Pur non condividendo pienamente il tuo punto 1 ( sembrano esserci evidenze scientifiche di marginali excess-return, ottenibili anche nel lungo periodo), pure io sto con 'Mr. Thrifty' in quanto ritengo che i costi (esagerati, condivido) superino di gran lunga i potenziali vantaggi del managed-money.
se puoi essere così gentile da postare alcune delle "evidenze scientifiche" sui "marginali" (tutto sta a intenderci quanto marginali...) excess-return sul lungo periodo...potremmo anche divertirci un pò, cazzeggiando in atmosfera estiva, a distruggere quelle metodologie e conclusioni accademiche...
gli hedge sono il re nudo del mondo finanziario...con fare sacerdotale, linguaggio esoterico e modi da profeta terrifico, i gestori si comportano come il re della favoletta...aspettiamo il bambino, simbolo della innocente spontanea verità, che finalmente griderà che il re hedge non è solo nudo, ma ha anche un pisello piccolo piccolo...
due minuscole notiziole, dal SolA24ore:
i FdF hedge italiani, nel primo semestre del 2008, hanno reso - (meno) 1,51%, con una volatilità del 5,2% (fonte: Mondo Hedge); i tanto vituperati ( a ragione, a mio parere...) fondi comuni, nello stesso periodo, sono arretrati del 3,67%,
con una volatilità del 3,9%...questi dati, già di per sè desolanti per i FdF hedge, non considerano i costi dei prodotti...
lo "storico" fondo hedge Kairos Hedge Fund, del team di Paolo Basilico, collocato nel lontano 2002,, pur avendo fruito dopo il collocamento di 4-5 anni di mercati in ascesa, orgogliosamente veleggia
sui valori del collocamento... ( dall'inizio dell'anno perde il 20,31%, con una variazione a 3 anni di - (meno) 6.94% )...che cosa ha pensato di fare la società, prudentemente? si accinge a farlo sparire, come la polvere sotto il tappetino, fondendolo dal 1 settembre, per incorporazione, nel neonato Kairos Hedge Italia...così questo hedge all'amatriciana scomparirà, con le sue umilianti performance, da ogni classifica...
qualcuno sa dirmi quanto hanno pagato gli immagino entusiasti sottoscrittori, per questo campione, negli ultimi 6 anni?
il
migliore FdF "misti" di diritto italiano, Caam Aipg Diversification, negli ultimi 3 anni ha
reso il 10,92%: qualcuno sa calcolare il rendimento negli ultimi 3 anni di quello spericolato fondo speculativo, aggressivo e azzardato, noto agli iniziati come "
Conto Arancio"?