Opzioni - Pagina 63
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  1. #621
    L'avatar di snake1941
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    Dicembre

    Long call 150 a 0,81 ,short call 150,5 a 0,60,margini pressocche' invariati.
    Delta 0 .
    Immagini Allegate Immagini Allegate Opzioni-screenhunter_379-sep.-26-11.16.jpg Opzioni-screenhunter_380-sep.-26-11.17.jpg Opzioni-screenhunter_381-sep.-26-11.18.jpg Opzioni-screenhunter_382-sep.-26-11.30.jpg 

  2. #622
    L'avatar di snake1941
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    Bilancio Ottobre

    Payoff finale + 1360 euro,109 euro di commissioni.MARGINI MEDIA 4000 EURO.
    Chiaramente c'e' da aggiungere il "pizzo" del 26%.
    Non male in un mese,rapporto aureo confermato.Questo e' un trading mensile sul mercato reale del Bund.
    Da questo momento e' inutile che continui ad importunarvi con il solito schema,chi lo ha imparato e sono in molti visto i messaggi in privato, possono continuare a farlo.
    Questo 3d per ora lo chiudo,ringrazio i numerosissimi visitatori.
    Anteprime Allegate Anteprime Allegate Opzioni-screenhunter_383-sep.-26-17.39.jpg  
    Immagini Allegate Immagini Allegate Opzioni-screenhunter_384-sep.-26-17.40.jpg 

  3. #623
    L'avatar di snake1941
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    Gennaio

    Primo contratto Gennaio eseguito sull'EUREX :SHORT CALL 151 0,75.
    Rapporto aureo perfetto.
    Immagini Allegate Immagini Allegate Opzioni-screenhunter_384-sep.-29-11.40.jpg Opzioni-screenhunter_385-sep.-29-11.42.jpg 

  4. #624
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    quindi entri con lo short entro la prima settimana di quando è disponibile una opzione
    es. dicembre per una opzione con scadenza marzo.?

  5. #625
    L'avatar di snake1941
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    quindi entri con lo short entro la prima settimana di quando è disponibile una opzione
    es. dicembre per una opzione con scadenza marzo.?
    Appena quota una scadenza bisogna ricercare quella near ATM che ti dia il miglior rapporto margini /payoffrt,ininfluente se call o put,con la mossa seconda si va a bilanciare il delta della posizione.
    Per le scadenze maggiori (marzo-giugno-settembre-dicembre),il iscorso si fa un tantino piu' complicato,in quanto all'inizio non fanno prezzi.
    Ma il loro settlement giornaliero pubblicato sull'Eurex ci da una mano nel proporre il nostro prezzo che viene inserito tenendo conto della IV,e delle greche.

  6. #626
    L'avatar di frensistock
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    ok, e per il bilanciamento del delta il vincolo è fare meno operazioni possibili.
    per ogni correzione della strategia vincoli anche il theta < delta?

  7. #627
    L'avatar di snake1941
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    Citazione Originariamente Scritto da frensistock Visualizza Messaggio
    ok, e per il bilanciamento del delta il vincolo è fare meno operazioni possibili.
    per ogni correzione della strategia vincoli anche il theta < delta?
    Per il primo mese devi per forza usare call e put in acquisto o in vendita di quella scadenza.Costa meno di quanto tu pensi.
    La greca maggiore che devi tenere in considerazione e' delta e la sua derivata prima il gamma.Se poi vuoi fare un lavoro chirurgico ,pero' il numero delle opzioni deve essere nell'odine di 100 o piu',allora devi monitorare il gamma con lo SPEED,derivata rispetto di gamma rispetto al prezzo.
    Se invece sei vicino alla scadenza devi usare la derivata del gamma rispetto al tempo : il Color.
    Il theta me lo controllo attraverso il gamma.
    Vale sempre la solita regola che alla fine se sei stato diligente, potrai portarti a casa solo dal 10-20% della media dei margini giornalieri impiegati.
    Naturalmente se invece di mettere 30000 euro ne metti 300000 devi moltiplicare il tutto per 10.
    Questo puo' essere fatto solo con i tassi di interess tedeschi 2-5-10 anni.
    Per gli altri sottostanti la regola non e' valida,perche' per quante scadenze future tu possa andare,non avrai mai un rapporto margini/payofrt come per il bund e i suoi fratelli,shatz e boble.
    Percio io faccio solo il bund,quando qualcuno mi avvisera' di un sottostante migliore in fatto di margini/payoff saro' molto lieto di abbandonare il Bund.

  8. #628
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    scusami sono un pò distratto, gamma<delta in meno operazioni possibili

  9. #629
    L'avatar di snake1941
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    Citazione Originariamente Scritto da frensistock Visualizza Messaggio
    scusami sono un pò distratto, gamma<delta in meno operazioni possibili
    Sscusa non so se ho capito quello che vuoi dire,ma quando tu hai un delta near 0 zero per farlo mantenere devi avere un gamma molto piccolo.Questo lo puoi ottenere solo con una sapiente distribuzione delle compere e delle vendite di opzioni.Se hai in massima parte vendute il tuo gamma influenzera' di molto il tuo delta.Per quanto riguarda il numero delle operazioni con margine/ payoff,che ho portato negli esempi passati devono avere un costo intorno ai 100 euro.
    Quindi per stopparlo ,il gamma ,devi mettere dei nodi di compere sapientemente scelte da IV e spAZIO TEMPORALE fino alla scadenza.Inoltre la figura payoffrt che si disegna deve assomigliare a una scodella concava,man man0 che la scadenza si avvicina cercando fino agli ultimi giorni di essere nel centro della concavita'.
    Questo paziente lavoro richiede molta perizia e conoscenza dei bid e ask MM ai vari strike.Alle volte ponendo delle vendite e delle compere reali(ecco la bellezza dello stare sul mercato live),puoi sapere molto di piu' del sottostante che non le solite regolette.

  10. #630

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    Citazione Originariamente Scritto da snake1941 Visualizza Messaggio
    Naturalmente se invece di mettere 30000 euro ne metti 300000 devi moltiplicare il tutto per 10.
    Ecco, leggendoti mi ero posto proprio questa domanda.
    Hai una certa esperienza e operi lontano dal rischio, però dai numeri che posti sembri più vicino ai 30000 che ai 300000, quantità tutto sommato contenute relativamente alla speranza di esito positivo che mostri di avere. Le size che usi sono per una questione di tranquillità o ci sono anche altri motivi operativi?

    Un'altra questione se posso. Se ho ben capito il tuo portafoglio ideale ha tutte le greche a zero, tranne il theta perchè ovviamente se c'è una cosa prevedibile è che il tempo scorre. Quando a seguito dei movimenti del sottostante le greche si "starano", la selezione delle opzioni per ribilanciare la fai per tentativi e quindi con l'esperienza o hai un preciso calcolo che ti indirizza subito alle opzioni giuste?

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