_Sharik_
Cuore di cane
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Salve a tutti.
Premesso che operativamente con le opzioni amo usare gli spread verticali perché mi permettono di fissare a priori la massima perdita ho verificato che il mio broker (Interactive Brokers) tende a muovere i margini in maniera che non mi sembrava congrua con il mio rischio.
Mi riferisco a quello che loro chiamano: "Post-Expiry Margin @ Open (predicted)" che sarebbe il margine necessario all'apertura successiva del mercato.
In pratica quando l'opzione venduta tende ad andare In The Money questo margine sale vertiginosamente non tenendo conto della opzione comprata che fa da tappo.
Ho chiesto chiarimenti e mi hanno dato la seguente risposta:
<<The system is considering the strategy when using "Post-Expiry Margin @ Open", but it is important to remember that accounts that are short options do not control assignment. If both of the legs are sufficiently deep ITM then possibility of the short leg not being assigned is very small. If the short leg is close to ATM or not sufficiently deep ITM then the possibility of not being assigned goes up. In this case, the account could have significant exposure to the market over expiration weekend.>>
Se non ho capito male mi dicono che potrebbe succedere che non vengo assegnato per l'opzione venduta (che quindi scade a zero) mentre essendo anche possessore della opzione comprata questa verrebbe esercitata automaticamente se ITM e quindi mi ritroverei sul conto le azioni con conseguente impiego della liquidità.
Ho capito giusto?
Non ho mai tenuto una opzione ITM fino a scadenza, né da venditore né da acquirente.
Inoltre mi è venuto un altro dubbio, essendo le opzioni sugli stock USA americane (in tutti i sensi
) in teoria potrei essere assegnato in ogni giorno per una sola gamba del mio spread verticale, in questo caso come succede materialmente?
Vengo avvertito con un qualche preavviso o mi ritrova la sorpresa il giorno dopo?
A qualcuno è successo?
Premesso che operativamente con le opzioni amo usare gli spread verticali perché mi permettono di fissare a priori la massima perdita ho verificato che il mio broker (Interactive Brokers) tende a muovere i margini in maniera che non mi sembrava congrua con il mio rischio.
Mi riferisco a quello che loro chiamano: "Post-Expiry Margin @ Open (predicted)" che sarebbe il margine necessario all'apertura successiva del mercato.
In pratica quando l'opzione venduta tende ad andare In The Money questo margine sale vertiginosamente non tenendo conto della opzione comprata che fa da tappo.
Ho chiesto chiarimenti e mi hanno dato la seguente risposta:
<<The system is considering the strategy when using "Post-Expiry Margin @ Open", but it is important to remember that accounts that are short options do not control assignment. If both of the legs are sufficiently deep ITM then possibility of the short leg not being assigned is very small. If the short leg is close to ATM or not sufficiently deep ITM then the possibility of not being assigned goes up. In this case, the account could have significant exposure to the market over expiration weekend.>>
Se non ho capito male mi dicono che potrebbe succedere che non vengo assegnato per l'opzione venduta (che quindi scade a zero) mentre essendo anche possessore della opzione comprata questa verrebbe esercitata automaticamente se ITM e quindi mi ritroverei sul conto le azioni con conseguente impiego della liquidità.
Ho capito giusto?
Non ho mai tenuto una opzione ITM fino a scadenza, né da venditore né da acquirente.
Inoltre mi è venuto un altro dubbio, essendo le opzioni sugli stock USA americane (in tutti i sensi
) in teoria potrei essere assegnato in ogni giorno per una sola gamba del mio spread verticale, in questo caso come succede materialmente?Vengo avvertito con un qualche preavviso o mi ritrova la sorpresa il giorno dopo?
A qualcuno è successo?
