CERTIFICATI DA SEGUIRE (Volume IX)

[amanita]

Si continua da qui:

Certificati da seguire (Volume VIII)

VIDEO INTRODUTTIVO SUI CERTIFICATI DI GABRIELE BELELLI:

ALCUNI LINK UTILI:

CED Formazione

Cosa sono i certificati | Acepi

Certificates - Wikipedia

Cosa sono i Certificates? Guida all'investimento

Cosa sono i Certificates? Come funzionano? BNP Paribas


TUTORIAL di Leon riguardo le date "SALIENTI" per ogni certificato:

Da qui

Proviamo a fare un po' di chiarezza:

esistono 3 date rilevanti:

1 - data di osservazione
2 - record date
3 - data di pagamento

La data di osservazione è necessaria per sapere se il certificato pagherà o meno il coupon
La record date serve per sapere chi è il titolare nella data di registrazione e ha quindi diritto al coupon
La data di pagamento è quella in cui l'emittente paga alla depositaria, quasi mai coincide con quella in cui si ricevono i soldi sul conto

Tra le date 1 e 2 ce n'è una, che si ricava facendo T-1 . E' la ex-date, ossia la data di stacco del coupon, e cade SEMPRE il giorno antecedente la record date.

Partiamo da Leonteq, l'emittente che adotta per i suoi certificati la tempistica più stretta tra osservazione e record date.

Si ipotizzi lunedì 17 giugno data di osservazione, mercoledi 19 record date, giovedì 20 data di pagamento, si evince che la ex-date sarà martedì 18 giugno. Pertanto, chi acquisterà entro il close del 17 giugno, andando quindi in valuta ( t+2) il 19 , avrà diritto al coupon; chi venderà la mattina del 18 giugno, venderà ex-coupon e avrà diritto a riceverlo sul conto.

Prendiamo ad esempio invece Exane, quella che adotta il lasso di tempo più largo tra osservazione e pagamento ( 12 giorni lavorativi).

Si ipotizzi lunedì 17 la data di osservazione, 25 giugno record date, 2 luglio data di pagamento, si evince che la ex-date sarà il 24 giugno. Pertanto, chi acquisterà entro il close del 23 giugno avrà diritto al coupon , chi venderà dal 24 mattina lo riceverà


Impossibile che esista una record date che coincide con la data di osservazione, a meno che si tratti di una cedola incondizionata, che quindi non ha bisogno di essere verificata. In tal caso, non esiste una data di osservazione ma solo record date e pagamento


Impossibile che si debba acquistare due giorni prima la data di osservazione per avere diritto al coupon, salvo che si tratti di una cedola incondizionata, per la quale la data di osservazione era in realtà - erroneamente indicata - la data di pagamento

Come VENGONO GESTITE LE PLUS E LE MINUS ?

Per un approfondimento fiscale : Approfondimento

Sostanzialmente le cedole dei certificati sono considerate reddito da capitale SE E SOLO SE valgono entrambe le seguenti condizioni:
1) certificato a capitale totalmente protetto al 100%
2) le cedole sono INCONDIZIONATE.

In tutti gli altri casi, le cedole dei certificati sono fiscalmente da considerarsi "REDDITI DIVERSI", e quindi ammettono la compensazione di minus pregresse.




Prima cosa da verificare, dopo aver studiato lo strumento, è capire come tratta il tuo broker la tassazione sui certificati.

Ci sono banche che compensano immediatamente le MINUS allo stacco delle cedole ed altre che lo fanno solo all'atto della vendita/scadenza.
Vedi estratto (da qui Certificati da seguire (vol. IV) ) di seguito :

COMPENSAZIONE IMMEDIATA DELLE PLUSVALENZE DA CEDOLA

BINCK
Fineco
Directa
Sella
Banca Generali
Azimut
Intesa Sanpaolo
Fideuram
BNL
MPS
Widiba
Che Banca!
Allianz
BancoPosta
BPM
Credem
Credit Agricole




COMPENSAZIONE A CHIUSURA DELLE PLUSVALENZE DA CEDOLA

Unicredit
Deutsche Bank
Mediolanum
IWBank
WeBank
Banche Popolari in generale
Credem
UBI
Carige
Unipol​

 

[amanita]

....e speriamo che porti fortuna.

 

[fras04]

speriamo... cmq hai fatto bene, qualcuno doveva farlo....grazie

 

[curupiri]

speriamo... cmq hai fatto bene, qualcuno doveva farlo....grazie

Hai fatto bene, poi in fondo fra i vari prodotti, azioni , etf... , almeno i certificati una protezione a scadenza ce l'hanno.
Per completezza anche le obbligazioni dovrebbero pagare 100 a scadenza.

 

[amanita]

, almeno i certificati una protezione a scadenza ce l'hanno.

Scusami, a scanso di equivoci, a parte quelli a capitale garantito al 100%, con gli altri ci si può perdere, eccome!

 

[curupiri]

Scusami, a scanso di equivoci, a parte quelli a capitale garantito al 100%, con gli altri ci si può perdere, eccome!

Giusto, parlavo di protezione parziale, non totale, commisurata alla barriera.
In effetti, parlando anche di obbligazioni la cosa poteva non essere chiara.

 

[amanita]

Ecco il perchè del crollo pesante di ENI :

da Repubblica : " Il prezzo del petrolio si muove in netto calo fin dalle prime battute e peggiora quando la Russia chiude le porte alla richiesta di tagli alla produzione da parte dell'Opec: alla chiusura delle Borse Ue, il Wti e il Brent crollano dell'8% a 42,2 e 45,9 dollari al barile."

 

[curupiri]

Ecco il perchè del crollo pesante di ENI :

da Repubblica : " Il prezzo del petrolio si muove in netto calo fin dalle prime battute e peggiora quando la Russia chiude le porte alla richiesta di tagli alla produzione da parte dell'Opec: alla chiusura delle Borse Ue, il Wti e il Brent crollano dell'8% a 42,2 e 45,9 dollari al barile."

Il petrolio , benchè essenziale nel nostro mondo è una delle materie prime che si muove di più nelle quotazioni.

 

[Jackthesnake]

Bisognerebbe capire perché i russi non vogliono i tagli

 

[dodoale]

....e speriamo che porti fortuna.

amanita puoi levare il ? su poste che ce l'ho io ed è accertato che compensa subito

 

[abbegg]

ma qualcuno ha già ricevuto la maxi cedola del 16% del CH0518342834

 

[amanita]

ma qualcuno ha già ricevuto la maxi cedola del 16% del CH0518342834

Vai qui e vedi che c'è da aspettare...

 

[dodoale]

Zingaretti positivo al corona, annamo bene....

 

[abbegg]

In effetti su C&D riporta data di rilevazione 21 febbraio e sul sito Leonteq 4 marzo. Più attendibile il secondo. Ammazza quanto quota basso...525..con il WO distante il 39% dalla barriera. Sconti di mezzastagione coronavirus.

ma il 4 mArzo dovrebbe essere la data di osservazione della cedola 0,5 e il 21/02 quella della maxi cedola

 

[Crusaderpr]

ciao,

avete un elenco dei certificati a protezione 100% del capitale o link/sito dai quali si possono trovare?
grazie

 

[abbegg]

Si scusa è come dici tu, vediamo cosa dice il Kid.
Riporto dal Kid
21.02.2020 // 35.00% // 28.02.2020 // EUR 160.00 questa data di riferimento viene considerata singolarmente e non può esserci alcun pagamento per recuperare gli Importi della Cedola


Quindi la data di pagamento doveva essere il 28.02.2020, qualche giorno di ritardo se lo prendono sempre, ma è passata una settimana.

Senti ed incalza il tuo intermediario e scrivi anche a Leonteq

mi sorge un dubbio avendolo comprato il giorno 21/02 comunque lunedi telefono a Leonteq

 

[mac]

Uno dei pochi certificati del mio portafoglio che allo stato attuale mi da preoccupazioni è NL0012872485
- scade a fine giugno
- a metà aprile Unicredit stacca un dividendo di 0,63
- attualmente è sotto strike del 4,5%, che tenendo conto del dividendo arriva a quesi l'11%

Io l'ho in carico poco sotto la parità ed attualmente quota a circa 70
Lo venderei volentieri alla prima opportunità, consolidando la perdita
Mi aiutate a trovare qualche sostituto che mi prospetti un recupero della perdita, ipotizziamo in un paio di anni?
Mi farebbe piacere che fosse più reattivo dell'investimento diretto nell'azione.

 

[Jackthesnake]

Uno dei pochi certificati del mio portafoglio che allo stato attuale mi da preoccupazioni è NL0012872485
- scade a fine giugno
- a metà aprile Unicredit stacca un dividendo di 0,63
- attualmente è sotto strike del 4,5%, che tenendo conto del dividendo arriva a quesi l'11%

Io l'ho in carico poco sotto la parità ed attualmente quota a circa 70
Lo venderei volentieri alla prima opportunità, consolidando la perdita
Mi aiutate a trovare qualche sostituto che mi prospetti un recupero della perdita, ipotizziamo in un paio di anni?
Mi farebbe piacere che fosse più reattivo dell'investimento diretto nell'azione.

io ho questo preso alla pari XS1996485519
scade nel 2023 e la barriera "dovrebbe" darti più tranquillità, intanto ti prendi due cedole e poi se va in autocall a settembre guadagni un 10 per cento

se vuoi qualcosa di rischioso sapranno consigliarti meglio altri

 

[Jackthesnake]

ciao,

avete un elenco dei certificati a protezione 100% del capitale o link/sito dai quali si possono trovare?
grazie

Certificati e Derivati - Categorie CED

 

[Crusaderpr]

Certificati e Derivati - Categorie CED

grazie!