S&P 500 vs MSCI World vs MSCI mercati emergenti
Borse, il rally di Natale è un falso mito?
  C’è un miglior mese per investire in borsa? Tutti e nessuno. Le statistiche forniscono un buon supporto indicando delle tendenze, sia positive che negative, per determinati mesi dell’anno. Un …
Rivoluzione nei cieli: easyJet con Airbus per far decollare i primi aerei elettrici
Svolta green per easyJet. La compagnia area diventa la prima a volare a zero impatto di CO2. Oggi l’annuncio, da parte della stessa società britannica, della compensazione di tutte le …
Mps malata cronica in Borsa, M&A è un miraggio e sindacati sbottano su anomala nomina 30 nuovi dirigenti
Neanche oggi Banca MPS si accoda al rally delle banche di Piazza Affari. L’azione della banca senese si muove in negativo (-0,94% a 1,471 euro) mentre l’indice Ftse Italia All …
Tutti gli articoli
Tutti gli articoli Tutte le notizie

  1. #1
    L'avatar di Orso1960
    Data Registrazione
    Apr 2019
    Messaggi
    152
    Mentioned
    2 Post(s)
    Quoted
    119 Post(s)
    Potenza rep
    2072578

    S&P 500 vs MSCI World vs MSCI mercati emergenti

    Buongiorno a tutti, volevo confrontarmi con voi sugli indici di questi tre mercati e la crescita che hanno avuto nel tempo.

    S&P 500 vs MSCI World vs MSCI mercati emergenti-immagine.jpg

    Osservando i grafici elaborati, si nota che il mercato che ha reso meno è stato quello dei mercati emergenti. Mercati emergenti che, a causa dell'elevata incertezza e volatilità, avrebbero dovuto avere un rendimento maggiore (+ pain + gain), mentre è sempre stato sotto!
    Il generico Msci world è stato quello mediano e ciò ha un senso, contenendo ed equilibrando le posizioni.
    Quello che è volato fra i tre è stato lo statunitense, con rendimenti molto interessanti.

    Si può dire che, guardando ai 5 anni trascorsi, in un'ottica speculativa è stato preferibile detenere il semplice indice statunitense piuttosto che il famoso "mercati emergenti", tanto decantato da chi vuol ottenere rendimenti importanti che invece hanno deluso.

    Rendimenti:
    S&P 500 +111%
    MSCI World +77%
    MSCI mercati emergenti +36%

    Personalmente mi fa riflettere perchè ho sempre considerato il PAC sui mercati emergenti come un valido strumento per una piccola parte del mio portafoglio mentre adesso mi ricredo.
    Che considerazioni vi viene da aggiungere?

  2. #2

    Data Registrazione
    Dec 2015
    Messaggi
    289
    Mentioned
    5 Post(s)
    Quoted
    176 Post(s)
    Potenza rep
    10466175
    Citazione Originariamente Scritto da Scaffo1982 Visualizza Messaggio
    Che considerazioni vi viene da aggiungere?
    Che il primissimo errore che un investitore fa è scegliere uno strumento finanziario in base alle performance passate.

  3. #3
    L'avatar di Jumpfree
    Data Registrazione
    Sep 2019
    Messaggi
    365
    Mentioned
    3 Post(s)
    Quoted
    188 Post(s)
    Potenza rep
    7045463
    Citazione Originariamente Scritto da Tabpozz Visualizza Messaggio
    Che il primissimo errore che un investitore fa è scegliere uno strumento finanziario in base alle performance passate.
    Sì questo è una mantra che si ripete spesso, però pensandoci bene senza analizzare performance passate è difficile poter scegliere, il passato di uno strumento ci parla di molte cose, per esempio della volatilità... Certo non si può pretendere che le performance passate si ripetano, ma i fondamentali, che sono il passato, andrebbero tenuti in conto. Poi evidentemnte bisogna proiettarli nel futuro...

  4. #4

    Data Registrazione
    Dec 2015
    Messaggi
    289
    Mentioned
    5 Post(s)
    Quoted
    176 Post(s)
    Potenza rep
    10466175
    Citazione Originariamente Scritto da Jumpfree Visualizza Messaggio
    Sì questo è una mantra che si ripete spesso, però pensandoci bene senza analizzare performance passate è difficile poter scegliere, il passato di uno strumento ci parla di molte cose, per esempio della volatilità... Certo non si può pretendere che le performance passate si ripetano, ma i fondamentali, che sono il passato, andrebbero tenuti in conto. Poi evidentemnte bisogna proiettarli nel futuro...
    Proprio sui fondamentali, come sono quelli a confronto di S&P500, MSCI World e dei mercati emergenti?

  5. #5
    L'avatar di DoctorT
    Data Registrazione
    May 2001
    Messaggi
    2,426
    Mentioned
    4 Post(s)
    Quoted
    938 Post(s)
    Potenza rep
    42949691
    prendendo una finestra temorale di 15 anni (2004 - 2018) abbiamo i seguenti rendimenti medi:

    MSCI WORLD INDEX 6,86 %

    MSCI EMERGING MARKETS INDEX 8,61 %

    MSCI WORLD SMALL CAP INDEX 8,25 %

    quindi è tutto una questione di lunghezza della finestra temporale esaminata, e comunque aumentando la diversificazione si diminuisce
    la volatilità per cui mettere un pò di emergenti i portafoglio non è del tutto sbagliato.
    Ultima modifica di DoctorT; 20-09-19 alle 13:17

  6. #6
    L'avatar di Orso1960
    Data Registrazione
    Apr 2019
    Messaggi
    152
    Mentioned
    2 Post(s)
    Quoted
    119 Post(s)
    Potenza rep
    2072578
    Citazione Originariamente Scritto da DoctorT Visualizza Messaggio
    prendendo una finestra temorale di 15 anni (2014 - 2018) abbiamo i seguenti rendimenti medi:

    MSCI WORLD INDEX 6,86 %

    MSCI EMERGING MARKETS INDEX 8,61 %

    MSCI WORLD SMALL CAP INDEX 8,25 %

    quindi è tutto una questione di lunghezza della finestra temporale esaminata, e comunque aumentando la diversificazione si diminuisce
    la volatilità per cui mettere un pò di emergenti i portafoglio non è del tutto sbagliato.
    15 anni oppure gli ultimi 5 anni? Hai indicato una cosa opposta dall'altro

    Per un confronto riesci anche ad estrapolare i dati dello S&P500, legati allo stesso periodo?

  7. #7

    Data Registrazione
    Apr 2019
    Messaggi
    2,632
    Mentioned
    28 Post(s)
    Quoted
    1724 Post(s)
    Potenza rep
    42949673
    Citazione Originariamente Scritto da Scaffo1982 Visualizza Messaggio
    Buongiorno a tutti, volevo confrontarmi con voi sugli indici di questi tre mercati e la crescita che hanno avuto nel tempo.

    S&P 500 vs MSCI World vs MSCI mercati emergenti-immagine.jpg

    Osservando i grafici elaborati, si nota che il mercato che ha reso meno è stato quello dei mercati emergenti. Mercati emergenti che, a causa dell'elevata incertezza e volatilità, avrebbero dovuto avere un rendimento maggiore (+ pain + gain), mentre è sempre stato sotto!
    Il generico Msci world è stato quello mediano e ciò ha un senso, contenendo ed equilibrando le posizioni.
    Quello che è volato fra i tre è stato lo statunitense, con rendimenti molto interessanti.

    Si può dire che, guardando ai 5 anni trascorsi, in un'ottica speculativa è stato preferibile detenere il semplice indice statunitense piuttosto che il famoso "mercati emergenti", tanto decantato da chi vuol ottenere rendimenti importanti che invece hanno deluso.

    Rendimenti:
    S&P 500 +111%
    MSCI World +77%
    MSCI mercati emergenti +36%

    Personalmente mi fa riflettere perchè ho sempre considerato il PAC sui mercati emergenti come un valido strumento per una piccola parte del mio portafoglio mentre adesso mi ricredo.
    Che considerazioni vi viene da aggiungere?
    ritorno alla media

    ora la tua lucidità finanziaria dipende da una semplice osservazione che devi fare da solo :

    vatti a vedere come hanno performato l'indice americano e i mercati emergenti il decennio passato.

  8. #8
    L'avatar di DoctorT
    Data Registrazione
    May 2001
    Messaggi
    2,426
    Mentioned
    4 Post(s)
    Quoted
    938 Post(s)
    Potenza rep
    42949691
    Citazione Originariamente Scritto da Scaffo1982 Visualizza Messaggio
    15 anni oppure gli ultimi 5 anni? Hai indicato una cosa opposta dall'altro

    Per un confronto riesci anche ad estrapolare i dati dello S&P500, legati allo stesso periodo?
    15 anni ... ho corretto le date nel post

    i dati li ho presi dal thread "tavola periodica dei rendimenti" ma S&P500 non c'è

  9. #9
    L'avatar di Orso1960
    Data Registrazione
    Apr 2019
    Messaggi
    152
    Mentioned
    2 Post(s)
    Quoted
    119 Post(s)
    Potenza rep
    2072578
    Citazione Originariamente Scritto da wolfbalck Visualizza Messaggio
    ritorno alla media

    ora la tua lucidità finanziaria dipende da una semplice osservazione che devi fare da solo :

    vatti a vedere come hanno performato l'indice americano e i mercati emergenti il decennio passato.
    Decennio 01/01/2004-31/12/2014
    S&P 500 +79,83%
    MSCI World +107,23%
    MSCI mercati emergenti 110,61%

    Tutto chiaro, hai ragione. Mi ero limitato ad osservare solo gli ultimi grafici disponibili su Justetf (dal 2014 in poi) e questo mi aveva tratto in inganno.
    E' davvero complesso il mondo dell'investimento perchè nessuno ha la palla di vetro e ciò che è stato positivo in passato, non è detto lo sia in futuro (e viceversa).

    Nel lungo periodo l'unica costante è l'azionario globale mi pare.

  10. #10

    Data Registrazione
    Apr 2019
    Messaggi
    2,632
    Mentioned
    28 Post(s)
    Quoted
    1724 Post(s)
    Potenza rep
    42949673
    Citazione Originariamente Scritto da Scaffo1982 Visualizza Messaggio
    Decennio 01/01/2004-31/12/2014
    S&P 500 +79,83%
    MSCI World +107,23%
    MSCI mercati emergenti 110,61%

    Tutto chiaro, hai ragione. Mi ero limitato ad osservare solo gli ultimi grafici disponibili su Justetf (dal 2014 in poi) e questo mi aveva tratto in inganno.
    E' davvero complesso il mondo dell'investimento perchè nessuno ha la palla di vetro e ciò che è stato positivo in passato, non è detto lo sia in futuro (e viceversa).

    Nel lungo periodo l'unica costante è l'azionario globale mi pare.
    hai raggiunto la consapevolezza che manca al 90% degli investitori italiani.

    in bocca a lupo per il prosieguo….rimani sulla retta via e potrai guadagnare.

Accedi