Ciao a tutti, nella vana speranza di creare il portafoglio lazy perfetto, ho spulciato 1 miriade di portafogli...il che mi ha portato a selezionare i 3 migliori per rapporto performance/DD/Standard Deviation in 30 anni che, neanche a farlo apposta sono forse i 3 più conosciuti e discussi un pò dappertutto, ovvero:
- Golden Butterfly (Rendimento 8,16% annuo / Max DD -14,81% / Standard deviation 7,17)
- All Weather (Rendimento 7,90% annuo / Max DD -12,18% / Standard deviation 6,78)
- Permanent Portfolio (Rendimento 6,83% annuo / Max DD -12,63% / Standard deviation 6,19)
Intendiamo ci sono molti altri ottimi portafogli lazy ma hanno tutti un rapporto peggiore, ad esempio il Pinwheel (Rendimento 7,99% annuo / Max DD -36,89% / Standard deviation 10,11) o il 50/50 (Rendimento 8,54% annuo / Max DD -27,04% / Standard deviation 8,25) o il 60/40 (Rendimento 8,36% annuo / Max DD -30,55% / Standard deviation 9,08), ecc...
I primi 3 insomma hanno mediamente rendimenti di poco inferiori a tanti altri portafogli lazy che mixano più asset, ma con DD e SD molto inferiori! Guardando la loro composizione e incrociandoli viene fuori che le parti dove tutti e 3 concordano sono:
- BOND LUNGHI (governativi) ---> dal 20% al 40%;
- ORO ---> dal 7,5% al 25%;
- AZIONI LARGE CAP ---> dal 20% al 30%;
Poi tutti hanno mediamente un 20% di bond corti o medi.
Partendo da questi dati e tenendo conto che noi non siamo americani ma viviamo in Europa con l'€, avevo pensato al seguente portafoglio lazy:
30% BOND LUNGHI ---> X25E (obbligazioni europa 25+ anni) e magari qualche bond lungo che renda bene come il BTP 67 o il Romania 49;
10% BOND INTERMEDI ---> X57E (obbligazioni europa 5-7 anni);
15% ORO ---> SGLD;
45% AZIONI LARGE CAP ---> VWCE o SWDA;
Che ne pensate? Grazie
- Golden Butterfly (Rendimento 8,16% annuo / Max DD -14,81% / Standard deviation 7,17)
- All Weather (Rendimento 7,90% annuo / Max DD -12,18% / Standard deviation 6,78)
- Permanent Portfolio (Rendimento 6,83% annuo / Max DD -12,63% / Standard deviation 6,19)
Intendiamo ci sono molti altri ottimi portafogli lazy ma hanno tutti un rapporto peggiore, ad esempio il Pinwheel (Rendimento 7,99% annuo / Max DD -36,89% / Standard deviation 10,11) o il 50/50 (Rendimento 8,54% annuo / Max DD -27,04% / Standard deviation 8,25) o il 60/40 (Rendimento 8,36% annuo / Max DD -30,55% / Standard deviation 9,08), ecc...
I primi 3 insomma hanno mediamente rendimenti di poco inferiori a tanti altri portafogli lazy che mixano più asset, ma con DD e SD molto inferiori! Guardando la loro composizione e incrociandoli viene fuori che le parti dove tutti e 3 concordano sono:
- BOND LUNGHI (governativi) ---> dal 20% al 40%;
- ORO ---> dal 7,5% al 25%;
- AZIONI LARGE CAP ---> dal 20% al 30%;
Poi tutti hanno mediamente un 20% di bond corti o medi.
Partendo da questi dati e tenendo conto che noi non siamo americani ma viviamo in Europa con l'€, avevo pensato al seguente portafoglio lazy:
30% BOND LUNGHI ---> X25E (obbligazioni europa 25+ anni) e magari qualche bond lungo che renda bene come il BTP 67 o il Romania 49;
10% BOND INTERMEDI ---> X57E (obbligazioni europa 5-7 anni);
15% ORO ---> SGLD;
45% AZIONI LARGE CAP ---> VWCE o SWDA;
Che ne pensate? Grazie