E' un fondo di categoria, mi sembra un buon fondo rispetto a quelli "commerciali" che ci sono in giro.
Il TFR puoi tenerlo all'INPS, in questo caso loro ti creano un accantonamento (figurativo, come tutti i contributi INPS... il flusso di soldi versati va in pensioni) che si rivaluta di 1,5% l'anno + i tre quarti dell'incremento dell'indice dei prezzi per le famiglie operaie nel corso dell'anno (quasi zero da anni).
Altrimenti l'azienda lo versa nel fondo pensione.
Qui non c'è niente di figurativo: il fondo deve acquistare quote di beni, di polizze assicurative, di immobili etc... che sono a tuo nome.
Le linee sono 3:
- Garantita:
La garantita investe in polizze di capitalizzazione, a capitale garantito. Il rendimento del fondo Mario neri è molto buono, con rendimento netto che anche nel 2019, con tassi zero e negativi in tutta europa, ha reso il 2% circa. L'unica ipotetica criticità è un'apocalisse del debito sovrano (molte polizze di capitalizzazione sono esposte a tale asset) che causi un fallimento a raffica di compagnie assicurative e fondi pensione...
- Bilanciata Medio Termine
Questa è una linea a contenuta esposizione azionaria, qui non c'è nulla di garantito, il capitale ogni anno può scendere o salire. Mediamente è salito molto più che nella linea garantita, anche se per dire nel 2018 di poco ma è sceso... ma nel solo 2019 è salito del 7,76% lordo.
- Bilanciata Lungo Termine
Questa linea è a presenza azionaria più forte. Rendimenti medi ancora più alti nel 2019 è salita del +11,68%
Quanto ti manca alla pensione? Se pochi anni non puoi rischiare un crollo che non recupereresti (linea garantita) se ti mancano diversi anni puoi valutare la linea a medio termine, se parliamo di decenni quasi sicuramente il lungo termine ti renderà di più.
Il fondo diversifica molto anche per natura di investimenti, cosa che un prodotto 'finanziario' per fare commissioni probabilmente non farebbe, contenendo solo fondi e SICAV: qui abbiamo 118milioni di euro in immobili al centro di Roma e Milano, 20% di polizze di capitalizzazione (capitale garantito) e linee d'investimento diversificate per i top gestori mondiali (blackrock, SPDR, Alliance Bernstein, Lazard, Generali, Credit Suisse, Axa, Pimco, Fidelity) insomma per fare "casini" ci vorrebbe un certo impegno...
(questo è un valore aggiunto: di solito se compri il fondo pensione di Allianz dal promotore/consulente di turno dentro c'è roba della loro parrocchia, per dire).