asset class alternative alle obbligazioni - Pagina 8
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  1. #71
    L'avatar di next generation
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    Quali settori azionari sono più promettenti nei prossimi 10 anni secondo voi?
    nessuna idea?

  2. #72
    L'avatar di masoking
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    I certificati equity protection sugli indici, se comprati sui ribassi, hanno un ottimo profilo RR. Devi privilegiare scadenze lunghe. In pratica per il rimborso a 100 isoli il rischio di mercato (inesistente per sottostante e struttura del ctf) al solo rischio emittente.

  3. #73

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    Non so se era stato menzionato.... non è assolutamente un consiglio per gli acquisti. Sarebbe utile un commento da qualche utente esperto tipo @Cren

    Tabula J.P. Morgan Global Credit Volatility Premium Index UCITS ETF (EUR)
    Passive exposure to volatility premiums in high yield CDS, with minimised market risk
    Tabula IM lancia un etf in collaborazione con Jp Morgan - Citywire
    https://www.tabulaim.com/wp-content/...Feb_030419.pdf

  4. #74

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    Citazione Originariamente Scritto da psicopompo Visualizza Messaggio
    Non so se era stato menzionato.... non è assolutamente un consiglio per gli acquisti. Sarebbe utile un commento da qualche utente esperto tipo @Cren



    Tabula IM lancia un etf in collaborazione con Jp Morgan - Citywire
    https://www.tabulaim.com/wp-content/...Feb_030419.pdf
    Caspita, prodotto chiaro negli intenti ma comunque di una certa sofisticazione per mantenere un tracking error accettabile.

    Faccio fatica a pensare a qualcosa di più irraggiungibile per il retail del premio al rischio della varianza su due indici di CDS

    La mia opinione (tecnica) è che il riferimento al Delta hedging sia solo per spiegare il funzionamento, ma che nella pratica usino dei variance swap (questo dovrebbe consentire quel TER).

    Quantomeno la correlazione con il resto del mercato non è così scontata come tanti altri prodotti più tradizionali.

  5. #75

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    Citazione Originariamente Scritto da masoking Visualizza Messaggio
    I certificati equity protection sugli indici, se comprati sui ribassi, hanno un ottimo profilo RR. Devi privilegiare scadenze lunghe. In pratica per il rimborso a 100 isoli il rischio di mercato (inesistente per sottostante e struttura del ctf) al solo rischio emittente.
    Tecnicamente sono delle ottime alternative ma il problema è che li metti in watchlist...e quando il mercato fa un bel -10% ed entri sul book te li ritrovi quasi agli stessi livelli di prima.

  6. #76

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    Citazione Originariamente Scritto da Cren Visualizza Messaggio
    Caspita, prodotto chiaro negli intenti ma comunque di una certa sofisticazione per mantenere un tracking error accettabile.

    Faccio fatica a pensare a qualcosa di più irraggiungibile per il retail del premio al rischio della varianza su due indici di CDS

    La mia opinione (tecnica) è che il riferimento al Delta hedging sia solo per spiegare il funzionamento, ma che nella pratica usino dei variance swap (questo dovrebbe consentire quel TER).

    Quantomeno la correlazione con il resto del mercato non è così scontata come tanti altri prodotti più tradizionali.
    Grazie per l'intervento!
    La scelta di quotarlo inizialmente a 10.000 euro taglia fuori molti retail.
    TVOL ETF J EUR ETF price (TVOL) - London Stock Exchange

    Prodotto per ora con bassa massa in gestione, sto alla finestra vedendo come si comporterà in momenti topici di volatilà di mercato.
    L'aspetto decorrelazione nonché un ritorno storico interessante sono come miele per le api.... ma non è partito molto bene.

  7. #77

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    Citazione Originariamente Scritto da psicopompo Visualizza Messaggio
    Grazie per l'intervento!
    La scelta di quotarlo inizialmente a 10.000 euro taglia fuori molti retail.
    TVOL ETF J EUR ETF price (TVOL) - London Stock Exchange

    Prodotto per ora con bassa massa in gestione, sto alla finestra vedendo come si comporterà in momenti topici di volatilà di mercato.
    L'aspetto decorrelazione nonché un ritorno storico interessante sono come miele per le api.... ma non è partito molto bene.
    Premesso che le opzioni su indici CDS sono più difficilmente monitorabili di quelle su indici azionari, azioni, ETF etc., se funziona come col VIX il premio al rischio della varianza (che è il motore che qui genera profitti) è positivo a mercati tranquilli e si inverte nelle fasi di panico.

    Teoricamente le fasi di panico per gli indici CDS dovrebbero riguardare il merito creditizio del paniere, nella pratica temo che vadano a coincidere con gli ormai periodici sciacquoni globali in cui ci si libera di un po' di tutto indistintamente e tutto vien giù.

    Poi dici bene che loro cercano di impacchettare e vendere una cosa con due caratteristiche sulla carta appetibili per la psicologia dell'investitore: tendenza strutturale a fare piccoli e frequenti guadagni e la promessa di decorrelazione dal resto del mercato.

    Proprio il fatto che la impacchettino per venderla può dirci che comincia a non funzionare più così bene da un po' di tempo

  8. #78
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    altre idee?
    L'obbligazionario diventa sempre più costoso....

  9. #79

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    altre idee?
    L'obbligazionario diventa sempre più costoso....
    Andare short

  10. #80
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    Andare short
    su cosa?

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