CERTIFICATI DA SEGUIRE (Volume XX)
Le 7 migliori citazioni di Warren Buffett sui crolli dei mercati come opportunità per il vero investitore
Warren Buffett ha ripetutamente esortato gli investitori a non cedere alla paura durante il caos dei mercati. L’investitore considera i periodi di preoccupazione e incertezza come fantastiche opportunità per fare …
Posizioni nette corte: Maire la più shortata di Piazza Affari, Saipem “solo” al secondo posto
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Petrolio a prezzi “stratosferici”, ecco la previsione shock di JP Morgan in base a come risponderà Putin al price cap
I prezzi del petrolio potrebbero raggiungere un livello “stratosferico” di $ 380 dollari al barile. E’ la previsione da incubo fatta dagli analisti di JP Morgan nel caso le sanzioni …
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  1. #1
    L'avatar di amanita
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    CERTIFICATI DA SEGUIRE (Volume XX)

    Si continua da qui:

    CERTIFICATI DA SEGUIRE (Volume XIX)



    ALCUNI LINK UTILI:

    Primi passi nei certificati di investimento (certificates) (video introduttivo di Gabriele Belelli)

    http://www.acepi.it/sites/default/files/slides_28.pdf

    CED Formazione

    Cosa sono i certificati | Acepi

    Certificates - Wikipedia

    Cosa sono i Certificates? Guida all'investimento

    Cosa sono i Certificates? Come funzionano? BNP Paribas


    TUTORIAL di Leon riguardo le date "SALIENTI" per ogni certificato:

    Da qui
    Citazione Originariamente Scritto da Leon

    Proviamo a fare un po' di chiarezza:

    esistono 3 date rilevanti:

    1 - data di osservazione
    2 - record date
    3 - data di pagamento

    La data di osservazione è necessaria per sapere se il certificato pagherà o meno il coupon
    La record date serve per sapere chi è il titolare nella data di registrazione e ha quindi diritto al coupon
    La data di pagamento è quella in cui l'emittente paga alla depositaria, quasi mai coincide con quella in cui si ricevono i soldi sul conto

    Tra le date 1 e 2 ce n'è una, che si ricava facendo T-1. E' la ex-date, ossia la data di stacco del coupon, e cade SEMPRE il giorno antecedente la record date.

    Partiamo da Leonteq, l'emittente che adotta per i suoi certificati la tempistica più stretta tra osservazione e record date.

    Si ipotizzi lunedì 17 giugno data di osservazione, mercoledì 19 record date, giovedì 20 data di pagamento, si evince che la ex-date sarà martedì 18 giugno. Pertanto, chi acquisterà entro il close del 17 giugno, andando quindi in valuta ( t+2) il 19 , avrà diritto al coupon; chi venderà la mattina del 18 giugno, venderà ex-coupon e avrà diritto a riceverlo sul conto.

    Prendiamo ad esempio invece Exane, quella che adotta il lasso di tempo più¹ largo tra osservazione e pagamento ( 12 giorni lavorativi).

    Si ipotizzi lunedì 17 la data di osservazione, 25 giugno record date, 2 luglio data di pagamento, si evince che la ex-date sarà il 24 giugno. Pertanto, chi acquisterà entro il close del 23 giugno avrà diritto al coupon , chi venderà dal 24 mattina lo riceverà

    Impossibile che esista una record date che coincide con la data di osservazione, a meno che si tratti di una cedola incondizionata, che quindi non ha bisogno di essere verificata. In tal caso, non esiste una data di osservazione ma solo record date e pagamento

    Impossibile che si debba acquistare due giorni prima la data di osservazione per avere diritto al coupon, salvo che si tratti di una cedola incondizionata, per la quale la data di osservazione era in realtà - erroneamente indicata - la data di pagamento

    COME VENGONO GESTITE LE PLUS E LE MINUS ?

    Per un approfondimento fiscale : Approfondimento

    Sostanzialmente le cedole dei certificati sono considerate reddito da capitale SE E SOLO SE valgono entrambe le seguenti condizioni:
    1) certificato a capitale totalmente protetto al 100%
    2) le cedole sono INCONDIZIONATE.

    In tutti gli altri casi, le cedole dei certificati sono fiscalmente da considerarsi "REDDITI DIVERSI", e quindi ammettono la compensazione di minus pregresse.




    Prima cosa da verificare, dopo aver studiato lo strumento, è capire come tratta il tuo broker la tassazione sui certificati.

    Ci sono banche che compensano immediatamente le MINUS allo stacco delle cedole ed altre che lo fanno solo all'atto della vendita/scadenza.
    Vedi estratto (da qui Certificati da seguire (vol. IV) ) di seguito :

    COMPENSAZIONE IMMEDIATA DELLE PLUSVALENZE DA CEDOLA

    BINCK
    Fineco
    Directa
    Sella
    Banca Generali
    Azimut
    Intesa Sanpaolo
    Fideuram
    BNL
    MPS
    Widiba
    Che Banca!
    Allianz
    BancoPosta
    Credem




    COMPENSAZIONE A CHIUSURA DELLE PLUSVALENZE DA CEDOLA

    Unicredit
    Deutsche Bank
    Mediolanum
    IWBank
    BPM
    WeBank
    Banche Popolari in generale
    UBI
    Carige
    Unipol




    _________________


    Si inserisce il file di @icecube sui certificati utilizzabile con Windows, il cui esempio di visualizzazione appare come segue:

    Certificati_ICECUBE.zip


    Citazione Originariamente Scritto da amanita Visualizza Messaggio
    Mi pare di aver letto che ormai sono 6000 i certificati disponibili per cui ce ne sono per tutti i gusti... ormai anche troppi, molti rimangono praticamente senza scambi anche per lunghissimo tempo. Alcuni improvvisamente tornano in auge, magari per un articolo o qualche intervento in forum che richiamano attenzione e contratti, per poi tornare miseramente nel dimenticatoio.
    Altri rimangono con buoni scambi a lungo, ma questi non sono molti, anzi sono proprio pochi.
    Purtroppo la mancanza di un mercato corposo per molti certificati rappresenta un handicap non da poco; se li hai in portafoglio e non hanno più appeal è una bella rogna; o te li tieni fino alla scadenza o se vuoi venderli, devi accettare il prezzo proposto dal MM, spesso decisamente sacrificato rispetto al loro valore lineare.
    Questo è uno degli aspetti negativi del mercato dei certificati, mai, per quello che mi risulta, sufficientemente evidenziato negli articoli vari; altri sono ben noti: regole scritte per regolamentare i mercati e mai applicate, MM che scompare nei momenti caldi e importanti senza temere nulla da nessuno e lasciandoti bellamente con il cerino in mano e se ti bruci, beh, pazienza, non tocca mica a lui...
    Documenti difficili da reperire, date importanti che non si trovano e che dovrebbero essere fondamentali, chiare ed indispensabili per poter emettere un certificato.
    Per non parlare di certificati con caratteristiche comprensibili solo a universitari in economia e bellamente autorizzati dagli Organi di Controllo (?).
    Insomma il nostro mondo dei certificati problemi ne ha, ma non c'è alcuna intenzione di migliorarlo; si continua ad emettere certificati a ritmo incalzante e non so se gli investitori crescono in eguale misura, rendendo di fatto necessariamente sottile il mercato per molti prodotti. Si ammalia e si lusinga l'investitore con cedole mirabolanti e costruzioni sempre più "creative", ma i mali originali rimangono purtroppo là, evidenti e non c'è nessuno che voglia occuparsene.

  2. #2
    L'avatar di dodoale
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    eccomi!

    anche questi sono ancora con mm in ask
    XS2095973223
    XS2209061329
    sono da seguire con la massima attenzione

  3. #3
    L'avatar di fras04
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  4. #4
    L'avatar di giomf
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    .

    Domanda . . :

    questo . .NLBNPIT1BAW3 ..

    Scheda certificato : NLBNPIT1BAW3




    Cash Collect sulle energie del futuro con un sostanzioso premio iniziale fisso - FinanzaOnline


    cedola alta ad agosto incondizionata . .


    da quando è rimborsabile .. ? ( 11/2022 ? )



    .
    Ultima modifica di giomf; 26-05-22 alle 09:59

  5. #5

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    da quel che si legge su Certificati & Derivati e' rimborsabile dal novembre 2022
    (ovviamente se le condizioni del rimborso sono soddisfatte altrimenti si va avanti)

    Citazione Originariamente Scritto da giomf Visualizza Messaggio
    .

    Domanda . . :

    questo . .NLBNPIT1BAW3 ..

    Scheda certificato : NLBNPIT1BAW3




    Cash Collect sulle energie del futuro con un sostanzioso premio iniziale fisso - FinanzaOnline


    cedola alta ad agosto incondizionata . .


    da quando è rimborsabile .. ? ( 11/2022 ? )



    .

  6. #6
    L'avatar di giomf
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    Citazione Originariamente Scritto da newbye67 Visualizza Messaggio
    da quel che si legge su Certificati & Derivati e' rimborsabile dal novembre 2022
    (ovviamente se le condizioni del rimborso sono soddisfatte altrimenti si va avanti)
    ..

    Infatti ...mi sembra intorno .

    . . 14/11 . . circa . .


    .

  7. #7
    L'avatar di Ste2111
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    Buongiorno a tutti, visto che ci troviamo all'inizio del thread vorrei condividere una lista di certificati su indici, tutti contenenti almeno lo S&P 500.
    Non è certamente una lista esaustiva (ho estrapolato solo quelli a barriera discreta) ma il mio intento è di stimolare una discussione per individuare tra quelli che ho trovato i certificati che ritenete più interessanti. Questo perchè, visti i tempi che corrono, puntare su indici è senza dubbio meno rischioso, seppur meno remunerativo, dei singoli titoli e magari con l'incremento della volatilità il rendimento non è comunque poi così malaccio.
    Grazie a chi vorrà contribuire, un saluto a tutti
    File Allegati File Allegati

  8. #8
    L'avatar di luposurf
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    Io ho questo XS1778816436, è sul MSCI World Net Total Return USD Index. In pratica un'alternativa ad un ETF Azionario mondiale.
    Certificato senza scadenza.

  9. #9
    L'avatar di fol-low me
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    Citazione Originariamente Scritto da luposurf Visualizza Messaggio
    Io ho questo XS1778816436, è sul MSCI World Net Total Return USD Index. In pratica un'alternativa ad un ETF Azionario mondiale.
    Certificato senza scadenza.
    NET mi suona come un "al netto dei dividendi" (che invece avresti con un ETF Total Return) , SEI SICURO quindi che sia un indice ad accumulazione?
    Ultima modifica di fol-low me; 27-05-22 alle 18:37

  10. #10

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    Citazione Originariamente Scritto da luposurf Visualizza Messaggio
    Io ho questo XS1778816436, è sul MSCI World Net Total Return USD Index. In pratica un'alternativa ad un ETF Azionario mondiale.
    Certificato senza scadenza.
    Lo punto anche io, per efficienza fiscale

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