Salve a tutti!
Vorrei iniziare ad inserire degli ETF su Real Estate nel mio portafoglio ETF per diversificare.
Al momento pensavo di dedicargli il 5-7%.. (Troppo? Troppo poco?).
Sono digiuno in materia di REIT, se qualcuno mi indica qualche spunto da cui iniziare..
Il 5% è una buona percentuale per il Real Estate, arrivare al 7% si può di solito con allocazioni di asset più dinamiche (percentuale di azionario significativa).
Investire in Real Estate non è direttamente investire in immobili, ovviamente, ma società i cui profitti (e quotazioni) sono legate al mercato immobiliare. Quello che le banche centrali stanno facendo dovrebbe favorire, in Europa, lo sviluppo immobiliare, c'è da dire che, infatti gli ETF del settore sono già saliti molto nel 2019.
Il vantaggio del real estate europeo è non esporsi, oltretutto, al rischio valuta.
Se invece il rischio ti piace e vuoi buttarti a capofitto in un real estate svalutato c'è quello britannico, UK. Tutti i timori della Brexit lo hanno depresso a dismisura (in Inghilterra il mercato immobiliare è molto diverso che da noi, tanti sono gli affittuari e la prospettiva di crisi + chiusura delle frontiere l'ha fatto crollare). Si prende bene.
Sul mercato USA e Asiatico non so, in teoria dovrebbe essere a sua volta favorito dal ribasso generale dei tassi, ma per gli USA forse in un secondo momento rispetto all'Europa e comunque è già salito tanto. Quello asiatico è salito molto e forse andare oggi, con guerra commerciale ed ipotesi non dico recessive, ma quantomeno di rallentamento della crescita sul piatto ad entrarci potrebbe riservare sgradevoli sorprese a 1-3 anni.
Sempre poi che l'immobiliare risente molto della recessione economica: in caso di 'crunch' è uno dei primi mercati a crollare (pochi stipendi, pochi mutui, poche case). Se invece la recessione è inflattiva ed esterna (penso alla Guerra del Golfo o al 11 settembre, per dire) invece è rifugio e decolla... la sua proprietà infatti è che è un azionario tipicamente decorrelato dagli altri azionari.
Gli ETF Real Estate nel lungo periodo rendono bene, anzi benissimo, e staccano cedole (chiamiamoli affitti? Non è esattamente così però...) molto ghiotte.
Ovviamente poi puoi tagliare la testa al toro con un 'global real estate', ma come in molti 'global' lo Zio Sam (USA) la fa da padrone.
Andando sul concreto:
IE00B1FZSF77 iShares US Property Yield (stati uniti, 3,8% di cedole annue circa)
IE00B1TXLS18 iShares UK Property GBP (sua maestà britannica... 3,4% di cedole annue circa)
IE00B0M63177 iShares European Property ex-UK (il resto di eurolandia cruccocentrica, 2,9% di cedole annue circa)
IE00B1FZS350 iShares Developed Markets Dividend Plus (paesi sviluppati, non emergenti, con lo Zio Sam che fa l'elefante nella giungla, 3,43% l'anno cedole)
IE00B1FZS244 iShares Asia Property Yield (per le case con gli occhi a mandorla, 3,11% cedole annue 2018)
NL0009690239 Thing Global Real Estate (ettieffuccio piccolino, caruccio, olandese, più smart, più di nicchia, diversifica su tutto il mondo... 4,22% cedole annue)
Buon divertimento