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Per continuare a leggere visita questo LINKPrenderei un ETF sullo stesso indice (MSCI All Country World Index) ad esempio ACWE IE00B44Z5B48
Cercavo un fondo o ETF per il lungo periodo, che ne dite di questo? Con una ricerca nel forum vedo si parla di un equivalente Pictet ma molto caro.. alternative?
Grazie & buona giornata a tutti!
Ti spiego bene:
La filosofia 'MegaTrends' è una filosofia tematica. Il tematico è un asset di nicchia, nella creazione di una asset allocation di un paniere efficiente (teorie di Markowitz etc...) dovrebbe coprire il 5%-15% di un portafoglio perché concentra il rischio in singoli 'pezzi' di economia.
Se si è riscontrato che l'economia nel suo complesso (es. indici MSCI World, azionario dei paesi sviluppati nel loro complesso) ha una certa "volatilità", ovvero un'oscillazione che, incluso il rischio valuta, ha toccato il 50% nel crollo del 2008 ma è su base annua del 20%-25% al massimo... per i settori 'tematici' questa volatilità è molto superiore. Tradotto in linguaggio umano un singolo settore dell'economia potrebbe affossarsi e non recuperare più o recuperare molto a lungo termine.
Che fanno i fondi 'MegaTrends'? Investono in settori dell'economia che rappresentano i 'trend' ovvero le frontiere di sviluppo del domani (nell'idea di chi? Boh, dei benpensanti, di quelli con la sfera di cristallo, della Seconda Findazione di Asimov).
Ad esempio: la popolazione dei paesi sviluppati invecchia? Ok, il welfare geriatrico dei paesi occidentali è un Trend. Vogliono passare alla tecnologia 5G? Ok, le aziende di telecomunicazione 5G è un altro trend. Devono costruire infrastrutture in India? Ok, il settore infrastrutture asiatiche è un altro trend. La via della Seta? --> Altro trend.
I fondi mega-trend associano quindi SOLO dei settori giudicati 'rampanti.
Ed i risultati ci sono:
Vedi l'allegato 2640645
Se 5 anni fa avevi investito 100000 euro in questo fondo oggi valevano 149000 (lordi). E probabilmente avevi battezzato tuo figlio con il nome del promotore che te l'ha venduto... (anche se poi parliamo di meno del 10% l'anno per un azionario spinto.....)
Sì, però diamo un'occhiata smaliziata. Quanti di questi risultati derivano dalla capacità di tirare fuori redditività dai mercati del gestore, sig. Hans Porter, il gestore? Quanti di questi risultati derivano dal promotore 'santo subito' che me lo ha venduto? E quanti dall'essermi assunto un rischio mercato significativo (ovvero il rischio che se invece di una fase molto positiva dei mercati in generale, con banche centrali concilianti, USA in boom economico etc... avessi attraversato una recessione globale che non si vede da un decennio, magari mi trovavo ad aver bisogno dei miei soldi perdendo magari un terzo o metà, o più del capitale?).
Il MegaTrends investe circa il 58% in azioni USA ed il 25% in azioni Europa (incluso UK), il resto Giappone e altri paesi (poca roba).
Grossomodo lo schema dell'indice di mercato MSCI World.
E se mi compravo la replica passiva del mercato? Un ETF iShares Core MSCI World (IE00B4L5Y983)?
Ecco il risultato:
Vedi l'allegato 2640652
E' tutta fuffa: il grande 'MegaTrend' ha fatto peggio del mercato di riferimento (di cui è speculare, quindi è correlato: se crolla uno crolla l'altro e viceversa). Se il mercato fosse stato in ribasso (fase recessiva) anziché in rialzo, io sottoscrittore avrei probabilmente perso più del mercato.
Investendo la stessa somma nel MSCI World (che ha grossomodo i mercati di riferimento del MegaTrend) i miei 100000 euro sarebbero diventati 165000.
E la differenza di 16000 euro da dove viene?
(tutto splendidamente IMHO)
su alcune cose sono d'accordo su altre no: se confrontiamo Pictet Megatrend che paga coi costi interni chi lo vende (e si spera assisterà nel tempo il cliente) col costo dell'ETF dobbiamo anche mettere in conto la consulenza che viene pagata a chi , come me, consiglia l'ETF a chi non sa che esiste: il tuo mondo, scusa la franchezza, di dipendente bancario che porta a casa tutti i mesi la busta paga e poi fa consulenza gratuita con ETF ai clienti della banca criticando il sistema anche quando le critiche sono fuori luogo, buon per te che ti sei costruito questa nicchia ma ti assicuro è un mondo irreale che non sta in piedi; non voglio difendere il Pictet Megatrend ma se compri un ETF e ci metti una parcella adeguata al lavoro la differenza di risultato al cliente si riduce parecchio, tu fai questo ragionamento solo perchè ti hanno concesso di portare a casa il tuo stipendio senza romperti le scatole più di tanto, prova a dare le dimissioni mettiti in proprio e fai consulenza in modo imprenditoriale confrontandoti coi costi dell'attività, le regole, la compliance, ecc. e sinceramente, anche qui scusa tanto la franchezza, mi chiedo perchè tu non l'abbia ancora fatto, potresti portare a casa molto di più però di porti dietro anche il rischio imprenditoriale che non hai minimamente avuto finora
detto questo buttare in vacca così un tema interessantissimo come quello dei megatrends francamente è un pò scarsino come ragionamento, che poi ci sia tanta moda e fuffa son il primo a dirlo ma nemmeno generalizzare così senza supportare il discorso con dati, fatti e ragionamenti concreti
un consulente finanziario che lavora bene non è materialmente in grado di seguire più di 80-100 famiglie clienti, quindi significa 4.000x100=400.000 clienti quindi mi sa proprio che ci sia spazio per un numero maggiore di consulenti
se poi pensi che sia utile al paese fare raccolta-impieghi, perchè non ti fai cambiare ruolo in banca e vai a fare impieghi? sono convinto anch'io che il ruolo della banca sia quello ma ti assicuro che anche quando ne ho avuto l'opportunità (oggi non potrei) non sono mai quasi mai riuscito a fare impieghi, quindi non mi sento di criticare più di tanto[/Quote
Messa in questo modo, Consindip non ha tutti i torti. Il sistema è questo, se viviamo con lo stipendio dobbiamo cercaare di navigarci in mezzo, seguendo le regole, ma facendo gli interessi di coloro per i quali lavoriamo.
Ps. che significa 4000*100 è la parcella media?
Concordo e quello per cui lavoro...sono io!Messa in questo modo, Consindip non ha tutti i torti. Il sistema è questo, se viviamo con lo stipendio dobbiamo cercaare di navigarci in mezzo, seguendo le regole, ma facendo gli interessi di coloro per i quali lavoriamo.
......
consindip ha scritto:dipendente bancario che porta a casa tutti i mesi la busta paga e poi fa consulenza gratuita con ETF ai clienti della banca criticando il sistema anche quando le critiche sono fuori luogo, buon per te che ti sei costruito questa nicchia ma ti assicuro è un mondo irreale che non sta in piedi; non voglio difendere il Pictet Megatrend ma se compri un ETF e ci metti una parcella adeguata al lavoro la differenza di risultato al cliente si riduce parecchio, tu fai questo ragionamento solo perchè ti hanno concesso di portare a casa il tuo stipendio senza romperti le scatole più di tanto, prova a dare le dimissioni mettiti in proprio e fai consulenza in modo imprenditoriale confrontandoti coi costi dell'attività, le regole, la compliance, ecc. e sinceramente, anche qui scusa tanto la franchezza, mi chiedo perchè tu non l'abbia ancora fatto, potresti portare a casa molto di più però di porti dietro anche il rischio imprenditoriale che non hai minimamente avuto finora
detto questo buttare in vacca così un tema interessantissimo come quello dei megatrends francamente è un pò scarsino come ragionamento, che poi ci sia tanta moda e fuffa son il primo a dirlo ma nemmeno generalizzare così senza supportare il discorso con dati, fatti e ragionamenti concreti
un consulente finanziario che lavora bene non è materialmente in grado di seguire più di 80-100 famiglie clienti, quindi significa 4.000x100=400.000 clienti quindi mi sa proprio che ci sia spazio per un numero maggiore di consulenti
Non passo alla libera professione (esame da promotore dato nel 2006, qualche competenza spero che me la riconoscerai e capacità se voglio di girarmi le persone come un pedalino, quindi non è detto che mi sarebbe andata così male, mettiamoci migliaia di clienti danarosi che conosco, un significativo 'database' mentale da quanti soldi hanno fino al profilo mifid, e fatti due conti) per i seguenti motivi:Se poi pensi che sia utile al paese fare raccolta-impieghi, perchè non ti fai cambiare ruolo in banca e vai a fare impieghi? sono convinto anch'io che il ruolo della banca sia quello ma ti assicuro che anche quando ne ho avuto l'opportunità (oggi non potrei) non sono mai quasi mai riuscito a fare impieghi, quindi non mi sento di criticare più di tanto
Non credo che il tutto possa stare in piedi senza il wealth management, soprattutto con questi tassi e con le sofferenze che si sono create dopo la crisi.
Appunto, ma perché il carrozzone bancario deve stare in piedi spillando soldi ai pensionati con la terza media (quando va bene) che non hanno mai acceso un pc? E' solo questione di tempo, le nuove generazioni si faranno gestire i risparmi da un software e da una macchina, tranquillo...
Io sono laureato. Ma non sono capace a dare il bianco. Devo chiamare un imbianchino e spendo 5 volte quello che farei a farmelo da solo.
Poi, se inventato un robot che da il bianco in casa per 50 euro, sono il primo ad essere contento.
Se poi tu sei tranquillo che il tuo lavoro non potrà mai essere sostituito da un computer, meglio per te
Appunto, ma perché il carrozzone bancario deve stare in piedi spillando soldi ai pensionati con la terza media (quando va bene) che non hanno mai acceso un pc? E' solo questione di tempo, le nuove generazioni si faranno gestire i risparmi da un software e da una macchina, tranquillo...
Francamente il paragone fra l'imbianchino, un artigiano con un mestiere rispettabilissmo, e l'impiegato bancario che riempie il pensionato con la terza media, ma con qualche risparmio, di fondi a finestra pieni di commissioni, certificates sulla lira turca e obbligazioni bancarie subordinate (esempio reale capitato a un mio familiare) non sta proprio in piedi, mi spiace...
Ps. che significa 4000*100 è la parcella media?
non mi sono spiegato bene: se un consulente bravo riesce a malapena a seguire 100 clienti per mancanza di tempo lavorando anche i festivi (se ne ha di più significa che li segue male o almeno ne segue male qualcuno) se i consulenti in tutta Italia fossero solo 4.000 ci sarebbero 400.000 clienti in tutto seguiti da consulenti a fronte di molti più investitori a cui potrebbe servire un consulente, ergo servono più di 4.000 consulenti in Italia
Secondo me si possono fare economie di scala.
Non capisco perché 100 clienti si riesco a seguire a malapena. Anni fa seguii un portafoglio di 80 clienti... praticamente gli andavo anche a comprare il latte e glielo portavo a casa.
Oggi ho 308 portafogli in paniere bilanciato per asset allocation (no clienti... i clienti sono una marea, io conosco bene quelli con i portafogli, certo non chi ha solo un conto deposito e lo vedo forse una volta ogni anno). E questi li seguo, mi scrivo (salvo i portafogli più banali) un foglio word ciascuno con appunti, quello che ci siamo detti, strategie, cose da monitorare (vabbé, io piscio inchiostro e scrivo abbastanza rapidamente, s'è capito, no?). Ci diamo un appuntamento o ci sentiamo ogni 3 mesi mediamente (100 al mese, 5 al giorno... qualcosa dovrò pure fare)... mediamente perché c'è pure chi viene una volta a settimana (pochi per fortuna). Alcuni hanno necessità banali (c'è chi ha le polizze gestione separata degli anni '90 a capitale e rendimento garantito e 2 fondi, che dobbiamo dirci?), su altri ci passo le mezze giornate.
E' durissima e il lavoro è tanto (da pazzi). Ma si fa.
Ovvio che io non vado a casa loro, alcuni non possono/vogliono venire e parliamo con telefono e email, i più evoluti mi whazzappano pure (non con troppa frequenza grazie al cielo).
Ora, che siano seguiti male mi sembra un giudizio severo, un pò arbitrario.