Factor Investing
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  1. #1
    L'avatar di Melaxxx
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    Factor Investing

    Il Factor investing consiste nella costruzione di portafogli con esposizione a fattori fondamentali, macroeconomici o statistici.
    Ultimamente sto approfondendo queste strategie e vedendo quali strumenti permettono di implementarle:

    Factor Investing: Introduzione – Rischio e Rendimento

    Factor Investing: Value – Rischio e Rendimento

    Factor Investing: Value Vs Growth – Rischio e Rendimento

    Factor Investing: Momentum – Rischio e Rendimento

    Factor Investing: Minimum Volatility

    Extra Rendimenti

    Size:
    Factor Investing: Size

    Factor Investing: Size 2

    Quality:
    Factor Investing: Quality I

    Sul FOL ci sono discussioni sparse sull'argomento e ho pensato di raggrupparle per fattore.
    Fatemi sapere quali altre discussioni sarebbe utile inserire.

    ### Value

    Morningstar Wide Moat ETF ISIN IE00BQQP9H09, Ticker MOAT e ISIN IE00BL0BMZ89, Ticker

    ### Growth ( un fattore "atipico" )

    MSIF Us Growth I $ LU0042381250 gestore incredibile

    Baillie Gifford Worldwide Long Term Global Growth Fund B EUR Acc / IE00BYX4R502


    ### Momentum

    MSCI World vs MSCI World Minim. Volatilty vs MSCI Momentum

    ### Quality

    ETF su MSCI World Quality



    ###
    Alcuni siti da cui ho tratto utili informazioni:

    https://www.ubs.com/it/it/asset-mana...investing.html


    in inglese:

    https://www.robeco.com/it/essentials/factor-investing/

    https://www.blackrock.com/us/individ...ay-for-factors
    Ultima modifica di Melaxxx; 20-08-21 alle 16:16

  2. #2
    L'avatar di bomba84
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    interessante..seguo

  3. #3
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    #### Minimum Volatility
    Un approfondimento sul Minimum Volatility, maggiormente usato negli ETF del LowVolatility, soprattutto in ottica monofattoriale.

    Factor Investing: Minimum Volatility – Rischio e Rendimento

    Le differenze tra Min e Low VOL per S&P:
    Low Volatility and Minimum Volatility are not the Same | S&P Global

    Sul FOL:
    MSCI World vs MSCI World Minim. Volatilty vs MSCI Momentum

    ETF azionari a bassa varianza

  4. #4

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    grazie, interessante

  5. #5
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    Sul rapporto tra i vari fattori / portafogli multifattoriali Correlazione tra indici o tra rendimento in eccesso?


    MSCI: Deploying Multi-Factor Index Allocations in Institutional Portfolios :
    https://www.msci.com/documents/10199...c-2e96510dc204

    nel paper dice : " historical diversification effects can further be seen in the correlations between monthly active
    returns shown in Exhibit 5. Notably, the active returns of the MSCI World Quality and MSCI Momentum
    Indexes have been very low or negatively correlated with the other factor indexes shown. However, the
    majority of the correlations range from about 0.30 to -0.30" (pag 9)
    Dati mensili (June 1988 to June 2013)

    Attivo usato come sinonimo di excess ?

    Qui un documento di Vanguard:
    https://www.vanguardinvestments.dk/d...tepaper-eu.pdf
    parla di Correlation of monthly excess returns: 2002–2016 (pag 12)

  6. #6
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    Sempre dal paper Vanguard:Factor Investing-screen-shot-2021-03-26-20.35.00.png

  7. #7
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    I dati Vanguard concordano su quelli che avevo calcolato sugli indici MSCI:

    Factor Investing-corrc.jpeg

  8. #8

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    Factor Investing-img_9836.jpg

    Le correlazioni dal 1964 al 2015 sono molto diverse rispetto a quelle postate precedentemente.

  9. #9

  10. #10
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    Citazione Originariamente Scritto da FraFra85 Visualizza Messaggio
    Le correlazioni dal 1964 al 2015 sono molto diverse rispetto a quelle postate precedentemente.
    Hai il link al documento? perché per capire che ritorni usano.

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