Tracker e Benchmark certificates alternativi agli ETF

[balcarlo]

Tracker Certificate: cosa sono, come funzionano e caratteristiche

Il funzionamento di un Tracker Certificate è molto più simile ad un ETF ad accumulazione piuttosto che ad un vero e proprio basket di opzioni, struttura tipica dei Certificati d’investimento.

La fiscalità dei Tracker Certificate. Come tutti i Certificati d’investimento, anche i Tracker Certificate sono strumenti fiscalmente efficienti. Infatti, a differenza di fondi ed ETF, i Tracker Certificate generano solo e sempre “Redditi diversi”, sia nel caso di plusvalenze che di minusvalenze. L’aliquota fiscale applicata alle plusvalenze ottenute tramite i Tracker Certificate è pari al 26%. La peculiarità delle plusvalenze generate da investimenti in Certificati è quella di poter essere utilizzate per la compensazione di perdite derivanti anche da altri strumenti finanziari, come ad esempio le minusvalenze maturate su fondi ed ETF.

Cerchiamo quelli più interessanti...

Certificati e Derivati - Ricerca Avanzata

 

[Dedalo Invest]

E i rischi? Non si dice niente del loro rischio principale, che gli ETF non hanno?

 

[mac]

Si, certo: c'è il rischio emittente.
Bisogna vedere quanto viene bilanciato dai vantaggi fiscali, ma questo è un conteggio a livello personale.

 

[balcarlo]

E i rischi? Non si dice niente del loro rischio principale, che gli ETF non hanno?

Naturalmente il rischio emittente c'è ma di colossi come:

Vontobel, BNP Paribas, Goldman Sachs, Credit Suisse, ecc... sinceramente mi fido...

 

[balcarlo]

F.A.Q. - Domande Frequenti | Tracker Certificate | Quali sono le principali differenze tra un Tracker Certificate e un ETF? | Vontobel Certificati e Covered Warrant

 

[otreb]

Naturalmente il rischio emittente c'è ma di colossi come:

Vontobel, BNP Paribas, Goldman Sachs, Credit Suisse, ecc... sinceramente mi fido...

Certificati su indici di Societe Generale che dite si può aggiungere come sicuri su rischio emittente, comodi per scaricare Minusvalenze

 

[bomba84]

Sicuramente una soluzione interessante per ottimizzare fiscalmente il portafoglio...con un'opportuna allocazione percentuale rispetto al portafoglio complessivo

 

[Manu1972]

esiste un certificato che replica un portafoglio ? o un semplice VWCE/SWDA?

 

[Blacksmith.]

Si, certo: c'è il rischio emittente.

Per i certificati il principale "rischio emittente" non è il rischio di non pagamento, ma è che l'emittente possa dichiarare liberamente e impunemente quello gli pare per giustificare qualsiasi variazione contrattuale unilaterale senza preavviso.

Più è "importante" l'emittente e maggiore è l'impunità preconfezionata nei prospetti dai loro studi legali.

 

[balcarlo]

Per i certificati il principale "rischio emittente" non è il rischio di non pagamento, ma è che l'emittente possa dichiarare liberamente e impunemente quello gli pare per giustificare qualsiasi variazione contrattuale unilaterale senza preavviso.

Più è "importante" l'emittente e maggiore è l'impunità confezionata nei prospetti dai loro studi legali.

Mah, personalmente non valuto tale ipotesi...non gioverebbe certo alla sua reputazione.

 

[Richard Fuld]

personalmente ho riscontrato che il problema maggiore con questi strumenti e' lo spread

 

[andrea64]

Stando sul sp500 potrebbe essere interessante il certificato di Societe generale XS1778816279 che ho visto quota 184,15 denaro e 185,65 lettera.Sapete qual'è lo strike iniziale del certificato?L'indice di riferimento è il Sp500 net total return che Societe generale mette vale 8096

 

[andrea64]

Stando sul sp500 potrebbe essere interessante il certificato di Societe generale XS1778816279 che ho visto quota 184,15 denaro e 185,65 lettera.Sapete qual'è lo strike iniziale del certificato?L'indice di riferimento è il Sp500 total return che Societe generale mette vale 8096

trovato strike iniziale 4778 con certificato a 100

 

[Dedalo Invest]

Per i certificati il principale "rischio emittente" non è il rischio di non pagamento, ma è che l'emittente possa dichiarare liberamente e impunemente quello gli pare per giustificare qualsiasi variazione contrattuale unilaterale senza preavviso.

Più è "importante" l'emittente e maggiore è l'impunità preconfezionata nei prospetti dai loro studi legali.

Grazie per le tue sempre ottime puntualizzazioni.

 

[Dedalo Invest]

Naturalmente il rischio emittente c'è ma di colossi come:

Vontobel, BNP Paribas, Goldman Sachs, Credit Suisse, ecc... sinceramente mi fido...

Lo dicevano anche di Lehman Brothers.

 

[andrea64]

trovato strike iniziale 4778 con certificato a 100

Non capisco come mai il certificato è cresciuto del 84% quando l'indice è cresciuto del 69,44% a meno che i dati di Soc generale siano sbagliati.

 

[dorax]

vista la bizzarra forma di tassazione degli etf a volte (sempre ) viene proprio voglia di

orientarsi verso prodotti meno penalizzanti come appunto i benchmark certificate..

si è però un pò frenati da difettucci già evidenziati.. (spread ecc)

comunque ad esempio societe generale ha ,fra gli altri , tre prodotti orizzontali interessanti

che riguardano la classica triade world , sp500 , nasdaq

SOCIETE GENERALE

SOCIETE GENERALE

SOCIETE GENERALE


anche unicredit ha alcuni prodotti interessanti

questi tracciano ad esempio sp500 , eurostoxx50 , stoxxasiapacific600

DE000HV40US2 | Benchmark Certificate su S&P 500(R) (Net Return) Index (USD)

DE000HV40UT0 | Benchmark Certificate su EURO STOXX 50(R) (Net Return) Index (EUR)

https://www.investimenti.unicredit.it/it/productpage.html/DE000HV498M8#chart-rescale

ciao

 

[Edoardo_91]

Lo dicevano anche di Lehman Brothers.

Devo supporre che il tuo dedalo di investimenti non comprende obbligazioni bancarie...oppure vuoi solo denigrare lo strumento certificates?

 

[balcarlo]

Devo supporre che il tuo dedalo di investimenti non comprende obbligazioni bancarie...oppure vuoi solo denigrare lo strumento certificates?

Sinceramente, l'ultimo timore che ho quando acquisto un certificato d'investimento, è il default dell'emittente...

 

[Edoardo_91]

Non capisco come mai il certificato è cresciuto del 84% quando l'indice è cresciuto del 69,44% a meno che i dati di Soc generale siano sbagliati.

No, i dati sono giusti se vedi lo storico cliccando su "sottostante".

Credo che questo differenziale sia da imputare al cambio, che però da solo non basterebbe (copre la "metà circa di quel delta positivo) a spiegarne i motivi.

Credo sia anche la previsione di minori dividendi in futuro rispetto a quelli che questo indice Net aveva preventivato, ma quest'ultima è solo una mia personale ipotesi.