VIX, non Vaporub - Pagina 153
Mps-UniCredit: fine dei giochi, a Draghi ora tocca pregare l’Ue. Banco BPM Winner in Borsa, Orcel ha le mani libere
Si è conclusa con un fallimento l’Odissea bancaria italiana che ha visto grandi protagonisti Mps, UniCredit e il Tesoro, ben prima di quella data del 29 luglio, che aveva dato …
Niente Pinterest per PayPal, sospiro di sollievo a Wall Street per il titolo del colosso dei pagamenti digitali
PayPal non intende acquisire Pinterest. Arriva la secca smentita del colosso dei pagamenti digitali dopo i rumor di settimana scorsa circa una potenziale offerta monstre da 45 miliardi di dollari. …
Settimana dei Pil e della Bce per i mercati europei. I segnali operativi su Ftse Mib e S&P 500
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  1. #1521
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    Parafrasando il tuo nickname

    Fire 'n(z) V(i)ola

    potresti iniziare un thread specifico dal titolo

    Incendio di Volatilità
    Aaaahhhhhh

  2. #1522
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    VIX-Spiration And FOMC, Oh My! | Seeking Alpha

    VIX futures have been steadily declining since spiking to as high as 50% on February 6th. Will this week continue the VIX decline, or will we see increased volatility?

    On Wednesday, March 21st, VIX futures and options expire in the morning, and later in the day the U.S. Federal Reserve will announce an expected rate hike. As a result, it could be an interesting (and volatile) week.

    We will not be surprised to see higher volatility in the pre-market session on March 21st, and perhaps volatility on Monday and Tuesday as well. By the end of the week, however, our expectation that VIX will continue to quiet down.



  3. #1523
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    Mooolto bene avanti cosi'

  4. #1524
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    Mooolto bene avanti cosi'
    Onde evitare che questo thread si trasformi in quello di una small cap ti pregherei di soprassedere sui commenti personali. Lo scopo di questo thread è conoscere (eventualmente) qual è la strategia di investimento e le variazioni di strategia. Se sia coerente o meno col momento di mercato è intuibile.

    Nel frattempo io è da un po' che sto facendo long call mini S&P 2805 e short call mini S&P 2795 (non so se a torto o a ragione) seguendo le scadenze (ogni 3 gg) e incassando la differenza di premio. Purtroppo le opzioni sullo S&P le trovo troppo costose e "lontane" (non ci sono scadenze ravvicinate o almeno non l'ho trovate).

    Sul VXX cerco di finanziare la posizione protective call (l'assicurazione a settembre) con short call VXX a un mese (strike 80).

  5. #1525
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    Credit Suisse Attempts To Wade Through Legal Troubles | Seeking Alpha

    The CNBC piece quotes the interviewee, Credit Suisse CEO Tidjane Thiam, as follows:

    When asked if he thought that regulators should step in to monitor the issuance of such ETNs to retail investors, Thiam said that was a question for them.

    "As a company we've been hyper clear … what the risks are. Really it's a matter for regulators whether they need to stop retail investors from investing in those."

    From the same piece:

    Speaking to CNBC, Thiam said it was Janus, not Credit Suisse, that provided estimates of the notes' value. He also pointed to financial services firm S&P, which he said published the price.

    In two lawsuits filed last week, investors sued Credit Suisse as well as its service provider Janus Index & Calculation Services - a unit of asset manager Janus Henderson.

    "(That) people will sue us for something we're not in charge of, it's hard to understand," Thiam said.

    https://www.cnbc.com/2018/03/19/cred...-at-fault.html

  6. #1526
    L'avatar di firenzeviola
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    Chiuso vix 62 a 0,13. Altro ottimo gain per un po’ non scriverò più

  7. #1527

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    Proviamo a sciogliere un dubbio?
    Da un po’ di tempo le prime scadenze del Vix fut. sono in backward. Il Vix indice rappresenta la volatilità implicita delle opzioni sullo SP500 a 1 mese e quindi il loro prezzo. I future successivi rappresentano quindi la VI delle opzioni alle scadenze successive. Il fut. di aprile dovrebbe rappresentare la VI delle opzioni scadenza maggio e quello di giugno le opzioni scadenza luglio. Quindi se il fut di aprile quota più di quello giugno anche le opzioni corrispondenti devono quotare di più.
    Se così non fosse si potrebbero fare degli arbitraggi comprando VI col Vix e vendendola con le opzioni o viceversa. Non sono arbitraggi semplici, perché le opzioni variano anche in base ad altri parametri ma teoricamente dovrebbe essere così. Invece andando su questo sito (e sperando che sia affidabile) S&P 500 Index, SPX Options Chain - (SNC) SPX, S&P 500 Index Stock Price - BigCharts.com nonostante il Vix in backward. sembra che le opzioni quotino normalmente: le brevi costano meno e le lunghe di più (sempre a parità di strike).
    Allora perché il Vix è in backward? Cosa non quadra?
    Ultima modifica di sabbb; 23-03-18 alle 21:35

  8. #1528
    L'avatar di francs
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  9. #1529

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    Citazione Originariamente Scritto da sabbb Visualizza Messaggio
    Proviamo a sciogliere un dubbio?
    Da un po’ di tempo le prime scadenze del Vix fut. sono in backward. Il Vix indice rappresenta la volatilità implicita delle opzioni sullo SP500 a 1 mese e quindi il loro prezzo. I future successivi rappresentano quindi la VI delle opzioni alle scadenze successive. Il fut. di aprile dovrebbe rappresentare la VI delle opzioni scadenza maggio e quello di giugno le opzioni scadenza luglio. Quindi se il fut di aprile quota più di quello giugno anche le opzioni corrispondenti devono quotare di più.
    Se così non fosse si potrebbero fare degli arbitraggi comprando VI col Vix e vendendola con le opzioni o viceversa. Non sono arbitraggi semplici, perché le opzioni variano anche in base ad altri parametri ma teoricamente dovrebbe essere così. Invece andando su questo sito (e sperando che sia affidabile) S&P 500 Index, SPX Options Chain - (SNC) SPX, S&P 500 Index Stock Price - BigCharts.com nonostante il Vix in backward. sembra che le opzioni quotino normalmente: le brevi costano meno e le lunghe di più (sempre a parità di strike).
    Allora perché il Vix è in backward? Cosa non quadra?

    Considera che nel calcolo delle opzioni è fondamentale anche il tempo mancante a scadenza (giorni), il premio delle opzioni lunghe risulta praticamente sempre maggiore di quelle a breve scadenza (a parità di condizioni).

    Il tuo ragionamento avrebbe senso invece considerando le volatilità implicite di quelle opzioni, semplificando... se la IV della scadenza lunga risulta inferiore allora posso dire che siamo in regime di backwardation.

  10. #1530
    L'avatar di francs
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    Proviamo a sciogliere un dubbio?
    Da un po’ di tempo le prime scadenze del Vix fut. sono in backward. Il Vix indice rappresenta la volatilità implicita delle opzioni sullo SP500 a 1 mese e quindi il loro prezzo. I future successivi rappresentano quindi la VI delle opzioni alle scadenze successive. Il fut. di aprile dovrebbe rappresentare la VI delle opzioni scadenza maggio e quello di giugno le opzioni scadenza luglio. Quindi se il fut di aprile quota più di quello giugno anche le opzioni corrispondenti devono quotare di più.
    Se così non fosse si potrebbero fare degli arbitraggi comprando VI col Vix e vendendola con le opzioni o viceversa. Non sono arbitraggi semplici, perché le opzioni variano anche in base ad altri parametri ma teoricamente dovrebbe essere così. Invece andando su questo sito (e sperando che sia affidabile) S&P 500 Index, SPX Options Chain - (SNC) SPX, S&P 500 Index Stock Price - BigCharts.com nonostante il Vix in backward. sembra che le opzioni quotino normalmente: le brevi costano meno e le lunghe di più (sempre a parità di strike).
    Allora perché il Vix è in backward? Cosa non quadra?
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    Ultima modifica di francs; 24-03-18 alle 13:24

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