Il guaio è che la magistratura tende a dal loro ragione. La risposta della Pezzati?
L altro giorno mi è arrivata una signora malcontenta dei fondi della casa, che voi (giustamente, ma fino a un certo punto) disprezzate quotidianamente, e che erano in perdita di 500 euro, con una bella obbligazione in rupie. Mi son rifiutata di comprarla, è ritornata con il "consulente" ed abbiamo dovuto farle l operazione.
il grassettato è mio e mi chiedo se la lettera sia un fake o se davvero questa possa essere la nuova realtà di molti (quanti?) risparmiatori italici
Ho assistito ad un caso di investitore grossetto, che arriva con robe a leva e chi più ne ha in perdita totale.
Profilo? "rischio minimo, obiettivo assoluta preservazione del capitale e ovviamente stacco periodico di dividendi"... di questi tempi...
Attualmente sono a 20 pagine word di analisi della volatilità, diversificazione e studi di strumenti finanziari (anche se mi sa che su queste richieste conto deposito a distribuzione periodica d'interessi vince). E' ovvio che per quanto sia bravo l'agente immobiliare non è detto che la villa vista Colosseo a 2mila al metro quadro riesca a trovartela... tutto esaurito fino al prossimo medio evo, quanto meno.
Comunque uno paga un consulente (..o l'azienda che sottopaga il consulente/scribacchino...) anche per ricevere spiegazioni su come funziona il mercato e gli investimenti, per un'analisi sulle possibili soluzioni 'reali' (gli immobili effettivamente in vendita, continuando la metafora) e persino per qualche spunto per un confronto con investimenti d'altra natura alla classica risposta "ah, non posso ottenere il 10% a rischio zero? Allora non vale la pena investire, mo ci compro un bel terreno agricolo di diciotto ettari a rocca sibillina, che mia nonna ha sempre detto che l'investimento migliore è la terra, almeno se fallisce tutto posso piantarci gli alberi da frutto".
Non è un lavoro facile... (nel mio caso è pure malpagato, io dovevo potare il verde pubblico! Vita all'aria aperta! Utilità sociale!)
Atteggiamenti di questo tipo sono frutto soprattutto di ignoranza, ma anche di errata percezione del rischio dovuta ad undici anni di mercati drogati.
I bei etf msci world che vengono esaltati in tanti post, mettiamoli alla prova di un 2008 poi vediamo.
Il risparmio gestito ha salvato tanta gente da fare brutte fini (spinta da amici, amanti, macellai ecc) con le varie Cirio, Parmalat, Azioni Telecom Carige ecc
Beh, l'etf msci world è risparmio gestito. Il problema è che il prodotto indicizzato varia come l'indice... schizza (pure quello governativo euro a medio termine in determinate condizioni... vedi se risalgono i tassi), se lo sostituisci al fondo azionario globale della banca (nella stessa quota ed in adeguatezza al profilo) nessuno può rivendicarti niente, è come se invece di obbligazione in collocamento ne hai comprata una circa uguale sul secondario. Cioè nessuno può dirti niente è un parolone... ovviamente possono ma per dispetto, diciamo, non con fondamento legale/normativo.
Poi se come ETF gli prendi la Grecia e visto che è mappato azionario europeo ci fai mettere il 30% di un patrimonio milionario... beh, sì... forse qualcuno può dirti qualcosa...
E' ovvio che i fan del "al posto del consulente bastano 2 ETF: 1 milione su MSCI World e 1 milione su Euro Governativo All-Maturity, nun poi sbaglià" si faranno male, per un'errata percezione del rischio (nella maggior parte dei casi) ed una focalizzazione sul "non voglio pagare 1,7% di commissioni di gestione annue, ma 0,5%". Sono i figli (molto più evoluti, per carità) dei classici investitori "1 milione su azioni Enel e 1 milione su quelle Acea, che sono aziende solide e nun poi sbaglià" (ma ho conosciuto anche i "Seat Paginegialle scende? Buono, medio a ribasso con tutto quello che ho... figurati, alla fine gestiscono un servizio pubblico, prima o poi risale").
Però, totuccio, ci vuole l'onestà intellettuale di riconoscere che chi si 'affida' e da 10 anni appena sta in guadagno (...speriamo...) gli si smonta e gli si rivende un altro con commissioni d'entrata (o tunnel o quello che ti pare) e se guardi la proiezione di portafoglio in 10 anni sta in perdita o ha guadagnato +1% è uno che perderà sempre in qualsiasi scenario... alla fine pure Acea e Enel possono farti guadagnare, a quel punto. E' questo che io dico a me ed ai miei colleghi: c-o-n-s-u-l-e-n-z-a, e la proiezione TWR (Time-Weighted Rate of Return) dei tuoi portafogli sono una sentenza
ineluttabile su chi sei e cosa fai. Pure se hai preso il livello o il premio, pure se sei QD4 e c'hai l'ad-personam.
Poi ovviamente il bear-market non è imputabile alle colpe del consulente: il punto è che negli ultimi 120 mesi sia gli asset obbligazionari che quelli azionari sono andati alle stelle, e i clienti che hanno ricevuto consulenza DEVONO (IMHO) essersene avvantaggiati (chi più chi meno a seconda dell'esposizione al rischio).