consigli costruzione portafoglio

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

rudj

Nuovo Utente
Registrato
11/3/14
Messaggi
61
Punti reazioni
0
Ciao a tutti, premetto che non so se è la sezione giusta ma non ne ho trovate di più appropriate dato che il portafoglio che andrò a costruire sarà composto per la maggior parte da etf e solo poche azioni in stock picking.
Al momento ho un portafoglio composto da:

Azioni totale 3622€ (36%):
-Facebook 1481€
-Walt Disney 999€
-Berkshire Hathaway 951€
-AliBaba 191€

Etf azionari totale 655€(6%):
-AEEM 655€

Etf Obbligazionari totale 2010€(20%):
-VUTY 2010€

Etc oro totale:3012€(30%)
-PHAU 892
-SGLD 2120€

Bitcoin totale: 857€(8%)

Liquidità da investire: 10k, prossima settimana in arrivo altri 25k e tra un mese altri 10k, per un totale di 45k liquidi

So di essere molto sbilanciato, soprattutto su oro, ma è il risultato della vendita recente di quasi tutto l'azionario (take profit :) )

Ho 33 anni, vivo da solo in una casa di proprietà, dipendente a tempo indeterminato, riesco ad accantonare in media quasi 800€ al mese, quindi le cifre di cui si parla sopra non mi servono, sono disposto a bloccarli anche per 20 anni.

Vi scrivo perchè faccio molta fatica a trovare dove piazzare tutta la liquidità in arrivo, mi date qualche idea? magari qualche strategia PAC su etf?
 
Ciao a tutti, premetto che non so se è la sezione giusta ma non ne ho trovate di più appropriate dato che il portafoglio che andrò a costruire sarà composto per la maggior parte da etf e solo poche azioni in stock picking.
Al momento ho un portafoglio composto da:

Azioni totale 3622€ (36%):
-Facebook 1481€
-Walt Disney 999€
-Berkshire Hathaway 951€
-AliBaba 191€

Etf azionari totale 655€(6%):
-AEEM 655€

Etf Obbligazionari totale 2010€(20%):
-VUTY 2010€

Etc oro totale:3012€(30%)
-PHAU 892
-SGLD 2120€

Bitcoin totale: 857€(8%)

Liquidità da investire: 10k, prossima settimana in arrivo altri 25k e tra un mese altri 10k, per un totale di 45k liquidi

So di essere molto sbilanciato, soprattutto su oro, ma è il risultato della vendita recente di quasi tutto l'azionario (take profit :) )

Ho 33 anni, vivo da solo in una casa di proprietà, dipendente a tempo indeterminato, riesco ad accantonare in media quasi 800€ al mese, quindi le cifre di cui si parla sopra non mi servono, sono disposto a bloccarli anche per 20 anni.

Vi scrivo perchè faccio molta fatica a trovare dove piazzare tutta la liquidità in arrivo, mi date qualche idea? magari qualche strategia PAC su etf?

Non ti si possono dare consigli sensati perchè parti con una base di un portafoglio già troppo sbriciolato e composto da robe troppo di moda, tra l'altro dicendo che hai appena venduto l'azionario e quindi gestito pure in maniera dinamica.
L'unico consiglio sensato sarebbe di stabilire un tuo profilo di rischio e poi gestire ed accumulare seguendolo o determinando degli obiettivi quantificati nel tempo e scegliendo gli strumenti adatti per rischio/quantità a quegli obiettivi.
 
grazie per la risposta,per quanto riguarda il portafoglio costruito finora sono disposto a modificarlo valutando i vostri consigli, la liquidità da investire comunquè é di molto maggiore all’investito, quindi anche senza vendere la percentuale dei vecchi asset rimarrebbe quasi insignificante, no? Anzi, se vi può sembrare più semplice, fate pur finta di non aver letto il ptf esistente e considerate solo i 45k di liquidità :)
riguardo il profilo di rischio e obiettivi cosa vi serve sapere? max drowdown e profitto annuo? in tal caso direi che posso sopportare anche un 40% di drowdown se mi può dare un 7-8% annuo su 20 anni
 
grazie per la risposta,per quanto riguarda il portafoglio costruito finora sono disposto a modificarlo valutando i vostri consigli, la liquidità da investire comunquè é di molto maggiore all’investito, quindi anche senza vendere la percentuale dei vecchi asset rimarrebbe quasi insignificante, no? Anzi, se vi può sembrare più semplice, fate pur finta di non aver letto il ptf esistente e considerate solo i 45k di liquidità :)
riguardo il profilo di rischio e obiettivi cosa vi serve sapere? max drowdown e profitto annuo? in tal caso direi che posso sopportare anche un 40% di drowdown se mi può dare un 7-8% annuo su 20 anni
Io opterei per la semplicità, nel modo seguente: il tuo orizzonte temporale, la tua propensione al rischio e la tua aspettativa di rendimento sono coerenti con un investimento sull'azionario globale (un ETF azionario globale ad accumulazione dei proventi), che effettuerei sottoforma di PAC con gli 800 euro al mese che riesci a risparmiare.

I 45k di liquidità potresti utilizzarli per una maxirata iniziale (pari a 10-12 mensilità) sullo stesso ETF del PAC.

La rimanenza potresti tenerla tranquillamente liquida su un conto deposito (un 50% vincolato e un 50% no, ad esempio), per mitigare la volatilità (alta) della parte rischiosa dell'investimento e come fondo di sicurezza in caso di spese/bisogni improvvisi.

Ovviamente devi essere sicuro, nei limiti del possibile, che l'orizzonte temporale e la propensione al rischio siano quelli che hai detto, per evitare cambiamenti in corsa che sono sempre sconsigliabili.
 
Non ti si possono dare consigli sensati perchè parti con una base di un portafoglio già troppo sbriciolato e composto da robe troppo di moda, tra l'altro dicendo che hai appena venduto l'azionario e quindi gestito pure in maniera dinamica.
L'unico consiglio sensato sarebbe di stabilire un tuo profilo di rischio e poi gestire ed accumulare seguendolo o determinando degli obiettivi quantificati nel tempo e scegliendo gli strumenti adatti per rischio/quantità a quegli obiettivi.

Sono d'accordo.
Alcune azioni americane... 30% di oro (.......), boh... credo non possa avvicinarsi ad alcun "paniere" considerabile come efficiente...
 
Per portafogli di importi ridotti, diciamo sotto i 50k (ridotti vedendo i soldoni che girano qua sul FOL :D) consiglio di seguire 3 regole e di non sgarrare mai da esse:

1) Semplicità.
2) Semplicità.
3) Semplicità.

Non conosco la tua situazione precisa ed è quindi impossibile consigliarti, ma se dovessi trovarmi IO in una situazione generale simile a quella da te descritta procederei così:

1) Vendita di tutti i prodotti di investimento attuali.
2) Comprare etf azioni globali + etf obbligazioni globali.
3) VWRL/VWCE per le azioni e scelta di uno dei tre tra GLAG/GLAE/VAGF per i bond a seconda delle tue esigenze.
4) Azioni tra il 70% e l'80% del totale a seconda del tuo profilo di rischio.
5) PAC per suddividere le entrate e non rischiare di beccarsi un crollo.
6) Quando arrivi ad almeno 20k investiti puoi pensare di aggiungere REIT + Oro se ti va.
7) Continua così fino a quando non arriverai a versare in un unico fondo almeno 100k, da lì in avanti puoi spezzare i fondi e comprarne più di uno per tipo anche simile per ridurre i rischi nella vendita.
8) Periodo di detenzione raccomandato: eternità :cool:
 
Vedendo i tuoi movimenti sono un po confuso ad esempio per quale motivo hai fatto take profit proprio ora? forse aspetti un calo imminente?
Se sei uscito da poco dall'azionario perchè stai rientrandoci nuovamente?
Chiedo non per giudicare ma per capire quali siano le tue necessità perchè da quello che ho capito della tua situazioni potresti comprare e lasciare il tutto fermo per un decennio senza problemi.
 
Vedendo i tuoi movimenti sono un po confuso ad esempio per quale motivo hai fatto take profit proprio ora? forse aspetti un calo imminente?
Se sei uscito da poco dall'azionario perchè stai rientrandoci nuovamente?
Chiedo non per giudicare ma per capire quali siano le tue necessità perchè da quello che ho capito della tua situazioni potresti comprare e lasciare il tutto fermo per un decennio senza problemi.
sono uscito dopo un buon gain perchè convinto di essere ai massimi, in effetti poi ha lateralizzato ma non c’è stato lo storno che mi aspettavo per rientrare, errore da principiante :D
 
Per portafogli di importi ridotti, diciamo sotto i 50k (ridotti vedendo i soldoni che girano qua sul FOL :D) consiglio di seguire 3 regole e di non sgarrare mai da esse:

1) Semplicità.
2) Semplicità.
3) Semplicità.

Non conosco la tua situazione precisa ed è quindi impossibile consigliarti, ma se dovessi trovarmi IO in una situazione generale simile a quella da te descritta procederei così:

1) Vendita di tutti i prodotti di investimento attuali.
2) Comprare etf azioni globali + etf obbligazioni globali.
3) VWRL/VWCE per le azioni e scelta di uno dei tre tra GLAG/GLAE/VAGF per i bond a seconda delle tue esigenze.
4) Azioni tra il 70% e l'80% del totale a seconda del tuo profilo di rischio.
5) PAC per suddividere le entrate e non rischiare di beccarsi un crollo.
6) Quando arrivi ad almeno 20k investiti puoi pensare di aggiungere REIT + Oro se ti va.
7) Continua così fino a quando non arriverai a versare in un unico fondo almeno 100k, da lì in avanti puoi spezzare i fondi e comprarne più di uno per tipo anche simile per ridurre i rischi nella vendita.
8) Periodo di detenzione raccomandato: eternità :cool:

mi piace :) domani do un occhiata agli etf che mi hai suggerito, grazie ;)
 
Io opterei per la semplicità, nel modo seguente: il tuo orizzonte temporale, la tua propensione al rischio e la tua aspettativa di rendimento sono coerenti con un investimento sull'azionario globale (un ETF azionario globale ad accumulazione dei proventi), che effettuerei sottoforma di PAC con gli 800 euro al mese che riesci a risparmiare.

I 45k di liquidità potresti utilizzarli per una maxirata iniziale (pari a 10-12 mensilità) sullo stesso ETF del PAC.

La rimanenza potresti tenerla tranquillamente liquida su un conto deposito (un 50% vincolato e un 50% no, ad esempio), per mitigare la volatilità (alta) della parte rischiosa dell'investimento e come fondo di sicurezza in caso di spese/bisogni improvvisi.

Ovviamente devi essere sicuro, nei limiti del possibile, che l'orizzonte temporale e la propensione al rischio siano quelli che hai detto, per evitare cambiamenti in corsa che sono sempre sconsigliabili.

Riguardo al PAC ok, però perchè consigli un conto deposito dato che ormai rendono 0 e non ad esempio etf obbligazionari o simili?
 
Riguardo al PAC ok, però perchè consigli un conto deposito dato che ormai rendono 0 e non ad esempio etf obbligazionari o simili?

Una parte (quella non vincolata) perché è sempre bene avere una riserva di liquidità per eventuali spese improvvise. L'altra parte, per mitigare maggiormente la volatilità visto che il resto del portafoglio è molto rischioso.

Per quest'ultima puoi optare ovviamente per un ETF obbligazionario (meglio se globale), se lo preferisci.
 
Per portafogli di importi ridotti, diciamo sotto i 50k (ridotti vedendo i soldoni che girano qua sul FOL :D) consiglio di seguire 3 regole e di non sgarrare mai da esse:

1) Semplicità.
2) Semplicità.
3) Semplicità.

Non conosco la tua situazione precisa ed è quindi impossibile consigliarti, ma se dovessi trovarmi IO in una situazione generale simile a quella da te descritta procederei così:

1) Vendita di tutti i prodotti di investimento attuali.
2) Comprare etf azioni globali + etf obbligazioni globali.
3) VWRL/VWCE per le azioni e scelta di uno dei tre tra GLAG/GLAE/VAGF per i bond a seconda delle tue esigenze.
4) Azioni tra il 70% e l'80% del totale a seconda del tuo profilo di rischio.
5) PAC per suddividere le entrate e non rischiare di beccarsi un crollo.
6) Quando arrivi ad almeno 20k investiti puoi pensare di aggiungere REIT + Oro se ti va.
7) Continua così fino a quando non arriverai a versare in un unico fondo almeno 100k, da lì in avanti puoi spezzare i fondi e comprarne più di uno per tipo anche simile per ridurre i rischi nella vendita.
8) Periodo di detenzione raccomandato: eternità :cool:

Se il 99% degli investitori seguisse queste semplici regole, la finanza sarebbe un mondo più lineare ma forse meno redditizio (visto che parliamo di un "gioco" a somma zero).
 
Riguardo al PAC ok, però perchè consigli un conto deposito dato che ormai rendono 0 e non ad esempio etf obbligazionari o simili?

Quanta è l'inflazione?
Hai detto che sei disposto ad accettare un -40%, quindi puoi andare tutto sull'azionario, poi a 20 anni figurati, non ci sono proprio problemi.
Gli etf bond vanno benissimo per la parte di portafoglio a minor rischio e possono sicuramente sostituire i cd a medio termine.
Il fatto di avere una parte in cd serve per tamponare il presente, il domani l'altro, per permetterti in caso di patatrac totale e coincidente spesa imprevista, di non fare patatrac anche te facendo fronte coi soldi liquidi e lasciando che il tempo lenisca le ferite del portafoglio azionario e lo stesso puoi farlo anche con i bond, ma con un rischio più alto.
Il fatto è che per come si presenta il portafoglio, chi lavora nell'ambiente come alcuni che ti hanno risposto, sa che quello che diciamo oggi, sarà smentito tra sei mesi per rimaneggiamenti che vorrai apportare al portafoglio , per cui parlare di 20 anni si può fare solo dopo aver posto delle basi solide di costruzione e pianificazione finanziaria, sennò è tempo perso.
 
Se il 99% degli investitori seguisse queste semplici regole, la finanza sarebbe un mondo più lineare ma forse meno redditizio (visto che parliamo di un "gioco" a somma zero).

Sono d'accordo con la prima parte, ma non é assolutamente vero che invertire, globalmente, sia a somma zero. Quando ci sono periodi di forte crisi (es. marzo 2020, o il 2008) la somma é negativa. Nei periodi di crescita globale, la somma é positiva. E globalmente, su un periodo di 30 anni, come sará la somma? Dal passato si vede che é positiva, semplicemente perché l'insieme delle economie del mondo é cresciuto (ie, vale di piú) e quindi chi ne partecipa, globalmente ha guadagnto.
 
Sono d'accordo con la prima parte, ma non é assolutamente vero che invertire, globalmente, sia a somma zero. Quando ci sono periodi di forte crisi (es. marzo 2020, o il 2008) la somma é negativa. Nei periodi di crescita globale, la somma é positiva. E globalmente, su un periodo di 30 anni, come sará la somma? Dal passato si vede che é positiva, semplicemente perché l'insieme delle economie del mondo é cresciuto (ie, vale di piú) e quindi chi ne partecipa, globalmente ha guadagnto.

Ricordati sempre che se c'è qualcuno che vende ad un prezzo X, dall'altra parte c'è sempre qualcuno che compra! E' il semplice incrocio fra domanda ed offerta, è la volatilità e dunque l'acquisto a prezzi più bassi, che consente di ottenere maggiori guadagni. E' come comprare coi saldi :)
 
Ricordati sempre che se c'è qualcuno che vende ad un prezzo X, dall'altra parte c'è sempre qualcuno che compra! E' il semplice incrocio fra domanda ed offerta, è la volatilità e dunque l'acquisto a prezzi più bassi, che consente di ottenere maggiori guadagni. E' come comprare coi saldi :)

chiaro, come anche 2+2=4, ma che c'entra???

Quello che ti scrivevo é che é fortemente sbagliato definire l'inversone un "gioco":mmmm: a somma zero :no:

Non andare a vedere i meccanismi del trading... comunque anche li sbagli, perché c'é uno che compra e uno che vende, e gli intermediari che ne mungono un pochetto di tutto ció che si muove. Quindi neanche sull' ultra-corto la somma é zero, ma é invece negativa (per quello é facile perdere soldi con il trading - é come il casinó, il banco é l'unico sicuro di vincere). Ma non era questo il punto....
 
Indietro