MSCI World Momentum - performance reali - Pagina 2
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  1. #11

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    Citazione Originariamente Scritto da biopresto68 Visualizza Messaggio
    Questi sono i dati presi da Fineco
    Allegato 2787059
    E' normale che il momentum abbia beta e P/E inferiori?
    Il Momentum probabile abbia P/E inferiori perché negli ultimi mesi ha correlato con il Value.
    Citazione Originariamente Scritto da biopresto68 Visualizza Messaggio
    L'andamento da inizio anno potrebbe essere un segno del fatto che il mercato non si beve le balle delle banche centrali sul tapering?
    Ovvero?

  2. #12

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    Citazione Originariamente Scritto da i-z-i-o Visualizza Messaggio
    L'andamento dell'MSCI World in Euro coincide abbastanza con il backtest di Quantalys (366 vs 358). Per gli anni non coperti dall'ETF avranno approssimato con la media dei fondi di categoria e MSCI World ha la composizione tipica.
    Si evidenzia comunque che l'indice ha beneficiato della conversione in EUR (338 --> 366).

    Applicando lo stesso ragionamento al Momentum, il 458 avrebbe dovuto migliorare, ma così non è stato perché ne hanno approssimato l'andamento con un indice azionario globale, di fatto tagliando il fattore Momentum per gli anni non coperti.

  3. #13

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    Citazione Originariamente Scritto da Kasparov Visualizza Messaggio
    L'andamento dell'MSCI World in Euro coincide abbastanza con il backtest di Quantalys (366 vs 358). Per gli anni non coperti dall'ETF avranno approssimato con la media dei fondi di categoria e MSCI World ha la composizione tipica.
    Si evidenzia comunque che l'indice ha beneficiato della conversione in EUR (338 --> 366).

    Applicando lo stesso ragionamento al Momentum, il 458 avrebbe dovuto migliorare, ma così non è stato perché ne hanno approssimato l'andamento con un indice azionario globale, di fatto tagliando il fattore Momentum per gli anni non coperti.
    Certo, è quello che ho detto nel primo post al punto 2)

    Scusa se mi permetto, ma se vuoi dati "reali" non fai prima a usare la funzione di confronto diretto con periodo "storico comune"? Diversamente non sono dati "reali" ma pippe mentali...

    Ciao

    MSCI World Momentum - performance reali-screenshot_20210915-145711-2.png

  4. #14

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    Citazione Originariamente Scritto da i-z-i-o Visualizza Messaggio
    Certo, è quello che ho detto nel primo post al punto 2)

    Scusa se mi permetto, ma se vuoi dati "reali" non fai prima a usare la funzione di confronto diretto con periodo "storico comune"? Diversamente non sono dati "reali" ma pippe mentali...

    Ciao

    MSCI World Momentum - performance reali-screenshot_20210915-145711-2.png
    Non conoscevo la funzione, grazie

  5. #15
    L'avatar di habaddon
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    Chiedo a i-z-i-o,
    o chi altri sappia rispondere, come funzionino i backtest su Quantalys. La frase:

    L’analisi delle performance del portafoglio in pesi è un’analisi di Backtest. La logica utilizzata è quella del constant mix
    che prende come punto di partenza l’attuale composizione del portafoglio, ipotizzata costante su tutto l’orizzonte
    temporale di analisi
    .


    E' per me abbastanza problematica da interpretare. In pratica, che cosa comporta questa cosa?
    La frase in questione si trova nel tutorial il portafoglio sul sito Quantalys.

    Grazie

  6. #16

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    Citazione Originariamente Scritto da habaddon Visualizza Messaggio
    Chiedo a i-z-i-o,
    o chi altri sappia rispondere, come funzionino i backtest su Quantalys. La frase:

    L’analisi delle performance del portafoglio in pesi è un’analisi di Backtest. La logica utilizzata è quella del constant mix
    che prende come punto di partenza l’attuale composizione del portafoglio, ipotizzata costante su tutto l’orizzonte
    temporale di analisi
    .


    E' per me abbastanza problematica da interpretare. In pratica, che cosa comporta questa cosa?
    La frase in questione si trova nel tutorial il portafoglio sul sito Quantalys.

    Grazie
    Che l'asset allocation che vuoi backtestare rimane sempre fissa nel tempo: nella sostanza equivale al ribilanciamento giornaliero

  7. #17
    L'avatar di habaddon
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    Citazione Originariamente Scritto da i-z-i-o Visualizza Messaggio
    Che l'asset allocation che vuoi backtestare rimane sempre fissa nel tempo: nella sostanza equivale al ribilanciamento giornaliero
    Ok,
    grazie. Era quello che avevo capito anche io, ma speravo di avere male inteso.
    Quindi i risultati ottenuti non potranno mai essere, per definizione, realistici. Mah...

  8. #18
    L'avatar di zanne84
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    In relatà volendo puoi decidere di backtestare in buy&hold
    Anteprime Allegate Anteprime Allegate MSCI World Momentum - performance reali-schermata-2021-09-15-alle-19.00.15.jpg  

  9. #19
    L'avatar di habaddon
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    Citazione Originariamente Scritto da zanne84 Visualizza Messaggio
    In relatà volendo puoi decidere di backtestare in buy&hold
    Ah ecco...
    mi sembrava strano. Immagino che quella che stai mostrando sia la versione a pagamento, corretto?

    Si può anche prevedere una strategia di ribilanciamento?

    Grazie

  10. #20
    L'avatar di bow
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    Citazione Originariamente Scritto da habaddon Visualizza Messaggio
    Grazie Kasparov.
    Il tanto bistrattato Curvo risulta evidentemente essere più preciso di Quantalys in questi casi, in quanto il primo approssima la mancanza dell'etf con l'indice, mentre il secondo approssima con etf del settore (così dicono nei loro tutorial) senza specificare che cosa cappero prendano in considerazione.
    Curvo è un'applicazione di livello universitario/ricerca, scarica le tabelle degli indici direttamente dai database MSCI, FTSE etc... ed applica i TER e i traking error degli ETF.
    Quantalys è un'applicazione commerciale, serve a vendere pacchetti a banche e consulenti.

    Sugli ETF Curvo finora l'ho riscontrato più preciso di Quantalys, ma anche su ETF che ho in portafoglio da oltre 5 anni, il gain sul deposito titoli è quello di Curvo, invece Quantalys spesso sbarella. Però in generale Quantalys (Sharpe ratio dei fondi, correlazione etc...) utilissimo.

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