Non avendo eredi (per il momento
) il prelievo che vorrei utilizzare è quello studiato dai preparati ed intelligenti bogleheads:
Variable percentage withdrawal - Bogleheads
Si può scaricare un file excel e fare molte modifiche. Ad esempio si possono peggiorare i rendimenti storici con la funzione override e mettere rendimento dei bonds 0% e delle azioni togliere 1% e automaticamente si abbassano i prelievi.
Il concetto di base è che i prelievi variabili si adattano all'andamento del portafoglio. Se prelevi troppo poi automaticamente ti faranno prelevare meno in futuro e viceversa in base all'andamento del portafoglio. E' un sistema perfettamente autoadattante. A differenza di altri prelievi variabili prevede il consumo del capitale all'età impostata (100 anni, ma si può anche mettere 120
). Il mio sistema preferito e quello che utilizzerò.
Altri sistemi sono il prelievo variabile che è utile per lasciare denaro agli eredi. Col prelievo variabile abbiamo lo 0% di finire il denaro, però se impostiamo un prelievo troppo elevato man mano il capitale si riduce molto e il prelievo potrebbe essere molto piccolo. (es. parto con 1m e un prelievo variabile del 6%, quindi prelevo 60k il primo anno; il capitale potrebbe subire una deplezione importante e magari dopo 20 anni essere di 100k. Prelevare il 6% di 100k sono 6k...diventa un problema viverci. ) Quindi il prelievo variabile va impostato in maniera sensata, è un sistema con molti difetti, meglio il precedente o i successivi.
Sistema di vanguard spesa dinamica con un prelievo variabile con però un minimo ed un massimo. Un sistema ibrido tra i 2 precedenti, non prevede il consumo del capitale per chi non ha eredi.
Vanguard Tests Approach to Decumulation: The ‘Dynamic Spending Rule’ | PLANSPONSOR
sistema guyton e klinger. Non lo conosco bene ma è un'altra variante.
Poi c'è quello che hai postato tu e anche altre varianti.
Questi sistemi determinano più sicurezza di non finire il denaro rispetto ai prelievi fissi, però oscillano parecchio i rendimenti anno su anno. Se uno si guarda il foglio excel di boglehead ci sono variazioni assurde, in pratica non solo bisogna tollerare la volatilità del portafoglio ma anche quella dei prelievi. Però se si sopporta tutto questo la probabilità di finire il denaro e andare sotto un ponte è molto molto bassa rispetto ai prelievi fissi.
Sapere che ogni hanno hai a disposizione 30k (3% di 1m di capitale) ti da più serenità, ma se qualcosa va storto finisci sotto ad un ponte (molto difficile comunque con un prelievo del 3%).
Invece con un prelievo variabile sai che non finirai mai il denaro ma un anno potresti aver a dispozione 18k ed un altro anno 70k a seconda di come vanno i mercati e quindi il portafoglio.
Per chi vuole una via di mezzo ci sono le strategie ibride tipo Vanguard o altre.
il tipo di prelievo è molto molto importante assieme all'asset allocation. Sia dal punto di vista psicologico che matematico.