Sei stato molto chiaro. Complimenti per i tuoi ebook davvero ben fatti. Sto approfondendo la strategia SMART PAC perchè il Value Averaging non mi convince fino in fondo. in parole povere e senza tecnicismi non mi convince il fatto che in certe occasioni mi farebbe acquistare a massimi di mercato mentre con lo SMART PAC a quei livelli posso deicidere di acquistare una quota minima.
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Scusa se te l ho buttata la così ma sono un profano della materia. Ancora complimenti per il tuo blog
Non lasciarti ingannare dalle percentuali di guadagno sparate in certi articoli. Non è così semplice alzare la percentuale di rendimento in un PAC, utilizzando la stessa quantità di liquidità che utilizzeresti in un normale PAC a rate costanti (Cost Averaging). O non la usi tutta, e allora è facile alzare la percentuale di rendimento (ma la cifra investita è minore), o consideri anche la liquidità non investita, e allora la cifra totale è comparabile ma il rendimento sarà inevitabilmente minore.
Poi, non è sempre vero che il Value Averaging ti faccia comprare ai massimi di mercato: generalmente, quando il mercato è sui massimi, il valore di mercato dell'investito è superiore al target di riferimento del value averaging, e quindi o non fai niente (VA No-Sell), o addirittura vendi invece di comprare (VA puro).
Forse ti sei confuso con il PAC Cost Averaging (a rate costanti). In questo tipo di PAC, in assoluto il più diffuso, si investe la stessa cifra ogni periodo.
Se non si vuole fare un PAC a rate costanti, alcune opzioni percorribili sono queste:
- Snaturare l'idea di fare un PAC, comprando soltanto quelle poche volte che i mercati perdono il 10%, 20%, 30% ecc. (e poi non compri più quando tornano a salire). Si ma quanto ci dovresti investire? O ci vai giù pesante, e allora hai fatto un PIC (semplifico), o quello che io chiamo un PIC VA (se si segue la logica del VA, un po' diversa), oppure hai investito l'equivalente di poche rate e poi ti sei fermato. Ammesso che i mercati tornino a salire, ti ritrovi con una percentuale di rendimento alta, magari molto più alta di quella di un PAC a rate costanti. Peccato però che la cifra investita in totale sia bassa. Non hai ottenuto un granché. E' uno specchietto per le allodole.
- Fai un PAC Value Averaging o una delle sue varianti, con versamenti maggiori quando i mercato scendono. Così facendo probabilmente ti servirà più liquidità di quella di un PAC a rate costanti, e questo può essere un bene per il tuo investimento, ma è importante averla sempre disponibile.
Includendo la liquidità inutilizzata nel calcolo del rendimento, in modo che non sia distorto, si vedrà però che è impossibile (o molto difficile - voglio essere buono) trasformare il 5% di rendimento annualizzato di un PAC a rate costanti in un 7-15% con un PAC VA o una sua variante.
Non è così semplice. E' un discorso che, approfondendolo, diventa abbastanza complesso.
Ti ringrazio molto per i complimenti!