0.75% sul valore del portafoglio advice + 0.34% di costi di gestione.
Con un costo totale annuo di 1.09%
Non ho capito se devi pagare 0,75% di parcella iniziale per il consiglio (più immagino da 0,15% a 0,75% per gli eseguiti nel caso degli ETF e costi fissi per i fondi) e poi 0,34% per una gestione che si spera attiva, oppure ogni anno devi pagare 1,1% di parcella per l'onore di detenere questi titoli?
Nel secondo caso se anche investissi tutto in ETF (soluzione più efficiente) un +1.1% vanifica il vantaggio dello strumento: a questo punto è equivalente a comprare fondi (la cui commissione di gestione se non sono robaccia oscilla da 1,2% al 2% l'anno) presso qualsiasi promotore o banca...
Io ti consiglio di valutare servizi di consulenza indipendente se il costo non va oltre uno 0,5%, e soprattutto se il servizio offerto vale (gestore che a cadenza periodica rivede il portafoglio, propone soluzioni mirate e soprattutto non che ti spiattelli là 10 ETF, cosa che può farti chiunque su questo forum gratis, ma ti vada a cercare soluzioni ad hoc per te: la migliore strategia previdenziale, per il recupero fiscale, il trust, la pianificazione successoria, ti fa recuperare le minus con prodotti specifici... ecco con questi servizi che vale si può anche dargli una parcella ad hoc oltre ad uno 0,5% di continuing annuo... secondo me).
Buongiorno!
Mi è stato fatto un piano di investimento tramite advice per la cifra di 50k(da poter portare a 70k da subito).
Sapendo che non sapete(scusate il gioco di parole) la mia reale propensione al rischio e la gestione finanziaria vi vorrei chiedere l'opione sui prodotti cosigliati e se secondo voi ci possono essere prodotti della stessa categoria ma migliori.
So che il servizio advice ha un costo e vari difetti ho scelto consapevolmente di provarlo e di farmi seguire.
Sta a me cercare di portare al limite più basso il costo di commisione.
Ho chiesto un profilo non troppo aggressivo, non volevo troppo azionario in quanto ho altri investimenti su mps con fondi azionari.
Oltre a questo ho liquidità in buoni postali per circa 40k e che vorrei tenere li per evenienze.
i prodotti che mi hanno proposto in advice sono questi:
Xtrackers II Gl. Aggr. Bond Swap UCITS ETF 1D EUR
Isin: LU0942970103
Peso in portafoglio advice 5%
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD (Acc)
Isin: IE00BKM4GZ66
Peso in portafoglio advice 6.01%
Janus Henderson Horizon Fund Euro Hi Yld Bd A2 EUR
Isin: LU0828815570
Peso in portafoglio advice 6.03%
Vontobel Fund Emerging Markets Debt B
Isin: LU0926439562
Peso in portafoglio advice 6.03%
iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) EUR
Isin: IE00B5BMR087
Peso in portafoglio advice 7.98%
SPDR MSCI Europe UCITS ETF
Isin: IE00BKWQ0Q14
Peso in portafoglio advice 9.12%
Candriam Long Short Credit C
Isin: FR0010760694
Peso in portafoglio advice 9.54%
Schroder ISF Euro Corporate Bond A Acc
Isin: LU0113257694
Peso in portafoglio advice 14.06%
iShares EURUltrashort Bond UCITS ETF EUR (Dist)
Isin: IE00BCRY6557
Peso in portafoglio advice 36.22%
Questi sono i prodotti!
Grazie a chiunque può darmi una mano od un consiglio
Ho l'impressione che qui la consulenza si sia limitata a mappare la asset allocation e riempire le caselline con altrettanti fondi a 5 stelle (ed ETF). Invece una gestione un minimo attiva dovrebbe aiutarti almeno almeno a collocarli vantaggiosamente nei momenti di mercato.
Ti faccio un esempio:
Janus Henderson Horizon Fund Euro Hi Yld Bd A2 EUR
Isin: LU0828815570
Peso in portafoglio advice 6.03%
Schroder ISF Euro Corporate Bond A Acc
Isin: LU0113257694
Peso in portafoglio advice 14.06%
Bene, sono fondi a 5 stelle. Ma un gestore deve essere più di uno che va su Morningstar a leggere le stelline (che registrano per lo più il successo del fondo nell'ultimo periodo... è un meccanismo più che altro commerciale per convincere il cliente alla bontà di quanto proposto).
Allora il primo è un fondo High Yield Europa: investe in bond 'spazzatura' (termine improprio ma fa capire subito che c'è dentro: basso merito creditizio, alto rischio, alta redditività) europei. Il problema è che adesso in Europa c'è una fame di rendimento pazzesca e i bond spazzatura rendono meno di un BTP... ci sono subordinati bancari che quasi non difendono dall'inflazione. In questo momento non c'è niente di più tossico dell'high yield europa, secondo me (tanto che i dati sul PIL europeo non sono entusiasmanti). Presa la bontà del fondo, ma non è meglio entrarci con un PAC? O aspettare un annetto?
Peggio il secondo, quelli non sono neppure bond spazzatura, ma obbligazioni di privati con buon merito creditizio. Oggi rendono zero, non a caso il fondo ha fatto un picco di rialzo recentemente e si è beccato le agognate 5 stelline. E adesso? Compri un misto di obbligazioni che a scadenza renderanno zero? Puoi perdere molto... guadagnare quasi zero. Oltretutto minimo minimo quel fondo dovrebbe renderti il 2,15% l'anno per non perdere: 1,04 per le commissioni annue del fondo, e 1,1% per la parcella Advice di cui parlavi sopra... magari ci si poteva entrare l'anno scorso... ma adesso? E' un buon consiglio?
Candriam Long Short Credit C
Isin: FR0010760694
Peso in portafoglio advice 9.54%
Questo è un fondo flessibile che fa scommesse long e short sull'obbligazionario... costa poco, ma a questi fondi non ho mai visto fare niente di buono. Se guardi su morningstar non ha mai reso più di uno 0,5% l'anno negli ultimi 10 anni. Sì, se crolla l'obbligazionario magari 'azzecca' una scommessa e va su... ma il 10% del portafoglio su sta roba? Boh?!
iShares EURUltrashort Bond UCITS ETF EUR (Dist)
Isin: IE00BCRY6557
Peso in portafoglio advice 36.22%
Questa è una follia, dimostrazione che ha usato una sorta di 'robot-advisor' ed aveva scoperta la casellina 'liquidità' secondo me... lo strumento è efficientissimo, in altre fasi di mercato (nel 2011) lo consiglierei assolutamente.
Ma come cavolo fai a comprare titoli di stato europei, a brevissimo terimine, a DISTRIBUZIONE (tranquillo che non ha niente da distribuire da anni ed anni, ma se un giorno lo avesse ci pagheresti pure il 26% di tasse sul dividendo)? Il rendimento è negativo sul Bund decennale... non esiste NESSUN titolo di stato europeo (neanche il nostro Bot) a brevissimo termine che ti restituisca nemmeno i soldi che ci investi... a che serve?? Ma lasciali sul conto a questo punto... l'unico caso è se hai paura di un bail in della banca in cui hai il conto che causi danni alla liquidità di conto, se credi che l'Italia uscirà dall'euro e convertirà tutto in nuove-lire in termini molto brevi o se pensi che per la fine del 2019 lo Stato Italiano andrà in default sul debito pubblico...
Gli altri titoli sono prodotti sensati e di buona qualità (qualche dubbio sull'aggregate bond swap ma almeno non è tutto europa). Il mercato ora è alto, ma lo sappiamo tutti, non possiamo farci nulla, nulla vieta che continui a crescere ancora un pò, anche se sarebbe un'anomalia statistica.
Secondo me la consulenza indipendente va benissimo, ma deve essere congrua con la potenziale redditività che restituisce a te la prestazione professionale, e soprattutto non deve essere un robot-advisor che fa un'asset allocation e abbina in automatico X fondi/ETF a 5 stelle limando il TER (cosa che potevo programmare in TurboPascal negli anni '90 da solo), ma ci deve essere un PROFESSIONISTA con competenza, esperienza e capacità che faccia I TUOI INTERESSI (lo paghi per questo).