iShares Edge MSCI Wld Mom Fctr ETF $ Acc ISIN IE00BP3QZ825
Tassi di interesse negativi ci dicono che il futuro vale più del presente in un mondo dove sovrabbonda il risparmio
Cosa si nasconde dietro questa grossa ondata di tassi d?interesse negativi? Da Francoforte  a Zurigo passando per Tokio, più di un terzo dei bond presenti sul mercato offrono ormai ritorni …
Calendario conti 3° trimestre 2019 Ftse Mib: apre Saipem, banche e FCA le più attese
Dopo un inizio poco fortunato, il mese di ottobre ha visto un forte rialzo dei mercati azionari internazionali. Gli indici USA sono tornati sui massimi storici, mentre quelli europei (Ftse …
Descalzi a tutto campo: Eni non sarà preda M&A, dividendo può salire
Eni è diventata la compagnia più efficiente tra le grandi con riserve proprie che sono state scoperte e non comprate, con costi per i nuovi barili molto bassi, a meno …
Tutti gli articoli
Tutti gli articoli Tutte le notizie

  1. #1
    L'avatar di zerocoupon
    Data Registrazione
    Mar 2005
    Messaggi
    1,568
    Mentioned
    0 Post(s)
    Quoted
    63 Post(s)
    Potenza rep
    42949687

    iShares Edge MSCI Wld Mom Fctr ETF $ Acc ISIN IE00BP3QZ825

    Sto valutando di incrementare l'etf in oggetto (cinque stelle Morning Star) per le seguenti ragioni:

    - la composizione dell'Etf è molto diversificata e c'è la presenza significativa di big in diversi campi dalla tecnologia alla distribuzione;
    - l'andamento del rapporto di cambio US$/Euro potrebbe migliorare ulteriormente (per la nostra area di riferimento) considerato anche che la forbice tra tassi USA ed Euro si potrebbe allargare ancora (anche se Trump vigila e vorrebbe che l'Euro si rivalutasse, ma il tesoro americano forse la pensa in modo diverso prospettando un aumento dei tassi);
    - l'Etf di fatto, anche se valutato al cambio in Euro, aggancerebbe la posizione prevalentemente ad un'area che rimarrà pur sempre la piu' importante nel mondo.

    Queste sono semplici considerazioni ovviamente niente di sicuro come deve essere in qualsiasi investimento.

    Mi interessa conoscere il parere di chi ne mastica di più in quanto il sottoscritto si dedica prevalentemente al settore tradizionale obbligazionario.

  2. #2

    Data Registrazione
    Apr 2019
    Messaggi
    2,010
    Mentioned
    23 Post(s)
    Quoted
    1293 Post(s)
    Potenza rep
    42949673
    Citazione Originariamente Scritto da zerocoupon Visualizza Messaggio
    Sto valutando di incrementare l'etf in oggetto (cinque stelle Morning Star) per le seguenti ragioni:

    - la composizione dell'Etf è molto diversificata e c'è la presenza significativa di big in diversi campi dalla tecnologia alla distribuzione;
    - l'andamento del rapporto di cambio US$/Euro potrebbe migliorare ulteriormente (per la nostra area di riferimento) considerato anche che la forbice tra tassi USA ed Euro si potrebbe allargare ancora (anche se Trump vigila e vorrebbe che l'Euro si rivalutasse, ma il tesoro americano forse la pensa in modo diverso prospettando un aumento dei tassi);
    - l'Etf di fatto, anche se valutato al cambio in Euro, aggancerebbe la posizione prevalentemente ad un'area che rimarrà pur sempre la piu' importante nel mondo.

    Queste sono semplici considerazioni ovviamente niente di sicuro come deve essere in qualsiasi investimento.

    Mi interessa conoscere il parere di chi ne mastica di più in quanto il sottoscritto si dedica prevalentemente al settore tradizionale obbligazionario.

    visto che l'hai comprato immagino che tu sappia come funzionata questo smart-beta.....replica semplicemente il sottostante che è andato meglio nei sei mesi precedenti.


    questo per dire che fra un anno potrebbe avere nel suo paniere per assurdo ne amazon ne apple ecc ecc e un esposizione geografica completamente diversa.


    probabilmente ho capito male io perché ho interpretato la tua analisi come se questo etf avesse un paniere fisso indicizzato con determinati parametri…...per capirci come se fosse il nasdaq.

  3. #3
    L'avatar di zerocoupon
    Data Registrazione
    Mar 2005
    Messaggi
    1,568
    Mentioned
    0 Post(s)
    Quoted
    63 Post(s)
    Potenza rep
    42949687
    sì il meccanismo è chiaro, come dici l'etf replica un paniere di titoli scelti da blackrock in base a questo criterio:
    "PERCHÉ IWMO?
    1 Esposizione a un sottogruppo di titoli dell'Indice MSCI World che hanno evidenziato una tendenza di rialzo dei prezzi
    2 Investimento diretto in società globali che evidenziano una tendenza di rialzo dei prezzi
    3 Esposizione globale con un forte orientamento ai titoli che hanno evidenziato una tendenza di rialzo dei prezzi"

    Il gestore ha discrezionalità, con le limitazioni di cui sopra, nella scelta del paniere e nell'esposizione geografica, come hai detto.

    Sinceramente proprio per questo pensavo ad un etf dinamico (SMART?) con un società controllante di primo livello ed un patrimonio dell'etf di oltre 1 miliardo di US$.

    Attualmente l'etf avrebbe questa componente (parziale):


    In questi settori:



    Mi è sembrato interessante (a parte i risultati positivi precedenti, ovviamente influenzati da un andamento delle borse USA positivo)

    Mi interessava avere, da chi ha confidenza maggiore della mia, un giudizio su quali sono i lati positivi o negativi di questo strumento (0,30% di commissioni all'anno) ovviamente sempre partendo dal concetto che uno strumento del genere comporta un rischio. Così a primo impatto mi sembrerebbe un rischio maggiore quello di ancorarsi ad un indice fisso nasdaq piuttosto che ad un indice dinamico come quello sopra.

    Grazie dell'attenzione.

  4. #4
    L'avatar di zerocoupon
    Data Registrazione
    Mar 2005
    Messaggi
    1,568
    Mentioned
    0 Post(s)
    Quoted
    63 Post(s)
    Potenza rep
    42949687
    Qui ci sono i dati aggiornati al 1 Luglio 2019

    Homepage | ETF iShares

  5. #5

    Data Registrazione
    Apr 2019
    Messaggi
    2,010
    Mentioned
    23 Post(s)
    Quoted
    1293 Post(s)
    Potenza rep
    42949673
    Citazione Originariamente Scritto da zerocoupon Visualizza Messaggio
    Qui ci sono i dati aggiornati al 1 Luglio 2019

    Homepage | ETF iShares
    Cerco di spiegarmi meglio : tu hai esordito facendo delle previsioni sui settori azionari sul cambio euro/usd ecc ecc

    Con questo strumento non porto avanti le tue previsioni ma passivamente scegli una strategia momentum.

    Per intenderci tu vuoi andare a Bologna e il caso vuole che questo etf L ultima volta abbia fatto tappa a Bologna ma nei prossimi 6 mesi può benissimo prendere una direzione completamente diversa.

    Che poi a posteriori si riveli meglio è possibilissimo.

    Il sottostante lo si sceglie quando prendi un etf tradizionale qui scegli una strategia cosa ben diversa

  6. #6
    L'avatar di zerocoupon
    Data Registrazione
    Mar 2005
    Messaggi
    1,568
    Mentioned
    0 Post(s)
    Quoted
    63 Post(s)
    Potenza rep
    42949687
    Citazione Originariamente Scritto da wolfbalck Visualizza Messaggio
    Cerco di spiegarmi meglio : tu hai esordito facendo delle previsioni sui settori azionari sul cambio euro/usd ecc ecc

    Con questo strumento non porto avanti le tue previsioni ma passivamente scegli una strategia momentum.

    Per intenderci tu vuoi andare a Bologna e il caso vuole che questo etf L ultima volta abbia fatto tappa a Bologna ma nei prossimi 6 mesi può benissimo prendere una direzione completamente diversa.

    Che poi a posteriori si riveli meglio è possibilissimo.

    Il sottostante lo si sceglie quando prendi un etf tradizionale qui scegli una strategia cosa ben diversa
    Beh fare considerazioni/previsioni sul cambio US$/€ è fondamentale visto che l'etf investe al 71% sugli USA, i settori azionari possono anche cambiare ma considerando lo scopo dell'etf (rivolto a titoli che abbiano una tendenza un rialzo dei prezzi, mi sembra negli ultimi 6/12 mesi) appare un'opzione utile, un etf tradizionale rimane immobile per convenzione.

    Non ci sono dubbi che qui la scelta è quella di una strategia diversa ma questo non mi sembra un difetto considerato che la linea di fondo è rivolta in modo specifico a titoli che abbiano una tendenza al rialzo dei prezzi.

    L'etf in certi momenti potrebbe avere delle défaillances rispetto ad un "tradizionale", per questo la scelta come ovvio dovrà essere ponderata bene. I risultati storici sono confortanti ma non decisivi per la scelta.

  7. #7
    L'avatar di Manu1972
    Data Registrazione
    Nov 2018
    Messaggi
    723
    Mentioned
    10 Post(s)
    Quoted
    522 Post(s)
    Potenza rep
    9644909
    Finalmente si parla di questo ETF che sto usando per il mio PAC.

    Al di là che abbia cinque stella Morning Star (davvero?!?), l’ho scelto soprattutto perché molto volatile.

    Sarò pazzo?

    Forse, ma in ottica PAC ho ritenuto la sua volatilità e il suo approccio di puntare sui titoli che stanno avendo un rialzo dei prezzi, un connubio perfetto tra il seguire l’andamento dei mercati e l’irrazionalità degli stessi. Secondo me, per quanto se ne dica, i mercati non sono assolutamente razionali e il fatto di puntare su titoli che stanno crescendo di più rispetto al resto del mercato, danno un approccio più aggressivo nell’interpretare le tendenze e sfruttarne i momenti di maggiore incremento.

    Tutto però sarà da verificare nel momento in cui il mercato non sarà così benevolo; in quel caso sarà necessario sfruttarne gli storni per aumentarne le quote in attesa di “tempi migliori”.

    Relativamente al cambio USD/EUR non sono un esperto quindi mi astengo dall’avere certezze, ma nei prossimi mesi, da quello che sembra, l’USD sarà destinato a deprezzarsi rispetto all’EUR in quanto si prevede un abbassamento dei tassi negli Stati Uniti. Data l’esposizione di questo ETF maggiormente su posizioni in USD questo potrebbe causarne un calo per gli investitori europei che ragionano con la moneta locale. Sbaglio?

  8. #8

    Data Registrazione
    Apr 2019
    Messaggi
    2,010
    Mentioned
    23 Post(s)
    Quoted
    1293 Post(s)
    Potenza rep
    42949673
    Citazione Originariamente Scritto da zerocoupon Visualizza Messaggio
    Beh fare considerazioni/previsioni sul cambio US$/€ è fondamentale visto che l'etf investe al 71% sugli USA, i settori azionari possono anche cambiare ma considerando lo scopo dell'etf (rivolto a titoli che abbiano una tendenza un rialzo dei prezzi, mi sembra negli ultimi 6/12 mesi) appare un'opzione utile, un etf tradizionale rimane immobile per convenzione.

    Non ci sono dubbi che qui la scelta è quella di una strategia diversa ma questo non mi sembra un difetto considerato che la linea di fondo è rivolta in modo specifico a titoli che abbiano una tendenza al rialzo dei prezzi.

    L'etf in certi momenti potrebbe avere delle défaillances rispetto ad un "tradizionale", per questo la scelta come ovvio dovrà essere ponderata bene. I risultati storici sono confortanti ma non decisivi per la scelta.
    e se domani investe solo il 40% negli usa ? sei cmq contento?

  9. #9
    L'avatar di zerocoupon
    Data Registrazione
    Mar 2005
    Messaggi
    1,568
    Mentioned
    0 Post(s)
    Quoted
    63 Post(s)
    Potenza rep
    42949687
    Citazione Originariamente Scritto da wolfbalck Visualizza Messaggio
    e se domani investe solo il 40% negli usa ? sei cmq contento?
    A parte che non riesco a vedere che si passi da un 71% ad un 40% a meno di un mezzo collasso delle Big USA, la strategia della scelta delle azienda con tendenza al rialzo verrebbe comunque mantenuta. Per quanto riguarda il discorso cambio che influisce ma non in misura determinante, sembra che ci sia una certa lotta tra l'amministrazione USA e la Federal Reserve per quanto riguarda il livello dei tassi, in ogni caso rispetto ai tassi euro quelli USA dovrebbero stare,comunque, parecchio al di sopra per cui il cambio non dovrebbe avere grossi contraccolpi.

    In generale quello che mi colpisce, favorevolmente ma senza grandi entusiasmi, è il livello degli investimenti su questo ETF pilotato da BLACKROCK di 1.250.000.000 US$ per cui merita una giusta attenzione come diversificazione e per importi ragionati, anche perché in questo periodo se si hanno disponibilità liquide, di fatto, esistono rendimenti infimi per i nostri investimenti anche per il lungo termine ed anche questi soggetti a rischi non indifferenti

  10. #10

    Data Registrazione
    Aug 2014
    Messaggi
    6,621
    Mentioned
    3 Post(s)
    Quoted
    2495 Post(s)
    Potenza rep
    42949678
    Performance?

Accedi