Nuovi fondi isp/eurizon classe next

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

aragons

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Salve
Ho letto sul sito di intesa san paolo che sono usciti in collocamento continuo dei nuovi fondi comuni di diritto lussemburghese di eurizon sa. di un nuovo comparto chiamato next.
In fiviale e al numero verde di isp non mi hanno saputo dire niente, per loro questi fondi addirittura non esistono neppure, e per quanto pazzesco non sono sottoscrivibili neppure sul home banking. I nuovi fondi sono questi (nome con classe fondi e isin)

2 fondi con strategia absolute return a volatilità contenuta per rispondere alle esigenze di conservazione del capitale

LU2178927914 Eurizon Next Strategia Conservativa classe G

LU2178928052 Eurizon Next Strategia Conservativa classe GD

2 fondi con focus principale sui mercati obbligazionari globali

LU2178928300 Eurizon Next Strategia Obbligazionaria classe G

LU2178928482 Eurizon Next Strategia Obbligazionaria
classe GD

6 fondi multistrategia che combinano le expertise gestionali di Eurizon per profilo di rischio crescente

LU2178932591 Eurizon Next Selezione Prudente classe G

LU2178932674 Eurizon Next Selezione Prudente classe GD

LU2178932088 Eurizon Next Selezione Equilibrio classe G

LU2178932161 Eurizon Next Selezione Equilibrio classe GD

LU2178931601 Eurizon Next Selezione Crescita classe G

LU2178931783 Eurizon Next Selezione Crescita classe GD

6 fondi di investimento multiasset flessibili caratterizzate da una gestione attiva

LU2178931270 Eurizon Next Flessibile Prudente classe G

LU2178931353 Eurizon Next Flessibile Prudente classe GD

LU2178930629 Eurizon Next Flessibile Equilibrio classe G

LU2178930892 Eurizon Next Flessibile Equilibrio classe GD

LU2178930207 Eurizon Next Flessibile Crescita classe G

LU2178930389 Eurizon Next Flessibile Crescita classe GD

6 fondi bilanciati a benchmark, con esposizione azionaria differenziata e utilizzo di criteri di selezione ESG

LU2178928722 Eurizon Next Allocazione Diversificata 20
classe G

LU2178928995 Eurizon Next Allocazione Diversificata 20
classe GD

LU2178929456 Eurizon Next Allocazione Diversificata 40
classe G

LU2178929530 Eurizon Next Allocazione Diversificata 40
classe GD

LU2178929886 Eurizon Next Allocazione Diversificata 70
classe G

LU2178929969 Eurizon Next Allocazione Diversificata 70
classe GD

2 fondi con strategia azionaria di tipo contrarian e criteri di
selezione ESG

LU2178927591 Eurizon Next Strategia Azionaria ESG classe G

LU2178927674 Eurizon Next Strategia Azionaria ESG classe GD

Ho controllato sul sito di eurizon capital e eurizon sa e non c'e traccia di un kiid o di un prospetto informativo, che in isp fossero fulminati questo gia lo immaginavo certo non fino a questo punto che buttano fuori prodotti e non lo sanno neppure, la mano destra non sa quello che fa la sinistra e il cervello e chiuso perche e partito per le vacanze.....

Qualcuno ne se qualcosa??? grazie per le info.
 
Attualmente molte banche stanno sostituendo i vecchi fondi a finestra con i fondi a tunnel "next generation" tipo questi.

Non cambia tantissimo. Non ho ancora storico o prospetto su morningstar, quindi commento sulla base di quanto (poco) trovo sul sito eurizon.

Parliamo del LU2178927914 , Il conservative.

È un fondo flessibile obbligazionario, in parte fondi di fondi (fino al 50% del capitale) per il resto investe in obbligazioni che possono includere un 10% di cocobond e fino a metà di strumenti non-investment grade.

Le commissioni d'entrata sono del 2% inderogabile, che non vedi perché le tolgono ogni giorno a rate dal capitale i primi 3 anni, ovviamente questo si traduce in un tunnel se esci i primi 3 anni. Commissioni di gestione 1%... commissioni di performance al 20% dell'overperformance rispetto ai treasury Bill+0,8%... dopo 3 anni si trasformano in fondi di altra classe (se con costi di conversione, molti ne hanno, e in inefficienza fiscale, come quasi sempre è, devo indagare).

Insomma cose spesso già viste allo sportello. Meglio i fondi normali con sconto sull'entrata se proprio devi prendere gli eurizon, secondo me..
 
Attualmente molte banche stanno sostituendo i vecchi fondi a finestra con i fondi a tunnel "next generation" tipo questi.

Non cambia tantissimo. Non ho ancora storico o prospetto su morningstar, quindi commento sulla base di quanto (poco) trovo sul sito eurizon.

Parliamo del LU2178927914 , Il conservative.

È un fondo flessibile obbligazionario, in parte fondi di fondi (fino al 50% del capitale) per il resto investe in obbligazioni che possono includere un 10% di cocobond e fino a metà di strumenti non-investment grade.

Le commissioni d'entrata sono del 2% inderogabile, che non vedi perché le tolgono ogni giorno a rate dal capitale i primi 3 anni, ovviamente questo si traduce in un tunnel se esci i primi 3 anni. Commissioni di gestione 1%... commissioni di performance al 20% dell'overperformance rispetto ai treasury Bill+0,8%... dopo 3 anni si trasformano in fondi di altra classe (se con costi di conversione, molti ne hanno, e in inefficienza fiscale, come quasi sempre è, devo indagare).

Insomma cose spesso già viste allo sportello. Meglio i fondi normali con sconto sull'entrata se proprio devi prendere gli eurizon, secondo me..

E' vero che non cambia tantissimo, però un miglioramento rispetto al passato si vede. Si possono fare switch tra fondi diversi senza commissioni di uscita, tanto per dirne una...
 
E' vero che non cambia tantissimo, però un miglioramento rispetto al passato si vede. Si possono fare switch tra fondi diversi senza commissioni di uscita, tanto per dirne una...

Speriamo che la cosa nasca perché si sono accorti (non solo ISP eh) che i precedenti fondi a finestra dopo 3-5-6 anni hanno chiuso quasi tutti in perdita o senza rendimento reale nonostante anni positivi per tutto: obbligazioni, azioni, oro etc...
 
ma dando i soldi nel periodo di collocamento, questi quando vengono realmente investiti? al momento della quotazione?
 
Ultima modifica:
Speriamo che la cosa nasca perché si sono accorti (non solo ISP eh) che i precedenti fondi a finestra dopo 3-5-6 anni hanno chiuso quasi tutti in perdita o senza rendimento reale nonostante anni positivi per tutto: obbligazioni, azioni, oro etc...

È vero, qua il meccanismo a finestra non c'è, non dovrebbero avere scadenze e dovrebbero "lavorare" sempre
 
È vero, qua il meccanismo a finestra non c'è, non dovrebbero avere scadenze e dovrebbero "lavorare" sempre

Dopo un po di giorni e anche varie telefonate alla fine mi hanno mandato il prospetto informativo che e di un sintetico da far paura, non sono fondi a finestra dunque ma hanno sempre una durata prefissata cioe 3 anni, in cui se si disinveste prima si paga la commissione di uscita non sanno se per intero oppure decrescente in base al tempo di detenzione del prodotto, dopo 3 anni, si passa dalla classe G cioe Gold, a quella P ciao platinum una classe in cui le spese sono piu che dimezzate, la cosa che non hanno saputo dirmi neppure loro e la differenza tra classe G e classe Gd, forse sono fondi con lo stacco della cedola o dei dividendi, da quel poco poi che sanno anche loro alcuni possono essere acquistati solo in pic, altri in pac (sopratutto gli azionari e quelli che le strategie piu aggressive)...... il resto e tutto vada con dios, e assurdo che sul sito istituzionale di eurizon non ci sono avvisi alla clientela, di solito controllo quelle comunicazioni per vedere se uscivano nuovi fondi, il sito di eurizon sa e il deserto del moave........ altra cosa che non si capisce e che fine fanno poi i fondi che passano in classe platinum....... ? Trovo tutto molto fumoso.
 
Buongiorno a tutti. Questo è il mio primo messaggio sul forum. I fondi Eurizon Next sono tutti disponibili per la sottoscrizione in classe G o GD, e la differenza è proprio la classe a capitalizzazione oppure a distribuzione dei proventi (fortunatamente, non di importo prefissato, bensì collegati agli effettivi guadagni del fondo, infatti se l'annata è stata magra possono non distribuire). Sono tutti acquistabili con PIC in soluzione unica oppure con PAC. E tutti, dopo 3 anni dalla sottoscrizione, vengono automaticamente commutati nella classe P, non sottoscrivibile direttamente, che ha un TER inferiore e non più commissioni di disinvestimento.
 
Sì, essendo fondi non a finestra bensì a collocamento continuo, sono sempre investiti "a regime" e non partono di fatto dopo settimane o mesi.
 
Buongiorno a tutti. Questo è il mio primo messaggio sul forum. I fondi Eurizon Next sono tutti disponibili per la sottoscrizione in classe G o GD, e la differenza è proprio la classe a capitalizzazione oppure a distribuzione dei proventi (fortunatamente, non di importo prefissato, bensì collegati agli effettivi guadagni del fondo, infatti se l'annata è stata magra possono non distribuire). Sono tutti acquistabili con PIC in soluzione unica oppure con PAC. E tutti, dopo 3 anni dalla sottoscrizione, vengono automaticamente commutati nella classe P, non sottoscrivibile direttamente, che ha un TER inferiore e non più commissioni di disinvestimento.

Ricordiamo che comunque le commissioni di disinvestimento sono delle commissioni di collocamento, che il collocatore percepisce subito e che quindi il sottoscrittore non può evitare in alcun modo anche se, occhio non vede cuore non duole.

Visto che sei informato: la transizione dalla classe che diluisce giornalmente nel NAV la commissione di collocamento a quella con i soli costi di gestione e spese correnti (e di performance) è gratuita o si paga una commissione?

È effettuata in indifferenza fiscale oppure se il fondo sta, per dire, a -10% torna a +0 caricando il prezzo di entrata nella nuova classe (e quindi generando minus oppure Capital gain non compensabile?).

I fondi/Sicav che da KIID sono parte dell'investimento di molti di questi fondi gestiti in maniera flessibile di che case d'investimento sono? Classe istituzionale?
 
Sei dipendente isp?

Sono un consulente finanziario Intesa Sanpaolo. Ci tengo a precisare che non sono qui per difendere a spada tratta qualunque cosa marchiata ISP, vedi per esempio la mia idiosincrasia per quasi tutti i fondi a finestra.
 
Ricordiamo che comunque le commissioni di disinvestimento sono delle commissioni di collocamento, che il collocatore percepisce subito e che quindi il sottoscrittore non può evitare in alcun modo anche se, occhio non vede cuore non duole.

Visto che sei informato: la transizione dalla classe che diluisce giornalmente nel NAV la commissione di collocamento a quella con i soli costi di gestione e spese correnti (e di performance) è gratuita o si paga una commissione?

È effettuata in indifferenza fiscale oppure se il fondo sta, per dire, a -10% torna a +0 caricando il prezzo di entrata nella nuova classe (e quindi generando minus oppure Capital gain non compensabile?).

I fondi/Sicav che da KIID sono parte dell'investimento di molti di questi fondi gestiti in maniera flessibile di che case d'investimento sono? Classe istituzionale?

Sulle schede dei fondi non ho trovato menzione di costi di conversione nella classe P, io direi che non ce ne dovrebbero essere, perché questi switch "automatici - obbligati" di norma non hanno costi (parlo di Eurizon).
Stesso discorso per la fiscalità, non dispongo di informazioni precise ad ora, ma le conversioni dei fondi a finestra arrivati a fine periodo di investimento sono fatte in indifferenza fiscale.
Non saprei elencare ad ora quali fondi siano contenuti nei fondi Next (tra un 3-4 mesi si potranno visionare i principali nella Scheda news dei singoli fondi sul sito di Eurizon), ma suppongo siano classi istituzionali, visto che sono utilizzate anche da prodotti più costosi dei Next.
 
Sulle schede dei fondi non ho trovato menzione di costi di conversione nella classe P, io direi che non ce ne dovrebbero essere, perché questi switch "automatici - obbligati" di norma non hanno costi (parlo di Eurizon).
Stesso discorso per la fiscalità, non dispongo di informazioni precise ad ora, ma le conversioni dei fondi a finestra arrivati a fine periodo di investimento sono fatte in indifferenza fiscale.
Non saprei elencare ad ora quali fondi siano contenuti nei fondi Next (tra un 3-4 mesi si potranno visionare i principali nella Scheda news dei singoli fondi sul sito di Eurizon), ma suppongo siano classi istituzionali, visto che sono utilizzate anche da prodotti più costosi dei Next.

Ci vuole il prospetto del fondo, non la scheda né il KIID, intesa non è la prima a uscire con questo tipo di prodotti (fondi a tunnel con finestra aperta) ed in altre case ho trovato "sorprese" solo tramite prospetto completo.

Il prospetto completo non lo trovo su Morningstar, sul sito di Eurizon né su quello di Intesa, né trovo risposta a domande fondamentali come "in cosa investono" (nello specifico, es. quali fondi/Sicav) oppure cosa accade alle quote del povero risparmiatore alla conversione (paga tasse? Genera minus? Rimane la medesima performance del fondo o tutto viene livellato da un +0 sul deposito titoli?).

Non è un discorso di intesa: tutti fanno così, non solo su questo tipo di fondi, soprattutto nel retail. Anche su prodotti che già sono in collocamento, pare..

Dopotutto IMHO come noi ben sappiamo sono prodotti che nascono per essere venduti non compresi/spiegati/analizzati. I consulenti nella visione di qualcuno fanno parte di un 'processo industriale' nel quale rivestono il ruolo di macchinette collocatrici... ahimé...

Non resta che sperare in un andamento migliore dei "Cedola Più" etc.... che hanno dato bella mostra di sé un po' dappertutto.

P.S.
(da consulente a consulente) limita tutto ciò che esce da queste 'fucine di prodotti' e che è "flessibile" : troppa delega al fabbro... soprattutto nei portafogli grossi
 
Ultima modifica:
La gestione attiva è un'opinione, quindi può essere opinabile, ma i risultati ex post no... Mai dire mai, ma non credo sia così difficile arrivare a risultati migliori dei "Soluzione cedola" e compagnia... Non fosse altro perché con i fondi Next si potrà, nel caso, valutare di ridurre il prezzo medio di carico in caso di ribassi, anziché rimanere impantanati in una data "finestra"...
 
Peccato che non possono essere acquistati in nessun modo, dato che in fiviale dopo aver sentito il gestore non li trovano neppure nel negozio on line dei portafogli consigliati, altre al fatto che non sono disponibili all'acquisto neppure sul home banking...... e dicono che sono disponibili dal 30 giugno..... intanto passa il tempo ed e alle porte il btp futura forse isp non ha capito che chi arriva primo sul mercato si gioca la maggiore fetta dei conti correnti che sono strapieni di liquidità post quarantena...... domani scatta l'ora x del btp futura dove hanno gia ipotizzato una chiusura anticipata mercoledi mattina, una volta raggiunti i 17 miliardi euro.
Oltre al sito di eurizon s.a. e praticamente un deserto dove fanno ancora pubblicita ai loro fondi Eurizon Fund – LTE Line (ex easy fund che si sono estinti e rigenerati dopo innumerevoli fusioni....) Credo che sia la prima volta che anche in caso di avere un investimento alla fine la domanda non trova l'incontro con l'offerta, e dato che ci sono altre milla mila case di investimento che offrono altri prodotti forse piu complessi e rischiosi, e meno addormentati dei fondi eurizon alla fine ci si rivolgera li.....
 
La gestione attiva è un'opinione, quindi può essere opinabile, ma i risultati ex post no... Mai dire mai, ma non credo sia così difficile arrivare a risultati migliori dei "Soluzione cedola" e compagnia... Non fosse altro perché con i fondi Next si potrà, nel caso, valutare di ridurre il prezzo medio di carico in caso di ribassi, anziché rimanere impantanati in una data "finestra"...

Viva i robotadvisor, viva gli etf, viva le gestioni passive, viva le macchine!!! :clap::clap::clap:
 
Peccato che non possono essere acquistati in nessun modo, dato che in fiviale dopo aver sentito il gestore non li trovano neppure nel negozio on line dei portafogli consigliati, altre al fatto che non sono disponibili all'acquisto neppure sul home banking...... e dicono che sono disponibili dal 30 giugno..... intanto passa il tempo ed e alle porte il btp futura forse isp non ha capito che chi arriva primo sul mercato si gioca la maggiore fetta dei conti correnti che sono strapieni di liquidità post quarantena...... domani scatta l'ora x del btp futura dove hanno gia ipotizzato una chiusura anticipata mercoledi mattina, una volta raggiunti i 17 miliardi euro.
Oltre al sito di eurizon s.a. e praticamente un deserto dove fanno ancora pubblicita ai loro fondi Eurizon Fund – LTE Line (ex easy fund che si sono estinti e rigenerati dopo innumerevoli fusioni....) Credo che sia la prima volta che anche in caso di avere un investimento alla fine la domanda non trova l'incontro con l'offerta, e dato che ci sono altre milla mila case di investimento che offrono altri prodotti forse piu complessi e rischiosi, e meno addormentati dei fondi eurizon alla fine ci si rivolgera li.....

https://www.eurizoncapital.it/Pages/Ricerca.aspx?q=Next Da questa url si accede alle schede di tutti i fondi Next e agli isin, che peraltro aveva già postato chi ha aperto la discussione... Confermo che ad ora non sono acquistabili via internet banking (suppongo che a breve li implementeranno), in filiale comunque cercandoli con nome o isin si possono sottoscrivere.
 
https://www.eurizoncapital.it/Pages/Ricerca.aspx?q=Next Da questa url si accede alle schede di tutti i fondi Next e agli isin, che peraltro aveva già postato chi ha aperto la discussione... Confermo che ad ora non sono acquistabili via internet banking (suppongo che a breve li implementeranno), in filiale comunque cercandoli con nome o isin si possono sottoscrivere.

ciao
grazie del link sto vedendo in questi giorni che piano piano i vari fondi stanno aumentando come masse gestite. Ma quindi non ci saranno piu fondi a finestra in maniera definitiva? Certo che chi alla fine se ce li ha se li tiene in portafoglio oppure finiranno in qualche altro fondo di destinazione come da prospetto informativo.
 
ciao
grazie del link sto vedendo in questi giorni che piano piano i vari fondi stanno aumentando come masse gestite. Ma quindi non ci saranno piu fondi a finestra in maniera definitiva? Certo che chi alla fine se ce li ha se li tiene in portafoglio oppure finiranno in qualche altro fondo di destinazione come da prospetto informativo.

Credo che non ci saranno più tendenzialmente fondi a finestra "generalisti" e che continueranno ad esserci quelli più particolari come il Global Dividend 50, che aumenta progressivamente la componente equity nei primi due anni, come se il fondo facesse un "PAC con ribilanciamento" per conto del cliente. Io personalmente spesso propongo, se non si ha un fondo convincente e/o una finestra di ingresso particolarmente azzeccata, di valutare l'uscita per cambiare cavallo. Certo, ci sono le commissioni di uscita, ma rimanere su un cavallo che anziché trottare gira in tondo può essere un costo opportunità maggiore.
 
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