inversa, detta BACKWARDATION, è più rara. In situazione di Contango può accadere piuttosto facilmente che dopo il roll il nuovo future scenda di prezzo per allinearsi ai future più prossimi alla scadenza. Ciò SIGNIFICA che in assenza di “turbative” che facciano fortemente oscillare il valore del gas (uragani, crisi economica, aumento improvviso del prezzo del petrolio....), l’ETC Long di norma perde valore nel tempo.
      Anche per questo motivo l'ETC NON È strumento da cassettista.

    5. Un'ultima avvertenza.
      I future che hanno scadenza più vicina sono normalmente più volatili di quelli con scadenza più lontana, per cui nei periodi in cui l’indice replica il future vicino alla scadenza l’ETC è molto volatile. Ci sono giornate in cui la quotazione dell'ETC in leva può oscillare in più o in meno con percentuali a doppia cifra in meno di mezz’ora. Ciò accade in particolare il giovedì pomeriggio, in occasione della pubblicazione del report settimanale sulle scorte.
      Quando invece l’indice replica un future più lontano, le oscillazioni sono più limitate ma in genere concordi con il future più vicino (ovvero se cresce il future prossimo, crescono – meno – anche i successivi, e viceversa).


    Dai precedenti contributi, quindi, si capisce che il roll in condizioni di contango aumenta anche di molto la quotazione del future, lasciando purtroppo inalterata la quotazione dell'ETC associato.
    E' come se lo spread tra i contratti aumentasse il prezzo di carico della posizione sull'ETC sottraendo integralmente all'investitore il relativo guadagno, come se fosse una tassa occulta.
    Quindi, in una lunga fase di crescita delle quotazioni, all'ETC vengono sottratti tutti i potenziali guadagni associati agli spread di tutti i roll eseguiti in condizioni di contango, provocando una perdita solo occulta, in quanto si guadagna meno di quanto si dovrebbe.
    Per contro, quotazioni sempre più alte del future ne aumentano proporzionalmente il rischio di ribassi che, al contrario, si ripercuotono integralmente sulla quotazione dell'ETC.

    Il contango, quindi, limita il premio al rischio dell'investitore long che compra a prezzi bassi perchè gli erode tutti i guadagni legati agli spread durante i roll, esponendolo invece in pieno ai ribassi del future sottostante.

    (*) In QUESTO POST c'è un'ulteriore spiegazione del meccanismo del roll-over e dell'influenza che hanno contango e backwardation sulle quotazioni degli ETC; nello specifico si parla del grano ma il discorso è valido per tutti gli ETC in leva.
    Ultima modifica di Prylar.; 15-11-18 alle 12:32

  3. #3
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    Posts di approfondimento dei partecipanti al thread.

    AVVERTENZA: Futures, Mini Future e Opzioni sono strumenti molto rischiosi, adatti a investitori esperti che ne abbiano compreso a fondo il funzionamento e che siano pienamente consapevoli dei rischi che comportano.
    CON FUTURE E OPZIONI SI POSSONO PERDERE SOMME ELEVATE, ANCHE SUPERIORI A QUANTO INIZIALMENTE INVESTITO.


    JT_Livingstone spiega i Mini Futures.
    JT_Livingstone spiega come funziona il meccanismo dei margini sui futures e l'effetto leva che ne deriva. Molto interessante.
    JT_Livingstone spiega quali zone degli USA influenzano, a seconda delle condizioni meteo, il consumo e di conseguenza il mercato del gas in estate e in inverno.

    Biondao su Open Interest 1.
    Biondao su Open Interest 2.
    Biondao su Open Interest 3.
    Biondao su Open Interest 4.


    Blogs e siti di partecipanti al thread... ...in rigoroso ordine alfabetico.

    "Conoscere i mercati" - Sezione didattica del sito di Biondao.
    "ETF ETC ETP prodotti a leva altre malizie da conoscere." - Dal sito di Biondao, lettura altamente consigliata .
    Goldandother - Sito di Gabriele Picello (Goldandother). Molto interessante è l'articolo settimanale "Il dettaglio!" sulle materie prime.
    JTLivingstone - Sito di JTLivingstone.
    The XiNiaN's Blog - Il blog di Xinian70 con i suoi articoli sulle materie prime, i suoi grafici e le Tavole Smeraldine.
    The XiNiaN’s Times - Sito in cui Xinian70 raccoglie articoli sui mercati.


    Altre pagine didattiche.

    Commodities Trading
    Le regole di Gann - Le 24 regole di Gann, non sarebbe male riuscire ad applicarle...
    Candlesticker - Tutto sulle candele giapponesi.
    Trading Arsenal - Forum in lingua inglese che raccoglie threads sui sistemi di trading e sui patterns armonici.

    Guide e manuali su borsa e finanza scaricabili come .PDF
    Breve introduzione ai Mini Futures.
    Brochure di RBS sui Mini Futures dal sito di Borsa Italiana.


    _____
    Cliccare sul pulsante "YouTube" per aprire i video in una nuova scheda e poterli vedere a schermo intero.
    Ultima modifica di Prylar.; 15-11-18 alle 12:14

  4. #4
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    Calcolatore della Tobin Tax - Per calcolare quanto inciderà questa sulle nostre operazioni.



    Links relativi ai futures e agli ETC.


    Codici e links ai grafici dei futures sul gas naturale per i prossimi 12 mesi.

    Novembre 2018= NGX
    Dicembre 2018= NGZ
    Gennaio 2019= NGF
    Febbraio 2019= NGG
    Marzo 2019= NGH
    Aprile 2019= NGJ
    Maggio 2019= NGK
    Giugno 2019= NGM
    Luglio 2019= NGN
    Agosto 2019= NGQ
    Settembre 2019= NGU
    Ottobre 2019= NGV



    BarChart: Futures expiration calendar - Calendario delle scadenze dei futures su indici, valute e materie prime. (Non sono i roll degli ETC!)
    Calendario mensile relativo alle festività e alle scadenze dei futures scambiati al Chicago Mercantile Exchange
    - Selezionare nella colonna a sinistra gli eventi che interessano, cliccare l'eventuale link che appare nei vari giorni del mese e guardare nella colonna a destra gli eventi per quel giorno.

    ICE - Guida completa ai prodotti - Pagina utilissima: spiega in cosa consistono e cosa controllano i contratti futures e le opzioni.
    Selezionare settore e sottosettore nella colonna di sinistra e il future o l'opzione fra quelli elencati nella pagina per sapere tutto sui singoli strumenti.

    ICE Futures Europe - Market Resources - Orari di contrattazione, calendario delle festività, date di scadenza e moltissime altre informazioni relative ai futures scambiati in Europa (LIFFE).
    CME Rulebooks - Altra pagina utilissima e simile alla precedente: vi si trovano i regolamenti di CME, CBOT, NYMEX-COMEX, KCBT e SEF.
    Selezionare a sinistra il "rulebook" del mercato che interessa e nella pagina che si apre cliccare sul il prodotto di cui si vogliono conoscere i dettagli.



    Grafici e quotazioni in tempo reale per alcune materie prime.

    Trading View - ELIMINARE NELL'INDIRIZZO IL "-" CHE SEPARA "TRADING" E "VIEW" - Ottimo sito con grafici (dal giornaliero in su) per materie prime, indici, Forex e azioni americane. Non è particolarmente intuitivo, ma è alquanto simile a ProRealTime e permette di disegnare linee e studi sui grafici. Con la registrazione gratuita è possibile salvarli.
    Investing.Com: Prezzi Materie Prime in tempo reale - Quotazioni in tempo reale e in push delle principali materie prime e di alcuni indici DJ-UBS.
    Forex ProFinance - Quotazioni in tempo reale e in push di indici, Forex e principali materie prime.
    Forex ProFinance - Come sopra, ma con tecnologia Java. Quotazioni in tempo reale e in push di indici, Forex e principali materie prime.
    n-TV Telebörse - Quotazioni in tempo reale delle materie prime. Non è in push, occorre ricaricare la pagina o installare nel browser un'estensione che lo faccia periodicamente.

    Gas Naturale (Natural Gas)
    Petrolio WTI (Crude Oil)
    Petrolio Brent (Brent Oil)

    Bullion Vault - Grafici in tempo reale (ma è necessario ricaricare la pagina...) dei prezzi di oro e argento, anche in euro e altre valute.
    Oro (Gold)
    Argento (Silver)
    Platino (Platinum)
    Palladio (Palladium)
    Rame (Copper)

    Grano (U.S. Wheat)
    Mais (U.S. Corn)
    Soia (U.S. Soybeans)

    Cotone (U.S. Cotton)
    Zucchero (U.S. Sugar)
    Caffè (U.S. Coffee)
    Cacao (U.S. Cocoa)

    Barchart - Quotazioni e grafici dei futures su indici, materie prime e cambi.
    INO.com - Quotazioni e grafici sui futures su indici, materie prime e cambi.
    Finviz - Quotazioni dei futures su indici, materie prime e cambi.
    Finviz - Grafici giornalieri dei futures su indici, materie prime e cambi.
    Finviz - Grafici a 5 minuti dei futures su indici, materie prime e cambi.

    Contatore in tempo reale della produzione e delle scorte mondiali di metalli preziosi.
    Fibonacci (Metalli, petrolio, cereali e coloniali).



    Calendario dei Rollover per gli ETC emessi da ETFSecurities.

    Calendario 2017. - Date dei rollover che avranno luogo nel 2016 per i principali ETC emessi da ETFSecurities, siano essi short o long con o senza leva.
    Secondo la tabella attualmente in vigore, i rollover hanno luogo dal quinto al nono giorno di apertura dei mercati nei mesi che cambiano a seconda della materia prima a cui si riferiscono i vari ETC.
    Gli ETN in leva 3 emessi da Boost rollano tutti i mesi nei primi 5 giorni di apertura dei mercati.


    Calendari di negoziazione delle borse italiana e americane.

    Calendario 2017 della Borsa italiana
    Calendario 2017 delle borse americane (NYSE, NASDAQ e NYSE AMEX)
    Calendario delle festività del Chicago Mercantile Exchange (CME) - Relativo ai mercati CME, CBOT, NYMEX e COMEX.
    Orari di negoziazione di materie prime, indici, FOREX ecc. nei mercati americani - Per convertire gli orari nel nostro fuso orario basta aggiungere 6 ore.


    Dati macroeconomici, sulle scorte di gas e sulle trivelle attive (rigs).

    • Forex Factory - Dati macroeconomici, ogni giovedi alle 16:30 pubblica il dato ufficiale sulle scorte di gas naturale.
    • Baker Hughes Inc. - Ogni venerdi alle 19:00 pubblica il dato sulle trivelle attive (rigs).
      Il dato si trova nel file Excel denominato "North America Rotary Rig Counts" e ha la data del venerdi in cui esce.
      Attenzione, il file è composto da diversi fogli e ci sono sia le trivelle attive per il petrolio che quelle del gas: cercare nel primo foglio, chiamato "Current Weekly Summary", la sezione "U.S. Breakout Information" e più sotto "Gas", "This week".
      Attualmente il dato sul gas è alla cella C24.
    • Smith Bits Statistics - Come Baker Hughes, ogni venerdi alle 19:00 pubblica i dati sulle trivelle.
      Dal menù a tendina sotto il calendario è possibile scegliere specifici rapporti in formato PDF o Excel. Cliccando sul link "Download Rig Count History" (in fondo alla pagina, sotto il tasto "View Report" si ottengono i links ai dati storici.
    • Forum di First Enercast Financials - Previsioni settimanali. - Ogni settimana viene aperto un thread con le previsioni sulle scorte.
      Interessante la tabella che a volte viene pubblicata e che ipotizza la quotazione del future a seconda del dato scorte.
      Cercare il thread della settimana corrente (occhio che la data è in formato americano: mese, giorno e anno!) e scorrerlo per trovare la tabella in questione.


    Serie storica delle iniezioni o prelievi sulle scorte di gas. - Da aprile 2014, a cura di Strong.

    First Enercast Financial - Pubblica una previsione abbastanza attendibile sulle scorte di gas naturale.
    WTRG Economics - Dati sulle trivelle attive (rigs).
    E.I.A. - Natural Gas Weekly Update: Aggiornamento settimanale sul gas naturale.
    E.I.A. - Weekly Natural Gas Storage Report: Rapporto settimanale sulle scorte di gas.
    E.I.A. - Weekly Natural Gas Storage Report Holiday Release Schedule: Date in cui, per festività americane, il "Weekly Natural Gas Storage Report" esce in giorni e ore diverse dal giovedi pomeriggio alle 16:30 (in Italia).
    E.I.A. - S.T.E.O. (Short-Term Energy Outlook): Previsioni a breve termine sull'energia.
    F.E.R.C. (Federal Energy Regulatory Commission) - Market Oversight: Documenti, informazioni e grafici relativi al mercato del gas e dell'energia in America.
    WASDE (World Agricultural Supply and Demand Estimates): Rapporto mensile su produzione e richiesta dei prodotti agricoli.
    Nel 2018 le date di pubblicazione, sempre alle 12:00 ora di New York (per l'ora italiana aggiungere 6 ore e ricordare che in America l'ora legale inizia e termina 2 settimane prima che in Italia) saranno: 8 febbraio, 8 marzo, 10 aprile, 10 maggio, 12 giugno, 12 luglio, 10 agosto, 12 settembre, 11 ottobre, 8 novembre e 11 dicembre..
    USDA (United States Department of Agriculture): Rapporto mensile sui raccolti dei prodotti agricoli.
    USDA (United States Department of Agriculture): Calendario delle pubblicazioni dei rapporti sui prodotti agricoli.
    USDA (United States Department of Agriculture): Reports e dati anche storici sui prodotti agricoli; selezionare in alto il prodotto specifico.
    NASS - Charts and Maps: Grafici e mappe del National Agricultural Statistics Service su produzione e condizioni dei raccolti delle materie prime agricole.

  5. #5
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    Links utili 1 - Dati e grafici in tempo reale e storici.


    Grafici sulla stagionalità delle materie prime.

    Seasonal Charts - Grafici stagionali su materie prime, valute e indici.
    Equity Clock - Grafici stagionali su materie prime, valute e indici.


    Grafici, dati e COT (Commitments of Traders).

    Reuters - Net Positions e Open Interest - Posizioni nette e open interest su futures e opzioni relativi alle varie materie prime.
    TimingCharts - Grafici su indici, valute e materie prime. Interessanti i grafici sui COT, che è possibile visualizzare selezionando parametri specifici. Per le istruzioni su come personalizzare i grafici, si vedano i filmati più sotto.
    COT Historical Compressed Data - Pagina della "Commodity Futures Trading Commission" (C.F.T.C.) con i dati storici dei COT su indici, FOREX e materie prime.
    COT Price Charts - COT relativi a materie prime e indici. Passando col mouse sulle sigle a due caratteri appare la descrizione. Il gas naturale è "NG".

    Celsius Energy - Previsioni sul gas nel breve periodo. Sezione meteo poco affidabile nelle previsioni oltre i 15 giorni.
    Quandl - Quotazioni aggiornate e dati storici su materie prime, futures, indici, Forex, mercati mondiali e cambi.
    FX Empire - Analisi Fondamentale - In italiano: analisi fondamentale aggiornata quotidianamente sulle materie prime".
    Powerburn - Blog sul gas; interessante la sezione "Morning Report & Temperature Maps".
    CCS Trade - Futures Markets. - Tutto sui Futures: indici, FOREX e materie prime. Cliccare il future d'interesse e, nella pagina che si apre, selezionare nella colonna a sinistra il grafico o il dato che si desidera visualizzare.
    U.S. Commodity Futures & Trading Commission (C.F.T.C.) - Dati sui contratti futures e le opzioni detenute dalle banche.
    U.S. Commodity Futures & Trading Commission (C.F.T.C.) - Reports sui mercati delle materie prime.
    World Market Index - Indici di (quasi) tutte le borse mondiali, macroeconomici, settoriali, materie prime, cambi e MSCI.
    Future Source - Quotazioni e grafici dei futures su numerosissime borse mondiali e mercati (CBT, CME, NYMEX etc.).
    Tavola periodica delle materie prime - Grafico interattivo, variazioni su 10 anni delle materie prime: passare il cursore sulle materie prima nella colonna di destra.

    Arezzo Trade - Grafici storici (perfino secolari!) su materie prime, valute, metalli preziosi, indici di borsa ed altro.
    π Trading - Grafici storici a lungo termine su indici, Forex e futures.
    Commodity Futures - Grafici storici per le materie prime, possibilità di scegliere l'arco temporale del grafico.
    Kitco Interactive Charts - Grafici storici a lungo termine su metalli, indici e Forex. È possibile avere grafici comparativi, dei prezzi su altri mercati e quotazioni in valute diverse dal dollaro.
    Kitco Charts - Grafici in tempo reale e storici per metalli preziosi e rodio. Interessanti i grafici storici, visibili come anno, mese e anche giorno specifico.
    Futures Buzz - Grafici storici a lungo termine su materie prime e valute.
    Index Mundi - Vasta raccolta di grafici e dati storici su mercati, indici e materie prime.
    Historical Charts of Interest - Vastissima raccolta di grafici e dati storici su mercati, indici e materie prime.
    Investment Tools - Dati e grafici storici su moltissime materie prima, indici e Forex.


    Siti con suggerimenti e segnali per il trading.
    A vostro rischio e pericolo: nella speculazione, come nella morte, ognuno è solo.

    Thread della "Tavola Smeraldina" - Ringraziando il grande Xinian
    The Daily Trend Trader - Aggiornamento quotidiano sui trends di materie prime, indici e cambi.
    Commodities Technical Analysis - Analisi tecnica sulle materie prime per strategie di trading, con segnali di acquisto e vendita su scale temporali di 5, 15, 60 minuti e giornaliera.

  6. #6
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    Links utili 2 - Risorse su materie prime e mercati.


    Siti di previsioni meteo in U.S.A.

    NOAA - ASOS Temperature Departure and Degree Day Maps - Heating Degree Days per regione e altro.
    Weather Data Depot - Your source for free degree day reports
    Heating & Cooling Degree Days - Free Worldwide Data Calculation
    United States Yearly and Monthly Mean Total Heating Degree Days
    Calculating Heating Degree Days - Come calcolare correttamente gli HDD.

    Global Forecast System (GFS) Model.
    Commodity Analytics (otcengine) - Pagina Twitter con mappe e animazioni delle previsioni meteo negli Stati Uniti sempre aggiornate.
    Meteociel - Carte GFS fino a 192 ore dell'America.
    Meteociel - Carte GFS fino a 192 ore dell'emisfero nord, con vista centrata sul polo.
    U.S. Drought Monitor - Mappe sulle condizioni di siccità negli U.S.A.
    Natural Gas Weighted Degrees Days
    JT_Livingstone su Natural Gas Weighted Degrees Days - Post in cui JT spiega perchè NGWDD è più preciso di HDD e CDD.

    Mid-Atlantic Dynamics and U.S. Weather - Teleconnections - Mappe riguardanti le anomalie della temperatura al suolo negli Stati Uniti.
    Stormpulse - Atlantic - Sommario annuale degli uragani sull'Atlantico.
    Weather Underground - Atlantico e Golfo del Messico - Situazione meteo, uragani e tempeste tropicali.
    AccuWeather - Previsioni e dati in tempo reale sugli uragani.
    N.O.A.A. Climate Prediction Center - Previsioni meteo americane a 8~14 giorni.
    Unisys Weather - Global Forecast System - Modelli di previsione meteo globali.
    National Weather Service - Enhanced Doppler Radar Loop - Animazioni meteo (ultime 3 ore) per gli U.S.A. Cliccando su una delle icone sotto l'animazione principale, e possibile vedere animazioni più grandi di 12 zone più ristrette dell'America.

    Prezzo del gas e uragani - Articolo di JT_Livingstone che spiega come gli uragani sul Golfo del Messico influenzino il prezzo del gas.
    Effetti del meteo sul mais - Post di Goldandother che spiega come determinate condizioni meteo incidano negativamente sul raccolto del mais.


    Pagine Twitter utili per avere informazioni (quasi) in tempo reale sulle materie prime.

    Gabriele Picello (Goldandother)
    Xinian70


    CME Group
    Investing.Com News (in inglese)
    InvestingItalia (Investing.com in italiano)
    CNBC
    Zero Hedge
    Commodities Now

    Platts Gas
    Platts Oil
    Kitco News
    Crude Oil Prices
    Stock Twits
    Stock Twits - Charts

    Links sui mercati globali e sulle materie prime (in inglese).

    InvestmentTools.Com - Pagina dei links - Pagina dal sito InvestmentTools.com con molti links, alcuni dei quali utili e interessanti.
    Contango Reports - Situazione di contango / backwardation sulle materie prime. Cliccare il report più recente (il primo in alto) e dopo, sotto il titolo, il pulsante "Full Article" per avere la situazione di tutte le materie prime.
    The Contango Report - Situazione di contango / backwardation sulle materie prime.
    Futures - Notizie e commenti sulle materie prime.
    Oil'n'Gold - Petrolio, gas e metalli preziosi.
    Bentek Energy - Petrolio e gas naturale.
    The Oil Drum - Petrolio e gas naturale.
    Trading Energy - Situazione e previsioni giornaliere su petrolio, gas naturale e metalli preziosi.

    Stock Markets Review - Metalli preziosi, metalli industriali, petrolio, gas naturale e materie prime agricole.
    Oil Price - Metalli preziosi, metalli industriali, petrolio, gas naturale ed energie alternative.
    FuturesMag.Com - Informazioni e rapporti su tutte le materie prime.
    Commodity Online - Tutte le materie prime.
    Commodities & Futures - Tutte le materie prime.

    The Gold Update - Aggiornamento settimanale (esce il sabato) molto approfondito su oro e argento. Interessanti i grafici, compreso il "Market Profile". L'inglese gergale può essere di difficile comprensione per qualcuno.
    Global Infomine - Grafici e notizie su metalli preziosi, industriali e terre rare. Interessanti i grafici interattivi.
    Kitco - Metalli preziosi e industriali.
    Silver Seek - Raccolta aggiornata di articoli sull'argento.
    Platinum Today - Platino.

    Seeking Alpha - Borse internazionali e Forex.
    Inside Futures - Mercati internazionali, materie prime e Forex.
    The Market Oracle - Mercati internazionali e materie prime.
    Casey Research - Mercati internazionali e metalli preziosi.


    Finanza Comportamentale. - Capire perchè facciamo certe scelte è il primo passo per capire i nostri errori. Ed evitarli in futuro...

    Pensieri da Trader – Nel nuovo anno… un gain al giorno! - Un post che dovrebbe indurre tutti noi a riflettere su come affrontiamo i mercati, non dimenticando mai che il mare è fatto di singole gocce d'acqua.
    «Fa' la cosa giusta» - Test dal sito del "Sole 24 Ore": alcune domande a cui rispondere per determinare quanto siano consapevoli e soprattutto ragionevoli le nostre scelte d'investimento.
    «Si fa presto a dire: "Fa' la cosa giusta…"» - Ecco le trappole mentali che ci condizionano nelle decisioni finanziarie. Approfondimento sul test precedente.

    Perché siamo irrazionali con i nostri soldi: le difficoltà a valutare rischi e benefici
    Psicologia dei mercati finanziari: distorsioni cognitive, percezione del rischio e comportamenti collettivi
    Finanza comportamentale: psicologia dell' investitore - Numerosi articoli e un approfondito trattato di psicologia del trading e dell'investitore. Una lettura indispensabile.
    Psicologia e finanza - Strategie decisionali, percezione del rischio, illusioni cognitive.
    Che follia investire bene i propri soldi se si dà retta alla propria testa!

    Finanza Comportamentale - (parte 1/2)
    Finanza Comportamentale - (parte 2/2)
    Corso di Finanza Comportamentale
    Le trappole della finanza comportamentale
    Analisi delle strategie di investimento attraverso il "sentiment" dei mercati finanziari

    "Quaderno di Finanza" n° 66 del gennaio 2010 - "Errori Cognitivi e Instabilità Delle Preferenze Nelle Scelte Di Investimento Dei Risparmiatori Retail": era scaricabile gratuitamente dal sito della CONSOB, ma ora non è più reperibile. Per fortuna l'avevo salvato...


    Altri siti utili.

    Bloomberg Commodity Index Family - Tutto-ma-veramente-tutto sui sottoindici Bloomberg, che sono il sottostante degli ETC emessi da ETFSecurities.

    Burke & Novi - Aggiornamenti settimanali sui noli marittimi.

    ProRealTime - Interessante applicativo per grafici e analisi tecnica. Richiede la registrazione gratuita.
    Calcolatori di Fibonacci - Per calcolare i valori per i ritracciamenti e le proiezioni sulle percentuali di Fibonacci.
    Calcolatore di percentuali - Per calcolare i rapporti in percentuale fra due numeri.
    Calcolatori di rendimenti futuri - Per sapere quanto investire per avere un determinato capitale a scadenza o il contrario, per sapere a quanto ammonterà a scadenza il capitale investito.
    XE - Universal Currency Converter - Convertitore di valute. Lavora in tempo reale.
    Convert-Me - Conversione online fra tantissime di unità di misura diverse... anche quelle che non esistono più.

  7. #7
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    Un po' di storia: chi siamo, da dove veniamo... dove stiamo andando rimane tuttora un mistero.

    Sono qui sotto elencati i thread più importanti che narrano la saga dell'eterna lotta tra noi e le quotazioni del Natural Gas.
    Rileggendoli, per qualcuno dei 'vecchi' sarà un amarcord; si scoprirà che malgrado dai primi thread del 2006-2007 agli ultimi siano cambiati i nick, i fari di riferimento, gli strumenti finanziari utilizzati, l'andamento delle quotazioni e del contesto economico, i problemi, le domande, gli stati d'animo e le scelte avventate pubblicate nei primi thread sono rimasti gli stessi degli ultimi mesi. Studiate la storia, perchè tutto si ripete.
    I threads più antichi sono molto ricchi d'informazioni preziose; in particolare si consiglia caldamente di leggere con molta attenzione i post di Leon.

    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 52 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (13-11-2018)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 51 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (23-01-2018)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 50 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (18-10-2017)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 49 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (15-01-2017)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 48 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (04-03-2016)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 47 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (01-12-2015)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 46 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (18-06-2015)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 45 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (26-02-2015)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 44 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (06-01-2015)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 43 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (14-12-2014)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 42 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (23-09-2014)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 41 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (28-05-2014)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 40 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (11-03-2014)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 39 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (29-01-2014)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 38 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (21-11-2013)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 37 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (29-08-2013)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 36 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (17-04-2013)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 35 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (31-12-2012)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 34 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (31-03-2012)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 33 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (15-12-2011)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 32 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (16-09-2011)
    Finanza a tutto Gas (naturale) nr. 31 - Materie Prime-Metalli Preziosi-Indici-Forex. (22-07-2011)

    Archivio dei links ai threads sul gas naturale aperti fra il luglio 2010 e il maggio 2011.

    Archivio dei links ai threads sul gas naturale aperti fra il giugno 2007 e il giugno 2010.





    Eptalogo di Robert K. (o del buonsenso):

    1. Hai letto molto attentamente - e compreso bene - il secondo post di questa pagina?

    2. Sai che esiste una sorta di polizza contro le perdite denominata stop loss?

    3. Sai che prima di investire dovresti preoccuparti a ricoprirti o diversificare?

    4. Hai comprato oro? Il mio investimento n. 1 del quale parlo da quando era a 675 euro l'oncia?

    5. Sei cosciente del fatto di essere tu l'unico responsabile dei tuoi investimenti?

    6. Quanto "scommetti" in lev gas? Se METTI più del 10% dei soldi che NON ti servono, sei un irresponsabile.

    7. Hai programmato gli ingressi nella consapevolezza che uno strumento del genere potrebbe andare a 1,5 come a zero oppure fallire?



    Corollario di Prylar:

    1. Con gli ETC è preferibile fare solo operazioni giornaliere, da chiudere entro le 17:24. È a quest'ora che alla borsa di Milano gli ETC chiudono le quotazioni, ma i futures vengono trattati in orari diversi e le principali materie prime vengono quotate quasi 24 ore su 24; si fermano solo nei 45 minuti fra le 23:15 e la mezzanotte. È evidente che se a borsa italiana chiusa le cose si mettono male, si può solo assistere impotenti al crollo del valore del proprio portafoglio.

    2. Ricorda che se il mercato non ti dà ragione e il prezzo dello strumento che hai comprato comincia a scendere pericolosamente, la cosa più saggia che puoi fare è vendere per fermare subito le perdite. Lo "stop loss" è proprio questo.

    3. Mediare al ribasso è pericolosissimo, si rischia d'immobilizzare a tempo indeterminato somme rilevanti e crescenti. Soprattutto è impossibile sapere in anticipo quale sarà il minimo che lo strumento andrà a toccare, così come è impossibile sapere quanto tempo impiegherà ad arrivarci.

    4. La mediazione potrebbe forse avere un senso solo se è ragionevole aspettarsi nel brevissimo periodo un cambio di direzione del mercato, ma in borsa di certezze non ce ne sono e mediare ripetutamente spesso porta solo a perseverare nell'errore, immobilizzando sempre più capitale e accumulando sempre più perdite potenziali.
      Quando si sbaglia, la strada maestra rimane dunque quella di riconoscere di aver commesso un errore, vendere subito e rassegnarsi a subire una piccola perdita per evitarne una assai maggiore.



    Osservazione di Cismax del 2 settembre 2011 (da scolpire sul muro dietro al monitor e in posizione ben visibile):






    Un altro intervento da incorniciare:



  8. #8
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  9. #9
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    A strong cold shot will sweep into the eastern US the next few days with rain ahead of the cold front and snow showers behind it. Very cold conditions with this system will lead to lows of 0-20s, coldest near the Canadian border, with 30s to lower 40s also into portions of the southern US. A weak milder break is expected late Thursday into Saturday before another strong cold blast pushes into the central, southern, and the eastern US late Sat through Tuesday. The West Coast will be mild to warm, while colder over inland states. Overall, demand will be VERY HIGH.

  10. #10

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