La verità è che non battono l'indice...
Bitcoin tra vantaggi e svantaggi, può essere ancora un valido investimento?
Il mondo delle criptovalute è stato investito di recente da un?ondata di volatilità. Il bitcoin ha sfondato al ribasso la soglia dei 30mila dollari per poi recuperare già nella giornata …
Kairos, Fugnoli: asset in Purgatorio dopo eccessi ultimi anni. Nodo inflazione: come impostare portafoglio investimenti
“La Federal Reserve promette di fare tutto quello che andrà fatto per fare scendere l’inflazione. Non si dà un limite di tempo, ma in compenso si assegna un obiettivo preciso. …
ETF tematici: ecco quelli che hanno attratto flussi anche con un mercato ribassista
Il risk-off che ha caratterizzato i mercati azionari si fa sentire anche sugli investimenti tematici con AUM in calo per gli ETF tematici, anche se crescono flussi su temi quali …
Tutti gli articoli
Tutti gli articoli Tutte le notizie

  1. #1
    L'avatar di filosofem
    Data Registrazione
    Aug 2009
    Messaggi
    562
    Mentioned
    0 Post(s)
    Quoted
    280 Post(s)
    Potenza rep
    11360879

    La verità è che non battono l'indice...

    Ciao a tutti, una domanda abbastanza semplice. Stavo guardando alcuni fondi azionari che ho in portafoglio e ho fatto questo ragionamento.

    a) ho in portafoglio 3 fondi azionari globali che hanno come benckmark dichiarato MSCI World ma se vado su Morningstar e sovrappongo l'andamento del fondo con l'indice iShares MSCI World a diverse scadenze, soprattutto lunghe, sottoperformano...

    b) estendendo questo ragionamento anche ad altri fondi più specifici e settoriali, la prova da risultati interessanti. Indendo dire che se faccio la stessa prova su per esempio un fondo Helthcare, oppure Acqua, Ambiente... ad un anno, tre anni, cinque anni.. in confronta all'ETF MSCI World, non ho fatto un grande affare.
    Se acquisto un fondo di un settore specifico significa che penso che questo settore possa avere un rendimento superiore all'azionario mondiale (in cambio ovviamente di un maggiore rischio). Ma in realtà, provate, poche volte risulta sovraperformate soprattutto sul lungo periodo.

    Spero di essermi spiegato.

    La domanda è, ma vale la pena fare tutto questo circo di fondi per poi esporsi a più rischio e maggiore rendimento?

  2. #2
    L'avatar di filosofem
    Data Registrazione
    Aug 2009
    Messaggi
    562
    Mentioned
    0 Post(s)
    Quoted
    280 Post(s)
    Potenza rep
    11360879
    Facciamo qualche nome per capirci..

    - FF - Global Dividend FundA-QINCOME(G)-Euro LU0731782404 - è un azionario internazionale ma non batte l' msci world a 3m 6m 3a 5a

    - Fidelity Funds - China Consumer A Acc EUR LU0594300096 - è un azionario relativo alla cina ma alle varie tempistiche non si discosta di molto dal'msci world, ma esponendomi ad un rischio maggiore

    - BlackRock Global Funds - Asian Growth Leaders E2 EUR Acc LU0859044934 - altro azionario cina ma alle varie tempistiche non si discosta di molto dal'msci world, ma esponendomi ad un rischio maggiore

    Fondi come questi:

    - BGF World Healthscience Euro E (Azionari Settore Salute) LU0171309270 - non batte l'msci world
    - Nordea-1 Global Climate and Environment Fund BP (Azionari Sett. Ecologia) LU0348926287 non batte l'msci world
    - Pictet-Timber-R EUR (Azionari Sett. Agricoltura e Foreste) LU0340559805 non batte l'msci world
    - RobecoSAM Sustainable Water Fund B Acc (Azionari Sett. Ecologia) LU0133061175 - non batte ne l'msci world

    Che senso hanno fondi settoriali se non sovraperformano l'indice azionario mondiale?

  3. #3

    Data Registrazione
    Apr 2015
    Messaggi
    107
    Mentioned
    1 Post(s)
    Quoted
    64 Post(s)
    Potenza rep
    5429085
    Citazione Originariamente Scritto da filosofem Visualizza Messaggio
    Facciamo qualche nome per capirci..

    - FF - Global Dividend FundA-QINCOME(G)-Euro LU0731782404 - è un azionario internazionale ma non batte l' msci world a 3m 6m 3a 5a

    - Fidelity Funds - China Consumer A Acc EUR LU0594300096 - è un azionario relativo alla cina ma alle varie tempistiche non si discosta di molto dal'msci world, ma esponendomi ad un rischio maggiore

    - BlackRock Global Funds - Asian Growth Leaders E2 EUR Acc LU0859044934 - altro azionario cina ma alle varie tempistiche non si discosta di molto dal'msci world, ma esponendomi ad un rischio maggiore

    Fondi come questi:

    - BGF World Healthscience Euro E (Azionari Settore Salute) LU0171309270 - non batte l'msci world
    - Nordea-1 Global Climate and Environment Fund BP (Azionari Sett. Ecologia) LU0348926287 non batte l'msci world
    - Pictet-Timber-R EUR (Azionari Sett. Agricoltura e Foreste) LU0340559805 non batte l'msci world
    - RobecoSAM Sustainable Water Fund B Acc (Azionari Sett. Ecologia) LU0133061175 - non batte ne l'msci world

    Che senso hanno fondi settoriali se non sovraperformano l'indice azionario mondiale?
    Credo che la differenza si veda soprattutto nei momenti di storno. Sbaglio?

  4. #4

    Data Registrazione
    May 2019
    Messaggi
    1,168
    Mentioned
    3 Post(s)
    Quoted
    675 Post(s)
    Potenza rep
    0
    Citazione Originariamente Scritto da filosofem Visualizza Messaggio
    Ciao a tutti, una domanda abbastanza semplice. Stavo guardando alcuni fondi azionari che ho in portafoglio e ho fatto questo ragionamento.

    a) ho in portafoglio 3 fondi azionari globali che hanno come benckmark dichiarato MSCI World ma se vado su Morningstar e sovrappongo l'andamento del fondo con l'indice iShares MSCI World a diverse scadenze, soprattutto lunghe, sottoperformano...

    b) estendendo questo ragionamento anche ad altri fondi più specifici e settoriali, la prova da risultati interessanti. Indendo dire che se faccio la stessa prova su per esempio un fondo Helthcare, oppure Acqua, Ambiente... ad un anno, tre anni, cinque anni.. in confronta all'ETF MSCI World, non ho fatto un grande affare.
    Se acquisto un fondo di un settore specifico significa che penso che questo settore possa avere un rendimento superiore all'azionario mondiale (in cambio ovviamente di un maggiore rischio). Ma in realtà, provate, poche volte risulta sovraperformate soprattutto sul lungo periodo.

    Spero di essermi spiegato.

    La domanda è, ma vale la pena fare tutto questo circo di fondi per poi esporsi a più rischio e maggiore rendimento?
    E perchè pensi che ho venduto tutti i fondi che avevo nel 2015? Quando mi sono reso conto della stessa cosa ho cominciato a comprare io le azioni e mi sono trovato benissimo.

    Ma non dirlo troppo in giro: è una specie di segreto

  5. #5
    L'avatar di Felix_87
    Data Registrazione
    Sep 2016
    Messaggi
    1,570
    Mentioned
    9 Post(s)
    Quoted
    899 Post(s)
    Potenza rep
    42949678
    Citazione Originariamente Scritto da filosofem Visualizza Messaggio
    Facciamo qualche nome per capirci..

    - FF - Global Dividend FundA-QINCOME(G)-Euro LU0731782404 - è un azionario internazionale ma non batte l' msci world a 3m 6m 3a 5a

    - Fidelity Funds - China Consumer A Acc EUR LU0594300096 - è un azionario relativo alla cina ma alle varie tempistiche non si discosta di molto dal'msci world, ma esponendomi ad un rischio maggiore

    - BlackRock Global Funds - Asian Growth Leaders E2 EUR Acc LU0859044934 - altro azionario cina ma alle varie tempistiche non si discosta di molto dal'msci world, ma esponendomi ad un rischio maggiore

    Fondi come questi:

    - BGF World Healthscience Euro E (Azionari Settore Salute) LU0171309270 - non batte l'msci world
    - Nordea-1 Global Climate and Environment Fund BP (Azionari Sett. Ecologia) LU0348926287 non batte l'msci world
    - Pictet-Timber-R EUR (Azionari Sett. Agricoltura e Foreste) LU0340559805 non batte l'msci world
    - RobecoSAM Sustainable Water Fund B Acc (Azionari Sett. Ecologia) LU0133061175 - non batte ne l'msci world

    Che senso hanno fondi settoriali se non sovraperformano l'indice azionario mondiale?
    Ma chi ti ha detto che un fondo settoriale debba sovrapperformare l’msci world? Il senso è quello di investire in quel settore lì, punto.

  6. #6

    Data Registrazione
    May 2019
    Messaggi
    1,168
    Mentioned
    3 Post(s)
    Quoted
    675 Post(s)
    Potenza rep
    0
    Citazione Originariamente Scritto da Felix_87 Visualizza Messaggio
    Ma chi ti ha detto che un fondo settoriale debba sovrapperformare l’msci world? Il senso è quello di investire in quel settore lì, punto.
    Infatti non devono sovraperformare. Devono tirarsi fuori il loro stipendio e non far perdere troppo ai clienti altrimenti rimangono senza fonte di sostentamento.

  7. #7
    L'avatar di filosofem
    Data Registrazione
    Aug 2009
    Messaggi
    562
    Mentioned
    0 Post(s)
    Quoted
    280 Post(s)
    Potenza rep
    11360879
    Citazione Originariamente Scritto da Felix_87 Visualizza Messaggio
    Ma chi ti ha detto che un fondo settoriale debba sovrapperformare l’msci world? Il senso è quello di investire in quel settore lì, punto.
    Un fondo settoriale DEVE secondo me sovraperformare l'indice azionario mondiale perché se no me ne sto dove sono. Penso che un settore abbia più potenzialità? bene, compro un fondo settoriale, mi assumo più rischio per poi avere un gain inferiore all'azionario mondiale. Qualcosa non mi torna.

  8. #8
    L'avatar di filosofem
    Data Registrazione
    Aug 2009
    Messaggi
    562
    Mentioned
    0 Post(s)
    Quoted
    280 Post(s)
    Potenza rep
    11360879
    Citazione Originariamente Scritto da bow Visualizza Messaggio
    Nessuno di questi fondi investe nell'indice MSCI World.
    il primo si

    Per quanto riguarda gli altri, è vero che trattano settori diversi, ed è anche vero che la Cina non è rappresentata nell' MSCI World ma la domanda resta comunque, perché acquistare un fondo settoriale (con più rischi) se poi fa peggio dell'azionario mondiale?

  9. #9
    L'avatar di Felix_87
    Data Registrazione
    Sep 2016
    Messaggi
    1,570
    Mentioned
    9 Post(s)
    Quoted
    899 Post(s)
    Potenza rep
    42949678
    Citazione Originariamente Scritto da filosofem Visualizza Messaggio
    Un fondo settoriale DEVE secondo me sovraperformare l'indice azionario mondiale perché se no me ne sto dove sono. Penso che un settore abbia più potenzialità? bene, compro un fondo settoriale, mi assumo più rischio per poi avere un gain inferiore all'azionario mondiale. Qualcosa non mi torna.
    prendi nasdaq,s&p500,settore robotico e misurali con msci world

  10. #10
    L'avatar di filosofem
    Data Registrazione
    Aug 2009
    Messaggi
    562
    Mentioned
    0 Post(s)
    Quoted
    280 Post(s)
    Potenza rep
    11360879
    Citazione Originariamente Scritto da Felix_87 Visualizza Messaggio
    prendi nasdaq,s&p500,settore robotico e misurali con msci world
    Corretto! s&p500 batte l'indice azionario mondiale, benissimo. La robotica, AD OGGI, sovraperfoma anche se anche li avrei da dire dato che c'è poco storico... comunque prenderlo (come ho fatto) è un buon affare.

    E' questo che voglio dire.

Accedi