Salve a tutti, ho avuto un rientro di circa 90 k. Quattrini che dovevo avere ma li aspettavo tra qualche anno, invece sono ritornati adesso.
Vi chiedo, con le attuali condizioni di mercato, come investirli nel mercato azionario?
Per quanto riguarda gli investimenti finanziari premetto che ho già diversi Etf azionari globali, una parte del patrimonio a gestione, e un ultimo portafoglio di azioni e Etf a elevato dividendo.
Però non ho niente sull’obbligazionario.
Meglio investire nell’obbligazionario riservandomi una parte, diciamo un 20% della cifra da aggiungere agli Etf azionari ogni volta che il mercato storna?
Un portafoglio 80% azionario e 20% obbligazionario
Sull'azionario gli asset principali su cui diversificare sono:
- Europa
- USA
- Grandi economie emergenti (BRIC)
- Emergenti globali (emerging markets)
- Giappone
- Paesi sviluppati del pacifico (es. singapore, taiwan, australia)
poi esistono delle classi tematiche ma sono di solito ETF più di nicchia (c'è di tutto: energentico, consumer staples, medicina, telecomunicazioni, banche, tecnologici, immobiliare, beni voluttuari etc...)
Sull'obbligazionario...
eh, per dare efficienza fiscale al portafoglio potresti sottoscrivere un paniere di obbligazioni diversificate il cui gain eventuale può essere compensato dalla minus di qualche asset azionario che 'non va'.
In questo momento mi terrei lontano dall'obbligazionario euro (high yield = troppo rischioso per quello che rende, governativo = privo di redditività). Quindi il lavoro è: o su asset class obbligazionarie (es. bond emergenti, obbligazioni corporate alto rischio/rendimento non europei etc...) oppure singoli titoli (anche titoli di stato o obbligazioni world bank) che giochino sulle valute.
Valute, perché?
Perché se in Italia prendi un mutuo trentennale a tasso fisso allo 0,7% stai stampando soldi... tanta liquidità = svalutazione (di solito) --> svalutazione euro = opportunità sulle altre valute
Quali valute?
Ce ne sono tante, puoi fare un basket anche di piccolo taglio su tutte per compensare e 'non sbagliare', comunque io direi:
dollaro (già molto alto)
sterlina (il rischio brexit apre potenziali opportunità su una storica valuta forte)
corona norvegese (l'unico paese evoluto che alza i tassi anziché abbassarli!!)
pesos messicano (metti conto in USA vincono una tornata elettorale i dem...)
rand sudafricano (influenzato da materie prime e storicamente alternativo in ottica anti-inflattiva)
dollaro australiano (idem come sopra)
rupia indonesiana (tassi interessanti rispetto a euro)
peso filippino (valuta stabile tra quelle emergenti minori)
Ovviamente la strategia valutaria è alternativa rispetto a quella azionaria, seguono corsi diversi, che hanno un senso.
Good luck