Cedole condizionate mensili del 3,23% con 2 certificati Vontobel

balcarlo

ama il tuo prossimo
Registrato
24/1/02
Messaggi
22.566
Punti reazioni
3.226
In un panorama come quello attuale con ii rendimenti per i bond i.g..bassissimi e spesso negativi, avere dei ritorni del 3,23% al mese (38,76% su base annua) è senza dubbio molto allettante. Vontobel ha lanciato di recente 2 nuovi certificates proprio con questo tasso condizionato, sono il

DE000VQ16AM8
Memory Cash Collect Express Certificate su Air France-KLM, Biogen, NIO (Quanto EUR)

ed il

DE000VQ2T2U7
Memory Cash Collect Express Certificate su Air France-KLM, Carnival, NIO (Quanto EUR)

Il primo ha già corrisposto la prima cedola ma il prezzo è rimasto oltre 103, il secondo avrà rilevamento domani e l'ultimo prezzo è anche qui intorno a 103.

Sono naturalmente prodotti a capitale condizionatamente protetto con livello finale posto al 60% dello strike iniziale e cedole a memoria condizionate al 70% del livello iniziale. Hanno poi autocall già da giugno 2021 con prezzo al 100% dello strike...

Ricordo che la barriera è europea ed il rilevamento è solo a scadenza ma, se fosse violata con il rilevamento finale, si potrebbe incorrere a perdite anche consistenti.

Ricordo inoltre che con il flusso cedolare si possono compensare minus pregresse, per le banche che permettono la compensazione immediata, per le altre viene diminuito volta per volta il prezzo di carico...
 
In un panorama come quello attuale con ii rendimenti per i bond i.g..bassissimi e spesso negativi, avere dei ritorni del 3,23% al mese (38,76% su base annua) è senza dubbio molto allettante. .......


Con tutto rispetto, ti sei dimenticato di rilevare, però, che un flusso cedolare di quasi il 40% annuo non è costruito sul nulla; per poter dare un tale livello di cedole Vontobel ha "costruito"" i certificati in oggetto sulla presenza di azioni ALTAMENTE volatili. Prima di investire in questi strumenti direi di comprenderne completamente il funzionamento e i rischi connessi. Solo allora, valutati i rischi e i possibili benefici, uno potrà investire in piena consapevolezza. Scusa l'appunto...
 
Con tutto rispetto, ti sei dimenticato di rilevare, però, che un flusso cedolare di quasi il 40% annuo non è costruito sul nulla; per poter dare un tale livello di cedole Vontobel ha "costruito"" i certificati in oggetto sulla presenza di azioni ALTAMENTE volatili. Prima di investire in questi strumenti direi di comprenderne completamente il funzionamento e i rischi connessi. Solo allora, valutati i rischi e i possibili benefici, uno potrà investire in piena consapevolezza. Scusa l'appunto...

Grazie per la precisazione, è ovvio che il flusso cedolare è correlato con la volatilità dei sottostanti...
 
Air France scende ma il certificato DE000VQ2T2U7 sembra non accorgersene:

Denaro103.80
10000Size
Lettera104.80
10000

ultimo prezzo 104,45...
 
Infatti! Come mai non scende? Lo strike di AirFrance 4,768 mentre quota 4,547..
 
Infatti! Come mai non scende? Lo strike di AirFrance 4,768 mentre quota 4,547..

Paga la cedola se sono tutti>70% dello strike....evidentemente si ha fiducia che non scenda sotto questo livello e che continui a pagare, mentre diventa più difficile il rimborso anticipato "favorendo" future cedole....probabilità.
In realtà per questo tipo di certificati che un titolo stazioni a -10% mentre gli altri due vanno ben oltre soglia è una delle situazioni migliori....se poi il titolo in questione va a -20% il certificato viene giù...
 
Infatti! Come mai non scende? Lo strike di AirFrance 4,768 mentre quota 4,547..

La barriera per il pagamento cedola è comunque ancora molto lontano a quota 3,3376 e per la salvaguardia del capitale 2,8608...
 
La mia poca esperienza sui certificati mi porta in ogni caso a considerare che per ogni emissione ci sono minimo due sottostanti buoni e uno "traballante" ... si prezza e si premia proprio questo rischio spesso e volentieri.
 
La mia poca esperienza sui certificati mi porta in ogni caso a considerare che per ogni emissione ci sono minimo due sottostanti buoni e uno "traballante" ... si prezza e si premia proprio questo rischio spesso e volentieri.

In effetti spesso ci sono dei titoli ad alta volatilità che possono compromettere il piano cedolare ed il rimbordso integrale del capitale investito. Nel caso specifico tutti e tre i sottostanti sono ad alta volatilità, proprio per questo, come è stato già scritto, il titolo offre cedole così generose e con effetto memoria.....Comunque succede anche che le maggiori soddisfazioni si ricevano proprio dai titoli a più alta volatilità, ricordo ancora quando in un certificato la preuccupazione maggiore era per Tesla scesa sotto il livello di guardia e successivamente rivelatosi il migliore del basket...
 
In un panorama come quello attuale con ii rendimenti per i bond i.g..bassissimi e spesso negativi, avere dei ritorni del 3,23% al mese (38,76% su base annua) è senza dubbio molto allettante. Vontobel ha lanciato di recente 2 nuovi certificates proprio con questo tasso condizionato, sono il

DE000VQ16AM8
Memory Cash Collect Express Certificate su Air France-KLM, Biogen, NIO (Quanto EUR)

ed il

DE000VQ2T2U7
Memory Cash Collect Express Certificate su Air France-KLM, Carnival, NIO (Quanto EUR)

Il primo ha già corrisposto la prima cedola ma il prezzo è rimasto oltre 103, il secondo avrà rilevamento domani e l'ultimo prezzo è anche qui intorno a 103.

Sono naturalmente prodotti a capitale condizionatamente protetto con livello finale posto al 60% dello strike iniziale e cedole a memoria condizionate al 70% del livello iniziale. Hanno poi autocall già da giugno 2021 con prezzo al 100% dello strike...

Ricordo che la barriera è europea ed il rilevamento è solo a scadenza ma, se fosse violata con il rilevamento finale, si potrebbe incorrere a perdite anche consistenti.

Ricordo inoltre che con il flusso cedolare si possono compensare minus pregresse, per le banche che permettono la compensazione immediata, per le altre viene diminuito volta per volta il prezzo di carico...

DE000VP9QEC0 anche questo da il 3,25% mensile DE000VP9QEC0 Scheda certificato : DE000VP9QEC0[ e costo 109 che sempre meglio che 1000.
 
Indietro