Morningstar versus Euclidea
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  1. #1

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    Morningstar versus Euclidea

    Si lo so che le gestioni a lungo termine si appiattiscono sul mercato etc etc etc. però una valutazione fra gestori diversi si può sempre fare se no Morningstar non avrebbe ragione di esistere.
    L’altro calo - quello del Covid marzo 2020 - Euclidea che aveva alleggerito prima aveva nettamente sovraperformato Moneyfarm che per mantenere il Var era stata costretta a ridurre la quota azionaria quasi al minimo.

    E questa volta? Chi è dentro in una di queste gestioni non potrebbe pubblicare i dati del suo rendimento dal 1 gennaio 2022 precisando se PIC o PAC.


    per favore solo i dati … non iniziamo la solita flame sui massimi sistemi. Grazie

  2. #2
    L'avatar di mirkosalva
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    Da inzio anno ad oggi 22 Maggio, al netto di tutto (tasse, bolli, commissioni)

    • Euclidea 75C4/25C5 -8.25%
    • MF P4 -8.6%
    • Portafoglio faidate 2 soli ETF 40% Msci World / 60% World Gov. Bonds -7.36%
    • Portafoglio faidate 2 soli ETF 40% Msci World / 60% Euro Gov. Bonds -10.39%
    Ultima modifica di mirkosalva; 22-05-22 alle 22:08

  3. #3

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    Grazie

  4. #4
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    Da inzio anno ad oggi 22 Maggio, al netto di tutto (tasse, bolli, commissioni)

    • Euclidea 75C4/25C5 -8.25%
    • MF P4 -8.6%
    • Portafoglio faidate 2 soli ETF 40% Msci World / 60% World Gov. Bonds -7.36%
    • Portafoglio faidate 2 soli ETF 40% Msci World / 60% Euro Gov. Bonds -10.39%
    Xtrackers Portfolio Income UCITS ETF 1D IE00B3Y8D011 aggiornamento in tempo reale: -8,85 %

    Xtrackers Portfolio UCITS ETF 1C LU0397221945 aggiornamento in tempo reale: -9,29 %

  5. #5
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    Neanche farlo apposta sono tutti più o meno lì, chissa perché.

  6. #6
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    non sono le due società citate ma magari può essere utile un confronto se dò fastido ditemelo che cancello (poi però non dite che non si sa mai quanto rendono i portafogli dei consulenti finanziari indipendenti autonomi, che è il difetto di cui molti ci accusano)

    da inizio anno alla chiusura di ieri sera

    portafoglio 38 AZ -- : -3,3% quasi netto (comprende molte azioni in plus e ETF in perdita se chiudiamo tutto domani la tax è minima)

    portafoglio 78 AZ -- : -6,1 netto (come sopra)

    portafoglio 45 AZ -- : -3,5% quasi netto

    portafoglio 28 AZ -- : -5% quasi netto

    portafoglio 47 AZ -- : -5,8% quasi netto

    portafoglio 22 AZ -- : -2% % quasi netto

    poi ce ne sono molti altri con risultati in linea o leggermente peggiori, solo in un caso o due uguali ai risultati che avete elencato sopra

    i risultati peggiori sono stati dove o per profilo del cliente o per qualche posizione pregressa (cioè già in portafoglio al cliente) la percentuale di obbligazionario è rimasta troppo elevata (oltre 40-50%) e devo ammettere che è anche colpa mia, sono ancora troppo legato agli schemi classici dell'asset-allocation

    in molti casi i risultati peggiori sono in portafogli con patrimonio relativamente piccolo dove diventa complicato fare stock picking con 40 o 60 azioni più altri strumenti anche in funzione del profilo del cliente, della banca che utilizza e di quanto riesca s tarmi dietro con le operazioni (che deve fare lui dato che per legge non posso fare io)

    di solito i risultati peggiori sono nei portafogli in cui il cliente decide di non fare tutto ciò che consiglio, o fa una parte di testa sua, o esegue in forte ritardo; i risultati peggiori sono quasi sempre, guarda caso, colpa dell'iniziativa faidate del cliente

    sono in corso ribilanciamenti progressivi e conto di chiudere in positivo anche il 2022 perchè ho già fatto un -3% medio nel 2018 e mi posso permettere soltanto un anno in negativo ogni dieci anni

    il primo portafoglio nell'elenco ha attualmente 74 strumenti, i risultati peggiori sono stati nei portafogli con un numero limitato di strumenti
    Ultima modifica di consindip; 25-05-22 alle 08:41

  7. #7
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    Citazione Originariamente Scritto da consindip Visualizza Messaggio
    non sono le due società citate ma magari può essere utile un confronto se dò fastido ditemelo che cancello (poi però non dite che non si sa mai quanto rendono i portafogli dei consulenti finanziari indipendenti autonomi, che è il difetto di cui molti ci accusano)

    da inizio anno alla chiusura di ieri sera

    portafoglio 38 AZ -- : -3,3% quasi netto (comprende molte azioni in plus e ETF in perdita se chiudiamo tutto domani la tax è minima)

    portafoglio 78 AZ -- : -6,1 netto (come sopra)

    portafoglio 45 AZ -- : -3,5% quasi netto

    portafoglio 28 AZ -- : -5% quasi netto

    portafoglio 47 AZ -- : -5,8% quasi netto

    portafoglio 22 AZ -- : -2% % quasi netto

    poi ce ne sono molti altri con risultati in linea o leggermente peggiori, solo in un caso o due uguali ai risultati che avete elencato sopra

    i risultati peggiori sono stati dove o per profilo del cliente o per qualche posizione pregressa (cioè già in portafoglio al cliente) la percentuale di obbligazionario è rimasta troppo elevata (oltre 40-50%) e devo ammettere che è anche colpa mia, sono ancora troppo legato agli schemi classici dell'asset-allocation

    in molti casi i risultati peggiori sono in portafogli con patrimonio relativamente piccolo dove diventa complicato fare stock picking con 40 o 60 azioni più altri strumenti anche in funzione del profilo del cliente, della banca che utilizza e di quanto riesca s tarmi dietro con le operazioni (che deve fare lui dato che per legge non posso fare io)

    di solito i risultati peggiori sono nei portafogli in cui il cliente decide di non fare tutto ciò che consiglio, o fa una parte di testa sua, o esegue in forte ritardo; i risultati peggiori sono quasi sempre, guarda caso, colpa dell'iniziativa faidate del cliente

    sono in corso ribilanciamenti progressivi e conto di chiudere in positivo anche il 2022 perchè ho già fatto un -3% medio nel 2018 e mi posso permettere soltanto un anno in negativo ogni dieci anni

    il primo portafoglio nell'elenco ha attualmente 74 strumenti, i risultati peggiori sono stati nei portafogli con un numero limitato di strumenti
    Un'azione che agisce come un fondo ha fatto decisamente meglio:

    BERKSHIRE HATH RG-B US0846707026 (La Berkshire Hathaway è una holding statunitense, ed in assoluto una delle più grandi del mondo; il suo amministratore delegato nonché presidente è Warren Buffett)

    Berkshire Hathaway Inc. – US0846707026 (RendimentoFondi)

  8. #8
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    BH ha fatto +2,87% lordo in euro alla chiusura di ieri sera

    il 90% dei miei clienti non potrebbe avere solo BH in portafoglio perchè è troppo volatile rispetto al loro profilo e devo rispettare le direttive MIFID; i miei clienti hanno volatilità sovente sotto 5 o sotto 4

    non potrei consigliare solo BH per le regole sulla concentrazione dato che devo segnalare a OCF ogni trimestre in quali emittenti sono i soldi dei clienti, a volte BH è tra i consigli ma mai oltre 1% del totale del portafoglio

    Buffett non compra titoli di stato e obbligazioni ma solo azioni e poco altro

    lui ha a che fare con azionisti che comprano il suo fondo, non deve mandare le indicazioni operative a ciascuno per ciascun titolo e poi chiamare per farsi mandare gli eseguiti e perdere tempo a registrarli uno per uno

    per contro non può entrare o uscire da una posizione grossa con la stessa facilità con cui lo può fare un cliente singolo

    fare il consulente finanziario autonomo cioè indipendente in Italia e gestire una holding di partecipazioni sono due professioni molto diverse, non voglio fare nessun confronto WB è e resterà una leggenda, ma il confronto è oggettivamente improponibile

  9. #9
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    BH ha fatto +2,87% lordo in euro alla chiusura di ieri sera

    il 90% dei miei clienti non potrebbe avere solo BH in portafoglio perchè è troppo volatile rispetto al loro profilo e devo rispettare le direttive MIFID; i miei clienti hanno volatilità sovente sotto 5 o sotto 4

    non potrei consigliare solo BH per le regole sulla concentrazione dato che devo segnalare a OCF ogni trimestre in quali emittenti sono i soldi dei clienti, a volte BH è tra i consigli ma mai oltre 1% del totale del portafoglio

    Buffett non compra titoli di stato e obbligazioni ma solo azioni e poco altro

    lui ha a che fare con azionisti che comprano il suo fondo, non deve mandare le indicazioni operative a ciascuno per ciascun titolo e poi chiamare per farsi mandare gli eseguiti e perdere tempo a registrarli uno per uno

    per contro non può entrare o uscire da una posizione grossa con la stessa facilità con cui lo può fare un cliente singolo

    fare il consulente finanziario autonomo cioè indipendente in Italia e gestire una holding di partecipazioni sono due professioni molto diverse, non voglio fare nessun confronto WB è e resterà una leggenda, ma il confronto è oggettivamente improponibile
    Capisco tutto, era solo per far notare che, per chi non ha un consulente che lo consiglia e naturalmente prende profitto da tali consigli, se un comune risparmiatore si fosse affidato al titolo di Buffet, senza tanti sbattimenti, avrebbe ottenuto un risultato anche migliore, senza parcelle e/o commissioni varie...

  10. #10
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